Ripartizione del settore
Che cos'è una ripartizione del settore?
Una scomposizione per settore è il mix di settori all'interno di un fondo o portafoglio, generalmente espresso come percentuale di portafoglio. Le designazioni dei settori possono variare a seconda dei criteri di investimento del fondo e dell'obiettivo generale.
Capire la ripartizione del settore
Viene fornita una ripartizione per settore per l'analisi del fondo e può aiutare un investitore a osservare le allocazioni di investimento di un fondo. Gli investimenti settoriali possono essere un fattore significativo nell'influenzare gli investimenti nel fondo. Un fondo può mirare a un settore specifico, cercare di diversificare tra i settori o in generale avere una varianza settoriale che deriva dall'investimento da un ampio universo. Un fondo di settore avrebbe un'allocazione del 100% a un settore specifico.
Alcuni fondi potrebbero avere restrizioni sugli investimenti del settore. Pertanto l'analisi dei fondi viene utilizzata dai gestori di fondi per escludere investimenti specifici. Ciò si verifica spesso con fondi incentrati sull'ambiente, la società e la governance (ESG). Questi fondi cercano di escludere industrie o società che i loro investitori considerano indesiderabili per vari motivi. Ciò può includere un raggruppamento industriale come i produttori di tabacco in un fondo o le società di esplorazione petrolifera in un altro fondo.
Le società di fondi forniscono regolarmente rapporti di settore nei loro materiali di marketing. Le ripartizioni settoriali forniscono una rappresentazione delle allocazioni settoriali delle attività del fondo, spesso su base mensile o trimestrale. Alcuni fondi possono anche segnalare giornalmente le rotture di settore sul sito web del fondo.
Settori GICS
I settori sono generalmente considerati una classificazione ampia. All'interno di ciascun settore, possono essere ulteriormente delineati numerosi sottosettori e industrie. Il Global Industry Classification Standard, noto anche come GICS, è il principale standard del settore finanziario per la definizione delle classificazioni di settore.
Il Global Industry Classification Standard è stato sviluppato dai fornitori di indici MSCI e dall'S&P Dow Jones. La sua gerarchia inizia con 11 settori che possono essere ulteriormente delineati in 24 gruppi industriali, 69 industrie e 158 sottoindustrie. Segue un sistema di codifica che assegna un codice di ogni raggruppamento a ogni società quotata sul mercato. Il sistema di codifica GICS è integrato in tutto il settore consentendo report dettagliati e screening delle scorte attraverso la tecnologia finanziaria.
Gli 11 ampi settori GICS comunemente utilizzati per la segnalazione di scomposizione settoriale includono quanto segue:
Energia
Materiali
Industriali
A discrezione del consumatore
Beni di prima necessità
Assistenza sanitaria
Finanziari
Tecnologie dell'informazione
Servizi di telecomunicazione
Utilità
Immobiliare
Diversificazione e settori
Un portafoglio azionario diversificato conterrà titoli nella maggior parte, se non in tutti, i settori GICS. La diversificazione tra i settori azionari aiuta a mitigare i rischi idiosincratici o non sistematici causati da fattori che interessano settori o società specifiche all'interno di un settore.
Gli indici di settore possono essere utilizzati anche dagli investitori che cercano di investire nelle prospettive di crescita di un singolo settore. Le società di investimento offrono fondi indicizzati passivi che cercano di replicare ciascuno degli undici settori GICS. Il Vanguard Information Technology Index Fund è un esempio di fondo comune di investimento a gestione passiva che cerca di replicare le partecipazioni dell'indice MSCI US Investable Market Information Technology. La strategia è disponibile anche per gli investitori attraverso un fondo quotato in borsa, il Vanguard Information Technology ETF.
Mette in risalto
I settori sono generalmente considerati classificazioni generali come quello manifatturiero, finanziario o tecnologico. All'interno di ciascun settore, possono essere ulteriormente delineati numerosi sottosettori e industrie.
Un portafoglio ben diversificato non dovrebbe avere troppi investimenti concentrati in un singolo settore o gruppo di settori correlati.
La scomposizione per settore di un portafoglio mostra la quantità di ponderazioni degli asset allocata a quali settori industriali.
FAQ
Quali sono i principali settori industriali?
Questi vanno dai servizi di pubblica utilità ai beni di prima necessità alla tecnologia. Gli 11 settori industriali riconosciuti da GICS sono elencati sopra. Il GICS suddivide questo in 24 gruppi industriali come automobili, banche e aziende di abbigliamento.
Qual è una buona ripartizione del settore per un portafoglio?
Un portafoglio ben diversificato dovrebbe avere accesso al maggior numero possibile di settori e non concentrare troppi fondi in un singolo settore o settori correlati. Potresti anche voler applicare la regola del cinque per cento con i fondi del settore. Ad esempio, se desideri diversificare all'interno di settori specializzati, come biotecnologie, immobili commerciali o minatori d'oro, mantieni semplicemente la tua allocazione al 5% o meno per ciascuno.
Qual è la ripartizione settoriale dell'indice S&P 500?
Al 31 gennaio 2022, la ripartizione settoriale dell'S&P 500 è:- Informatica - 28,7%- Sanità - 13,1%- Beni voluttuari - 12%- Finanza - 11,3%- Servizi di comunicazione - 10%- Industria - 7,8% - Beni di prima necessità - 6,1%- Energia - 3,4%- Immobiliare - 2,7%- Materiali - 2,5%- Utilities - 2,5%
