Broker di trasporto

Che cos'è un broker di trasporto?

Un broker di trasporto è una società di intermediazione che fornisce supporto di back-office ad altri broker. Esempi di tale supporto includono la garanzia della conformità normativa,. la registrazione e la distribuzione dei documenti dei clienti e il monitoraggio del rischio di credito per i conti a margine.

Capire i broker di trasporto

Le società di intermediazione spesso si affidano al trasporto di broker in modo che possano concentrarsi su attività di valore più elevato come l'inserimento di nuovi clienti o il supporto di alto livello ai clienti esistenti. Queste società di intermediazione clienti sono talvolta indicate come introducendo broker (IB).

I broker di trasporto impiegano personale e tecnologia che consente loro di svolgere attività di back-office su larga scala per una rete di clienti di broker. Anziché ogni broker replicare simili burocrazie amministrative, si possono ottenere economie di scala semplicemente esternalizzando quei compiti amministrativi ridondanti a un piccolo gruppo di broker trasportatori. Ciò consente ai clienti broker di concentrarsi su attività generatrici di entrate.

Per attirare questa attività, i broker di trasporto devono commercializzarsi sulla qualità del loro personale, dei loro sistemi e dei loro precedenti. Come è vero in molte aziende, i broker di trasporto più grandi e affermati hanno un vantaggio rispetto a quelli più piccoli e nuovi, che possono essere considerati non provati. Questa dinamica è in parte dovuta al fatto che alcune delle attività delegate ai broker di trasporto possono avere gravi implicazioni legali e normative, come garantire che i conti dei clienti non vengano utilizzati per riciclaggio di denaro o altri mezzi illegali.

Vantaggi di un intermediario di trasporto

Naturalmente, ci sono altri fattori che i clienti prendono in considerazione quando scelgono un broker di trasporto, oltre alle loro dimensioni e track record. Una delle aree chiave in cui i broker di trasporto devono competere è l'ampiezza e la tempestività delle informazioni che possono fornire ai loro clienti broker. Quanto più velocemente un intermediario di trasporto può fornire informazioni accurate riguardo alle transazioni, allo stato del margine e al livello di garanzia dei propri titolari di conto, tanto più utile sarà il broker di trasporto rispetto alle attività di gestione del rischio del cliente.

I carry broker competeranno anche sulla base dei diversi mercati e tipi di prodotto a cui i loro clienti possono accedere attraverso di essi. Se un cliente di intermediazione desidera iniziare a fare trading su una nuova borsa valori o utilizzare uno strumento finanziario raro, ad esempio, il broker di trasporto dovrebbe essere in grado di soddisfare questa richiesta.

Allo stesso modo, i broker di trasporto cercheranno di mantenere elevati standard di servizio clienti offrendo anche commissioni competitive. I broker di trasporto forniranno spesso ai clienti gestori di account dedicati in grado di risolvere tutti i problemi man mano che si presentano. Quando si tratta di clienti particolarmente grandi o di valore, i broker di trasporto negoziano spesso commissioni speciali, come la rinuncia a determinati margini o costi di transazione purché vengano mantenuti livelli di volume o asset in gestione (AUM) specificati.

La linea di fondo

I broker trasportatori sono responsabili dell'esecuzione delle transazioni dettagliate inviate loro dai broker che rappresentano le aziende, istituzionali o al dettaglio. L'intermediario trasportatore esegue la transazione necessaria, oltre a compilare la documentazione adeguata, per conto del cliente a cui addebita una commissione di servizio per la gestione delle transazioni.

Mette in risalto

• A causa delle economie di scala, i broker di trasporto possono offrire questi servizi ai propri clienti a un prezzo inferiore rispetto a quando i broker li svolgessero internamente.

• I broker che trasportano sono fortemente regolamentati dalle agenzie di negoziazione finanziaria e di valori mobiliari.

• La concorrenza tra i broker di trasporto si basa su fattori quali la reputazione del settore, la tempestività e l'accuratezza della rendicontazione finanziaria e le loro strutture tariffarie.

• I broker che trasportano sono comunemente associati e hanno forti relazioni con hedge fund e banche di investimento.

• I broker trasportanti forniscono supporto di back-office ad altre società di intermediazione, liberando i loro clienti di concentrarsi su attività di valore superiore.

FAQ

Cosa fa un broker di compensazione?

Un broker di compensazione lavora per uno scambio e facilita il commercio tra investitori e società di compensazione. Garantiscono che lo scambio sia posizionato correttamente e che i fondi vengano trasferiti nel modo appropriato. Poiché prendono in custodia i titoli e li scambiano con valuta fiat, sono anche responsabili della presentazione dei documenti associati a ciascuna transazione.

Qual è la differenza tra un broker e una stanza di compensazione?

Le stanze di compensazione sono quelle responsabili di facilitare la transazione effettiva con gli scambi. Questo è diverso dai broker, che assicurano che la transazione, o il commercio, sia accettabile per loro e per la società che rappresentano. Quindi inviano lo scambio a una stanza di compensazione, che piazza lo scambio con la borsa corrispondente.

Che cos'è un contratto di trasporto?

Secondo la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un contratto di trasporto è un accordo tra due società responsabili delle transazioni in titoli. Nel 2018, la FINRA ha stabilito che la formulazione relativa agli accordi di trasporto non era sufficiente e quindi ha rinnovato il manuale FINRA per chiarire meglio gli accordi di trasporto. La FINRA Rule 4311 disciplina le modifiche estese (come il divieto ai membri di stipulare accordi di transazione di titoli con entità che non sono membri della FINRA).

Che cos'è un broker-dealer non trasportante?

Un broker-dealer non trasportante è un broker-dealer che non ha alcuna custodia dei beni dei suoi clienti per presentare un nuovo rapporto di esenzione che sarà esaminato dal suo contabile pubblico indipendente. Al contrario, un intermediario-rivenditore che trasporta ha la custodia e quindi deve presentare un rapporto di conformità che viene esaminato da un contabile pubblico indipendente.