Legge sulla riforma, il recupero e l'applicazione delle istituzioni finanziarie (FIRREA)

Che cos'è la legge sulla riforma, il recupero e l'applicazione delle istituzioni finanziarie (FIRREA)?

Il Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) è una legge che ha rivisto la struttura dell'agenzia del governo federale e le regole che disciplinano il sistema bancario di risparmio e prestito degli Stati Uniti e il settore della valutazione immobiliare, approvata nel 1989 in risposta al risparmio e al prestito crisi della fine degli anni '80.

Alcune delle principali novità introdotte con la legge:

• Norme per garantire che le perizie immobiliari siano eseguite in modo adeguato. Ciò include i requisiti per una documentazione completa e accurata e per la formazione dei periti e dei loro supervisori.

• Creazione temporanea della Resolution Trust Corp. per risolvere lo stato degli istituti di risparmio e prestito falliti della nazione.

• Abolizione della Federal Savings and Loan Insurance Corporation e creazione dei fondi della Federal Deposit Insurance Corporation: il Savings Association Insurance Fund (SAIF) per la copertura degli S&L e il Bank Insurance Fund (BIF) per le banche.

• Abolizione del Federal Home Loan Bank Board e creazione di due agenzie per sostituirlo: il Federal Housing Finance Board (FHFB) e l'Office of Thrift Supervision (OTS).

Capire la FIRREA

FIRREA è stata la risposta del governo a una crisi causata da pratiche di investimento rischiose da parte di molti istituti di risparmio e prestito della nazione. A differenza delle grandi banche multiservizi, risparmi e prestiti, o "parsimonia" come vengono talvolta chiamati, erano attività basate sulla comunità che si concentravano sui risparmi sui libretti e sui mutui.

Molti risparmi richiedevano deboli requisiti di investimento immobiliare e la supervisione dell'agenzia federale non è riuscita a riconoscere che il problema non è stato scoperto fino a quando non era troppo tardi. I risparmi e i prestiti hanno investito molto in mutui rischiosi, che sono falliti all'inizio degli anni '80.

Circa la metà dei risparmi e dei prestiti ha cessato l'attività tra il 1986 e il 1995, quando la Resolution Trust Corp. ha completato il suo compito di dismettere le attività rimanenti al fine di rimborsare i depositanti.

Dopo FIRREA

Entro il 2013 erano rimasti operativi meno di 1.000 risparmi e prestiti. Come risultato di FIRREA, le differenze tra S&L e banche sono diminuite in modo significativo.

Lo scopo dell'atto era quello di creare una base più efficiente, produttiva ed efficace su cui costruire l'industria e salvaguardare le transazioni future. Ha provocato cambiamenti radicali nel settore del risparmio e dei prestiti e nella sua regolamentazione federale, inclusa l'assicurazione sui depositi.

Secondo la FDIC, al 31 dicembre 2021 c'erano solo 608 S&L assicurati dalla FDIC negli Stati Uniti, rispetto a 4.231 banche commerciali assicurate dalla FDIC.

Le modifiche possono essere collegate solo con una tempesta di sigle allegate alle agenzie federali create o abolite:

1. Il Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) è stato abolito.

2. La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) è stata abolita e tutte le attività e le passività sono state assunte dal Fondo di risoluzione FSLIC amministrato dalla Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) e finanziato dalla Financing Corporation (FICO).

3. L'Office of Thrift Supervision (OTS), un ufficio del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, è stato creato per istituire, regolamentare, esaminare e supervisionare gli istituti di risparmio.

4. Il Federal Housing Finance Board (FHFB) è stato creato come agenzia indipendente per sostituire l'FHLBB come supervisore delle 12 banche federali per i mutui per la casa.

5. Il Fondo assicurativo dell'associazione di risparmio (SAIF) ha preso il posto dell'FSLIC come fondo assicurativo permanente per le istituzioni dell'usato. (Come la FDIC, assicurava conti di risparmio e prestito fino a $ 100.000). La SAIF è amministrata dalla FDIC.

Altre iniziative FIRREA

FIRREA ha dato a Freddie Mac e Fannie Mae ulteriori responsabilità e finanziamenti per rendere la proprietà della casa più accessibile per le famiglie a reddito basso e moderato. Ha anche creato il Fondo assicurativo bancario (BIF). Sia il Savings Association Insurance Fund (SAIF) che il Bank Insurance Fund (BIF) dovevano essere amministrati dalla FDIC, ma il Federal Deposit Insurance Reform Act del 2005 ha consolidato i due fondi.

FIRREA ha anche consentito alle holding bancarie di acquisire parsimonia.

FIRREA e Valutazioni Immobiliari

FIRREA ha stabilito nuovi requisiti di riserva di capitale e un maggiore controllo pubblico sul processo di valutazione immobiliare.

Ha istituito il Sottocomitato di valutazione (ASC) all'interno del Consiglio d'esame del Consiglio d'esame delle istituzioni finanziarie federali.

Inoltre, richiedeva alle agenzie di emettere pubblicamente le valutazioni del Community Reinvestment Act (CRA) e di effettuare valutazioni scritte delle prestazioni, utilizzando fatti e dati a sostegno delle conclusioni delle agenzie.

Mette in risalto

• Ai sensi della FIRREA, sono state adottate nuove norme federali sia per gli istituti di risparmio e prestito che per i professionisti della stima immobiliare.

• FIRREA, tra l'altro, ha fissato standard e regole per le valutazioni.

• FIRREA ha creato l'autorità di contrasto civile alle agenzie competenti per imporre sanzioni esecutive significative per le violazioni.

• L'uso di FIRREA come strumento di applicazione è cresciuto dal 2015 e si prevede che aumenterà sotto l'amministrazione Biden.