Pantaloncini deboli

Cosa sono i pantaloncini deboli?

Gli short deboli si riferiscono a trader o investitori che detengono una posizione corta in un'azione o altra attività finanziaria che uscirà alla prima indicazione della forza del prezzo. Gli short deboli sono in genere investitori con una capacità finanziaria limitata, che impedisce loro di assumere troppi rischi su una posizione corta. Una posizione corta debole generalmente avrà un ordine stop-loss stretto sulla posizione corta per limitare la perdita sulla posizione corta. Gli short deboli sono concettualmente simili ai long deboli,. sebbene questi ultimi utilizzino posizioni long.

Capire i pantaloncini deboli

È più probabile che gli short deboli siano portati dai trader al dettaglio piuttosto che dagli investitori istituzionali poiché la capacità finanziaria del trader al dettaglio è limitata. Detto questo, anche gli investitori istituzionali potrebbero trovarsi nel campo debole-corto se sono finanziariamente tesi e non possono permettersi di impegnarsi di più nel commercio.

La presenza di posizioni corte deboli può intensificare la volatilità delle azioni perché le posizioni corte deboli saranno inclini a uscire dalle loro posizioni corte se il titolo mostra segni di rafforzamento. Tale copertura corta può far salire rapidamente il prezzo delle azioni, costringendo altri trader con posizioni corte a chiuderle per paura di una stretta corta.

Se il titolo inizia a indebolirsi ed è vulnerabile, gli short deboli potrebbero ripristinare le loro posizioni short. Gli short deboli possono essere vincolati dalla disponibilità di capitale, ma possono comunque avere un alto grado di convinzione nella loro strategia short. Un forte shorting accentua la debolezza del titolo, facendo scendere rapidamente il suo prezzo, un modello di trading che porta alla volatilità del titolo.

Per un trader al dettaglio che fa day trading o swing trading, uno short debole è positivo. Uscendo presto quando un'azione non sembra più debole, il trader limita il rischio e risparmia il capitale per le operazioni corte che si comportano in modo debole ma sono redditizie.

I titoli o altre attività finanziarie che hanno una presenza allo scoperto sostanzialmente debole saranno spesso più volatili di quelli con una presenza allo scoperto meno debole.

Come scommettere contro i pantaloncini deboli

I trader spesso cercano titoli con un forte interesse a breve, un indicatore contrarian per identificare titoli pronti a salire su una breve stretta. I titoli fortemente shorted dagli investitori al dettaglio sono candidati migliori per lo short squeeze rispetto a quelli detenuti da istituzioni con tasche profonde, come gli hedge fund.

Un modo per identificare l'interesse allo scoperto al dettaglio è utilizzare un software di trading che mostra i principali detentori di azioni e operazioni di blocco. È probabile che un titolo con (a) partecipazioni istituzionali minime, (b) poche operazioni di blocco e (c) un interesse short significativo sia uno con un numero sproporzionato di short deboli.

I trader possono attendere che il prezzo si rafforzi, spostandosi potenzialmente al di sopra di un livello di resistenza chiave in cui vengono piazzati molti ordini di stop-loss short trade. Un trader avvia una posizione long in previsione di un ulteriore rialzo poiché i trader short deboli sono costretti ad abbandonare la loro posizione.

Short debole rispetto al rapporto Put/Call

Le put sono un altro modo per scommettere su un prezzo delle azioni in calo. Il rapporto put/call misura il numero di put acquistate rispetto al numero di call, quelle che traggono profitto se il prezzo delle azioni aumenta. Il rapporto indica quando i trader sono diventati estremamente ribassisti o rialzisti su un'azione. Questo può essere utilizzato come indicatore contrarian dell'imminente inversione di prezzo.

Limitazioni dell'uso di pantaloncini deboli

È difficile prevedere il numero di posizioni corte deboli e difficile da decifrare se le posizioni corte vengono mantenute perché il titolo sta scendendo. Indipendentemente dal fatto che siano short deboli o meno, questi trader sono nella posizione corretta per trarre profitto e acquistarli potrebbe essere sciocco.

Cercare di forzare le posizioni corte deboli a uscire da una posizione, provocando un aumento del prezzo, può sostenere temporaneamente il prezzo, ma a meno che non emergano notizie positive, fondamentali o dati tecnici,. ulteriori acquirenti potrebbero non decidere di entrare e il prezzo continuerà a scendere.

I pantaloncini deboli sono una strategia che non può essere misurata con grande precisione, quindi non si sa esattamente quanti pantaloncini deboli ci siano o quanto siano deboli.

Mette in risalto

• È più probabile che i trader al dettaglio siano short deboli rispetto agli investitori istituzionali.

• I trader al dettaglio possono trarre vantaggio da posizioni corte deboli, in quanto possono controllare le perdite e uscire se il prezzo aumenta di un certo importo.

• Uno short debole è un trader che detiene una posizione short che uscirà rapidamente se il prezzo inizia a salire.

• I trader rialzisti acquistano titoli con un alto grado di interesse short e short deboli, sperando che il prezzo salga, costringendo gli short deboli ad acquistare e spingendo ulteriormente il prezzo verso l'alto.