Notbankgesetz von 1933

Was war das Emergency Banking Act von 1933?

Der Emergency Banking Act von 1933 war ein Gesetz, das mitten in der Weltwirtschaftskrise verabschiedet wurde und Schritte zur Stabilisierung und Wiederherstellung des Vertrauens in das US-Bankensystem unternahm. Es kam nach einer Reihe von Bankruns nach dem Börsencrash von 1929.

Zu den wichtigsten Maßnahmen des Gesetzes gehört die Gründung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),. die damit begann, Bankkonten kostenlos für bis zu 2.500 US-Dollar zu versichern. Darüber hinaus erhielt die Präsidentschaft Exekutivbefugnisse, um in Zeiten der Finanzkrise unabhängig von der Federal Reserve zu agieren.

Erläuterung des Emergency Banking Act

Das Gesetz wurde konzipiert, nachdem andere Maßnahmen die Belastung des US-Währungssystems durch die Depression nicht vollständig beheben konnten. Anfang 1933 hatte die Depression die amerikanische Wirtschaft und ihre Banken fast vier Jahre lang verwüstet. Das Misstrauen gegenüber Finanzinstituten wuchs und veranlasste eine steigende Flut von Amerikanern, ihr Geld aus dem System abzuziehen, anstatt es bei einer Bank zu riskieren. Trotz der Versuche in vielen Staaten, den Geldbetrag zu begrenzen, den eine Person von einer Bank abheben konnte, stiegen die Abhebungen stark an, da anhaltende Bankpleiten die Besorgnis verstärkten und in einem Teufelskreis noch mehr Abhebungen und Insolvenzen anspornten.

Während das Gesetz während der Amtszeit von Herbert Hoover entstand, wurde es am 9. März 1933 kurz nach der Amtseinführung von Franklin D. Roosevelt verabschiedet. Es war das Thema des ersten von Roosevelts legendären Kamingesprächen, in denen der neue Präsident die Nation direkt über den Zustand des Landes ansprach.

Roosevelt benutzte den Chat, um die Bestimmungen des Gesetzes zu erklären und warum sie notwendig waren. Dazu gehörte die Darlegung der Notwendigkeit einer beispiellosen viertägigen Schließung aller US-Banken, um das Gesetz vollständig umzusetzen. Während dieser Zeit, erklärte Roosevelt, würden die Banken auf ihre finanzielle Stabilität überprüft, bevor sie den Betrieb wieder aufnehmen dürften. Die Inspektionen, zusammen mit den anderen Bestimmungen des Gesetzes, zielten darauf ab, den Amerikanern zu versichern, dass die Bundesregierung das Finanzsystem genau überwacht, um sicherzustellen, dass es hohe Stabilitäts- und Vertrauenswürdigkeitsstandards erfüllt.

Die ersten Banken, die am 13. März wieder öffneten, waren die 12 regionalen Federal Reserve- Banken. Am nächsten Tag folgten Banken in Städten mit Bundesverrechnungsstellen. Die verbleibenden Banken, die als betriebsfähig eingestuft wurden, erhielten die Genehmigung zur Wiedereröffnung am 15. März.

Kurz- und langfristige Auswirkungen des Bankennotstandsgesetzes

Die Unsicherheit, ja sogar Besorgnis darüber, ob die Menschen auf die Zusicherungen von Präsident Roosevelt hören würden, dass ihr Geld jetzt sicher sei, verflog so gut wie, als die Banken nach dem Ende der Schließung für lange Schlangen wiedereröffnet wurden. Auch der Aktienmarkt reagierte begeistert, wobei der Dow Jones Industrial Average am 15. März, als alle zulässigen Banken wiedereröffnet wurden, um 8,26 Punkte stieg, was einem Gewinn von mehr als 15 % entspricht .

Die Auswirkungen des Emergency Banking Act setzten sich fort, wobei einige sogar heute noch zu spüren sind. Die FDIC arbeitet natürlich weiter, und praktisch jede angesehene Bank in den USA ist ihr Mitglied. Bestimmte Bestimmungen, wie die Ausweitung der Exekutivgewalt des Präsidenten in Zeiten der Finanzkrise, bleiben in Kraft. Das Gesetz veränderte auch das Gesicht des amerikanischen Währungssystems vollständig, indem es die Vereinigten Staaten vom Goldstandard befreite.

Der Verlust persönlicher Ersparnisse durch Bankpleiten und Bankruns hatte das Vertrauen in das Finanzsystem schwer beschädigt. Am wichtigsten ist vielleicht, dass das Gesetz das Land daran erinnerte, dass ein Mangel an Vertrauen in das Bankensystem zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung werden kann und dass eine Massenpanik über das Finanzsystem diesem großen Schaden zufügen kann.

Andere Gesetze ähnlich dem Emergency Banking Act

Dem Emergency Banking Act gingen andere Gesetze voraus und folgten darauf, um das Vertrauen in das US-Finanzsystem zu stabilisieren und wiederherzustellen. Der Reconstruction Finance Corporation Act wurde während der Amtszeit von Herbert Hoover genehmigt und zielte darauf ab , Finanzinstituten und Unternehmen zu helfen, die aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen Auswirkungen der Depression von der Schließung bedroht waren. Der Federal Home Loan Bank Act von 1932 zielte in ähnlicher Weise darauf ab, die Bankenbranche und die Federal Reserve zu stärken.

Einige verwandte Gesetze wurden kurz nach dem Emergency Banking Act verabschiedet. Das ebenfalls 1933 verabschiedete Glass-Steagall-Gesetz trennte das Investmentbanking vom Geschäftsbankgeschäft, um die Korruption der Geschäftsbanken durch spekulative Investitionen zu bekämpfen, die als Hauptursache für den Börsencrash erkannt worden war.

globalen Kreditkrise von 2008 beigetragen hat .

Ein ähnliches Gesetz, das Emergency Economic Stabilization Act von 2008,. wurde zu Beginn der Großen Rezession verabschiedet. Im Gegensatz zum Emergency Banking Act lag der Schwerpunkt dieser Gesetzgebung auf der Hypothekenkrise, wobei die Gesetzgeber darauf bedacht waren, Millionen von Amerikanern zu ermöglichen, ihr Zuhause zu behalten.

Höhepunkte

• Das Gesetz, das Banken vorübergehend für vier Tage zur Inspektion schloss, diente unmittelbar dazu, das Vertrauen in die Banken zu stärken und dem Aktienmarkt Auftrieb zu geben.

• Viele seiner wichtigsten Bestimmungen haben bis heute Bestand, insbesondere die Versicherung von Bankkonten durch die Federal Deposit Insurance Corporation und die Exekutivbefugnisse, die sie dem Präsidenten einräumt, um auf Finanzkrisen zu reagieren.

• Der Emergency Banking Act von 1933 war eine gesetzliche Reaktion auf die Bankenpleiten während der Weltwirtschaftskrise und das mangelnde Vertrauen der Öffentlichkeit in das US-Finanzsystem.