Svake shorts

Hva er svake shortser?

Svak shorts refererer til tradere eller investorer som har en shortposisjon i en aksje eller annen finansiell eiendel som vil avslutte ved første indikasjon på prisstyrke. Svake shorts er vanligvis investorer med begrenset finansiell kapasitet, noe som hindrer dem i å ta for mye risiko på en shortposisjon. En svak short vil generelt ha en stram stop-loss-ordre på plass på shortposisjonen for å begrense tapet på shorthandelen. Svake shorts ligner konseptuelt på svake longs,. selv om sistnevnte bruker lange posisjoner.

Forstå svake shortser

Det er mer sannsynlig at svake shorts blir båret av detaljhandlere i stedet for institusjonelle investorer siden detaljhandlerens finansielle kapasitet er begrenset. Når det er sagt, kan selv institusjonelle investorer finne seg i den svak-korte leiren hvis de er økonomisk anstrengt og ikke har råd til å forplikte seg mer til handel.

Tilstedeværelsen av svake shorts kan forsterke volatiliteten i aksjer fordi svake shorts vil være tilbøyelige til å forlate sine shortposisjoner hvis aksjen viser tegn til styrking. Slik short dekning kan drive aksjekursen raskt opp, og tvinge andre tradere med korte posisjoner til å stenge dem i frykt for en short squeeze.

Hvis aksjen begynner å svekke seg og er sårbar, kan de svake shortsene gjeninnføre sine shortposisjoner. Svake shorts kan være begrenset av tilgjengeligheten av kapital, men kan fortsatt ha en høy grad av overbevisning i sin korte strategi. Kraftig shorting fremhever aksjens svakhet, og driver kursen raskt ned, et handelsmønster som fører til aksjevolatilitet.

For en detaljhandler som er day trading eller swing trading, er en svak short positivt. Ved å avslutte tidlig når en aksje ikke lenger ser svak ut, begrenser traderen risikoen og sparer kapitalen for de korte handler som opptrer svakt, men som er lønnsomme.

Aksjer eller andre finansielle eiendeler som har en betydelig svak kort tilstedeværelse vil ofte være mer volatile enn de med mindre svak kort tilstedeværelse.

Hvordan satse mot svake shortser

Traders ser ofte etter aksjer med stor short-rente, en motstridende indikator for å identifisere aksjer som er klar til å gå opp på en kort skvis. Aksjer som er sterkt shortet av detaljinvestorer er bedre shortsquee-kandidater enn de som holdes av institusjoner med dype lommer, som hedgefond.

En måte å identifisere kortsiktig detaljhandelsinteresse på er ved å bruke tradingprogramvare som viser store aksjeeiere og blokkhandler. En aksje med (a) minimale institusjonelle beholdninger, (b) få blokkhandler og (c) betydelig short-interesse vil sannsynligvis være en med et uforholdsmessig antall svake shorts.

Traders kan vente på at prisen skal styrkes, og potensielt bevege seg over et nøkkelmotstandsnivå hvor mange kort-handel stop-loss-ordrer er plassert. En trader initierer en lang posisjon i påvente av en ytterligere oppgang ettersom svake short tradere tvinges ut av sin posisjon.

Svak kort vs. Put/Call-forhold

Puts er en annen måte å satse på en fallende aksjekurs. Put/call-forholdet måler antall kjøpte putter kontra antall samtaler, de som tjener hvis aksjekursen stiger. Forholdet indikerer når tradere har blitt ekstremt bearish eller bullish på en aksje. Dette kan brukes som en kontrarisk indikator på at en reversering i prisen kan være forestående.

Begrensninger ved bruk av svake shorts

Det er vanskelig å forutsi antall svake shorts og vanskelig å tyde hvis shortposisjonene holdes fordi aksjen faller. Enten svak shorts eller ikke, disse traderne er i riktig posisjon til å tjene penger, og det kan være dumt å kjøpe seg inn i dem.

Å prøve å tvinge svake shorts ut av en posisjon, forårsake en prispopp, kan øke prisen midlertidig, men med mindre positive nyheter, fundamentale forhold eller tekniske detaljer dukker opp, kan det hende at flere kjøpere ikke bestemmer seg for å gå inn og prisen vil fortsette å falle.

Svake shorts er en strategi som ikke kan måles med stor nøyaktighet, derfor er det ukjent nøyaktig hvor mange svake shorts det er eller hvor svake de er.

Høydepunkter

• Detaljhandelshandlere er mer sannsynlig å være svake shorts enn institusjonelle investorer.

• Detaljhandlere kan ha fordel av svake shorts, da de kan kontrollere tap, og avslutte dersom prisen stiger med et visst beløp.

• En svak short er en trader som har en shortposisjon som vil avslutte raskt hvis prisen begynner å stige.

• Bullish tradere kjøper aksjer med høy grad av kort rente og svake shorts, i håp om at prisen vil stige, noe som tvinger svake shorts til å kjøpe og presse prisen ytterligere opp.