Legge sulle banche d'emergenza del 1933
Che cos'era l'Emergency Banking Act del 1933?
L'Emergency Banking Act del 1933 era un disegno di legge approvato nel mezzo della Grande Depressione che adottava misure per stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema bancario statunitense. E ' venuto sulla scia di una serie di corse agli sportelli in seguito al crollo del mercato azionario del 1929.
Tra le sue misure principali, la legge ha creato la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),. che ha iniziato ad assicurare conti bancari gratuitamente fino a $ 2.500. Inoltre, la presidenza ha ricevuto il potere esecutivo di operare indipendentemente dalla Federal Reserve durante i periodi di crisi finanziaria.
Spiegare la legge bancaria di emergenza
La legge è stata concepita dopo che altre misure non sono riuscite a rimediare completamente al modo in cui la depressione ha messo a dura prova il sistema monetario statunitense. All'inizio del 1933, la depressione aveva devastato l'economia americana e le sue banche per quasi quattro anni. La sfiducia nelle istituzioni finanziarie è cresciuta, spingendo una crescente ondata di americani a ritirare i propri soldi dal sistema piuttosto che rischiarli per una banca. Nonostante i tentativi in molti stati di limitare la quantità di denaro che qualsiasi individuo potrebbe prelevare da una banca, i prelievi sono aumentati poiché i continui fallimenti bancari hanno aumentato l'ansia e, in un circolo vizioso, hanno stimolato ancora più prelievi e fallimenti.
Sebbene la legge abbia avuto origine durante l'amministrazione di Herbert Hoover, è stata approvata il 9 marzo 1933, poco dopo l'inaugurazione di Franklin D. Roosevelt. È stato l'argomento della prima delle leggendarie chiacchierate davanti al fuoco di Roosevelt, in cui il nuovo presidente si rivolgeva direttamente alla nazione sullo stato del paese.
Roosevelt ha usato la chat per spiegare le disposizioni della legge e perché erano necessarie. Ciò includeva la necessità di una chiusura senza precedenti di quattro giorni di tutte le banche statunitensi al fine di attuare pienamente la legge. Durante quel periodo, ha spiegato Roosevelt, le banche sarebbero state ispezionate per verificarne la stabilità finanziaria prima di poter riprendere le operazioni. Le ispezioni, insieme alle altre disposizioni della legge, miravano a rassicurare gli americani sul fatto che il governo federale stesse monitorando da vicino il sistema finanziario per garantire che soddisfacesse standard elevati di stabilità e affidabilità.
Le prime banche a riaprire, il 13 marzo, sono state le 12 banche regionali della Federal Reserve. Questi sono stati seguiti il giorno successivo da banche in città con camere di compensazione federali. Le restanti banche ritenute idonee ad operare hanno ottenuto il permesso di riaprire il 15 marzo.
Effetti a breve e lungo termine della legge sulle banche di emergenza
L'incertezza, persino l'ansia, sul fatto che le persone avrebbero ascoltato le assicurazioni del presidente Roosevelt secondo cui i loro soldi erano ora al sicuro sono quasi svanite quando le banche hanno riaperto a lunghe file dopo la fine della chiusura. Anche il mercato azionario ha pesato con entusiasmo, con il Dow Jones Industrial Average in aumento di 8,26 punti, un guadagno di oltre il 15%, il 15 marzo, quando tutte le banche idonee avevano riaperto .
Le implicazioni dell'Emergency Banking Act sono continuate, alcune si fanno sentire ancora oggi. La FDIC continua ad operare, ovviamente, e praticamente ogni banca rispettabile negli Stati Uniti ne fa parte. Alcune disposizioni, come l'estensione del potere esecutivo del presidente in tempi di crisi finanziaria, restano in vigore. La legge ha anche cambiato completamente il volto del sistema valutario americano portando gli Stati Uniti fuori dal gold standard.
La perdita di risparmi personali a causa dei fallimenti bancari e delle corse agli sportelli aveva gravemente danneggiato la fiducia nel sistema finanziario. Forse la cosa più importante, la legge ha ricordato al paese che la mancanza di fiducia nel sistema bancario può diventare una profezia che si autoavvera e che il panico di massa sul sistema finanziario può arrecargli gravi danni.
Altre leggi simili all'Emergency Banking Act
L'Emergency Banking Act è stato preceduto, ed è stato sostituito, da altri atti legislativi volti a stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema finanziario statunitense. Approvato durante l'amministrazione di Herbert Hoover, il Reconstruction Finance Corporation Act ha cercato di fornire aiuti alle istituzioni finanziarie e alle società che rischiavano di chiudere a causa degli effetti economici in corso della Depressione. Allo stesso modo, il Federal Home Loan Bank Act del 1932 ha cercato di rafforzare il settore bancario e la Federal Reserve.
Alcuni atti legislativi correlati sono stati approvati poco dopo l'Emergency Banking Act. Il Glass-Steagall Act, anch'esso approvato nel 1933, separava l'investment banking dal commercial banking al fine di combattere la corruzione delle banche commerciali mediante investimenti speculativi, che erano stati riconosciuti come una delle cause principali del crollo del mercato azionario.
Tuttavia, Glass-Steagall è stato abrogato nel 1999 e alcuni credevano che la sua scomparsa avesse contribuito alla crisi del credito globale del 2008.
Un atto simile, l' Emergency Economic Stabilization Act del 2008,. è stato approvato all'inizio della Grande Recessione. In contrasto con l'Emergency Banking Act, il fulcro di questa legislazione era la crisi dei mutui, con i legislatori intenti a consentire a milioni di americani di mantenere le proprie case.
Mette in risalto
La legge, che ha temporaneamente chiuso le banche per quattro giorni per accertamenti, è servita immediatamente a rafforzare la fiducia nelle banche ea dare impulso al mercato azionario.
Molte delle sue disposizioni chiave sono sopravvissute fino ad oggi, in particolare l'assicurazione dei conti bancari da parte della Federal Deposit Insurance Corporation e i poteri esecutivi che ha conferito al presidente per rispondere alle crisi finanziarie.
L'Emergency Banking Act del 1933 è stata una risposta legislativa ai fallimenti bancari della Grande Depressione e alla mancanza di fiducia del pubblico nel sistema finanziario statunitense.
