Loi bancaire d'urgence de 1933
Qu'est-ce que l'Emergency Banking Act de 1933 ?
L'Emergency Banking Act de 1933 était un projet de loi adopté au milieu de la Grande Dépression qui prenait des mesures pour stabiliser et restaurer la confiance dans le système bancaire américain. Il est intervenu dans le sillage d' une série de paniques bancaires suite au krach boursier de 1929.
Parmi ses principales mesures, la loi a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),. qui a commencé à assurer les comptes bancaires sans frais jusqu'à 2 500 $. De plus, la présidence a reçu le pouvoir exécutif d'opérer indépendamment de la Réserve fédérale en période de crise financière.
Expliquer la loi sur les opérations bancaires d'urgence
La loi a été conçue après que d'autres mesures n'aient pas réussi à remédier pleinement à la pression exercée par la dépression sur le système monétaire américain. Au début de 1933, la Dépression ravageait l'économie américaine et ses banques depuis près de quatre ans. La méfiance à l'égard des institutions financières s'est accrue, incitant un flot croissant d'Américains à retirer leur argent du système plutôt que de le risquer dans une banque. Malgré les tentatives faites dans de nombreux États pour limiter le montant d'argent qu'un individu peut retirer d'une banque, les retraits ont augmenté à mesure que les faillites bancaires persistantes augmentaient l'anxiété et, dans un cercle vicieux, stimulaient encore plus de retraits et de faillites.
Alors que la loi est née sous l'administration d'Herbert Hoover, elle a été adoptée le 9 mars 1933, peu de temps après l'inauguration de Franklin D. Roosevelt. C'était le sujet de la première des légendaires conversations au coin du feu de Roosevelt, dans lesquelles le nouveau président s'adressait directement à la nation sur l'état du pays.
Roosevelt a utilisé le chat pour expliquer les dispositions de la loi et pourquoi elles étaient nécessaires. Cela comprenait la nécessité d'une fermeture sans précédent de quatre jours de toutes les banques américaines afin de mettre pleinement en œuvre la loi. Pendant ce temps, a expliqué Roosevelt, les banques seraient inspectées pour leur stabilité financière avant d'être autorisées à reprendre leurs activités. Les inspections, ainsi que les autres dispositions de la loi, visaient à rassurer les Américains sur le fait que le gouvernement fédéral surveillait de près le système financier pour s'assurer qu'il répondait à des normes élevées de stabilité et de fiabilité.
Les premières banques à rouvrir, le 13 mars, ont été les 12 banques régionales de la Réserve fédérale. Celles-ci ont été suivies le lendemain par les banques des villes dotées de chambres de compensation fédérales. Les banques restantes jugées aptes à fonctionner ont été autorisées à rouvrir le 15 mars.
Effets à court et à long terme de la loi sur les banques d'urgence
L'incertitude, voire l'anxiété, quant à savoir si les gens écouteraient les assurances du président Roosevelt selon lesquelles leur argent était désormais en sécurité s'est pratiquement évaporée lorsque les banques ont rouvert à de longues files d'attente après la fin de la fermeture. Le marché boursier a également pesé avec enthousiasme, le Dow Jones Industrial Average progressant de 8,26 points, un gain de plus de 15%, le 15 mars, lorsque toutes les banques éligibles avaient rouvert .
Les implications de la loi sur les opérations bancaires d'urgence se sont poursuivies, certaines se faisant encore sentir aujourd'hui. La FDIC continue de fonctionner, bien sûr, et pratiquement toutes les banques réputées aux États-Unis en sont membres. Certaines dispositions, telles que l'extension du pouvoir exécutif du président en temps de crise financière, restent en vigueur. La loi a également complètement changé la face du système monétaire américain en retirant les États-Unis de l'étalon-or.
La perte d'épargne personnelle due aux faillites et aux paniques bancaires avait gravement ébranlé la confiance dans le système financier. Peut-être plus important encore, la loi a rappelé au pays qu'un manque de confiance dans le système bancaire peut devenir une prophétie auto-réalisatrice et qu'une panique de masse à propos du système financier peut lui faire beaucoup de mal.
Autres lois similaires à la loi sur les opérations bancaires d'urgence
L'Emergency Banking Act a été précédé, et a été remplacé, par d'autres lois conçues pour stabiliser et restaurer la confiance dans le système financier américain. Approuvée sous l'administration d'Herbert Hoover, la Reconstruction Finance Corporation Act visait à fournir une aide aux institutions financières et aux entreprises qui risquaient de fermer en raison des effets économiques persistants de la dépression. Le Federal Home Loan Bank Act de 1932 visait également à renforcer le secteur bancaire et la Réserve fédérale.
Quelques textes législatifs connexes ont été adoptés peu de temps après la loi sur les services bancaires d'urgence. La loi Glass-Steagall , également adoptée en 1933, séparait la banque d'investissement de la banque commerciale afin de lutter contre la corruption des banques commerciales par l'investissement spéculatif, qui avait été reconnu comme l'une des principales causes du krach boursier.
Cependant, Glass-Steagall a été abrogé en 1999 et certains pensaient que sa disparition avait contribué à la crise mondiale du crédit de 2008.
Une loi similaire, la loi de stabilisation économique d'urgence de 2008,. a été adoptée au début de la Grande Récession. Contrairement à l'Emergency Banking Act, cette législation était axée sur la crise des prêts hypothécaires, les législateurs ayant l'intention de permettre à des millions d'Américains de conserver leur maison.
Points forts
La loi, qui a temporairement fermé les banques pendant quatre jours pour inspection, a servi immédiatement à renforcer la confiance dans les banques et à donner un coup de pouce au marché boursier.
Bon nombre de ses principales dispositions ont perduré à ce jour, notamment l'assurance des comptes bancaires par la Federal Deposit Insurance Corporation et les pouvoirs exécutifs qu'elle a accordés au président pour répondre aux crises financières.
L'Emergency Banking Act de 1933 était une réponse législative aux faillites bancaires de la Grande Dépression et au manque de confiance du public dans le système financier américain.
