Schema piramidale

Che cos'è uno schema piramidale?

Uno schema piramidale è una truffa di investimento illegale basata su una configurazione gerarchica del network marketing. Il tipo più famoso di schema piramidale è, forse, lo schema Ponzi.

Le nuove reclute costituiscono la base della piramide e forniscono il finanziamento, o i cosiddetti rendimenti, sotto forma di nuove esborsi di denaro agli investitori/reclute precedenti strutturati sopra di loro nello schema. Uno schema piramidale di solito non prevede la vendita di prodotti. Piuttosto, si basa sul costante afflusso di denaro da ulteriori investitori che si fa strada fino alla cima della piramide. Ciò significa che gli schemi di marketing multilivello non sono classificati come schemi piramidali e non sono necessariamente fraudolenti.

Come funziona uno schema piramidale

Un individuo o un'azienda avvia uno schema piramidale reclutando investitori con un'offerta di alti rendimenti garantiti. All'inizio del programma, i primi investitori ricevono un alto tasso di rendimento,. ma questi guadagni vengono pagati dai nuovi assunti e non rappresentano un ritorno su alcun investimento reale.

passività di uno schema piramidale iniziano a superare le sue attività. L'unico modo in cui può generare ricchezza è promettere guadagni straordinari ai nuovi assunti; l'unico modo in cui questi rendimenti ricevono il pagamento è ottenere ulteriori investitori. Invariabilmente, questi schemi perdono forza e la piramide crolla.

Storia degli schemi piramidali

Il primo schema piramidale noto fu creato dall'italo-americano Charles Ponzi nel 1919. Quell'anno Ponzi fondò la Securities Exchange Company con la promessa agli investitori di raddoppiare i propri soldi entro 90 giorni. Poiché Ponzi ha continuato ad attrarre nuovi investitori, ha usato quei soldi per pagare ai primi investitori il doppio del loro investimento. Quando la società è stata notata, Ponzi guadagnava 1 milione di dollari a settimana.

Nel luglio 2020, i giornali alla fine hanno sottolineato i difetti negli "affari" di Ponzi e quell'anno alla fine è fallito. Aveva portato $ 15 milioni dal programma. Ponzi è andato in prigione per la sua frode e poi è rimasto in silenzio per un decennio, solo per riemergere in Florida dove ha gestito un altro schema piramidale incentrato sugli accordi fondiari.

Nonostante Ponzi sia quello il cui nome è associato a questo tipo di schema piramidale, a quanto pare, l'atto fu commesso per la prima volta da Sarah Howe a Boston nel 1879. Howe creò il Ladies' Deposit con l'obiettivo di aiutare le donne a investire i loro soldi. Ha affermato che i depositi degli investitori sarebbero stati raddoppiati in nove mesi. Il Boston Daily Advertiser ha portato alla luce la sua truffa e alla fine Howe ha scontato tre anni di prigione, solo per scommettere che è uscita e ha iniziato un'altra truffa che ha gestito per due anni.

Nel 2019 c'erano 60 grandi schemi Ponzi negli Stati Uniti con investimenti totali di 3,25 miliardi di dollari.

Da questi primi schemi Ponzi, poco è cambiato. Gli investitori sono entusiasti della promessa di rendimenti ampi e rapidi, investendo senza comprendere appieno il veicolo in cui stanno investendo i loro soldi.

Schemi piramidali di base

Uno schema piramidale è una variante dello schema Ponzi,. che offre una promessa di alti rendimenti degli investimenti che non sono disponibili dai tradizionali tipi di investimento. In pratica, la struttura degli schemi piramidali induce altri a reclutare vittime e raccogliere denaro che alla fine arriva in cima alla piramide.

In una configurazione tipica, una persona recluta un'altra persona per investire una certa quantità di denaro. La seconda persona recupera il proprio investimento reclutando persone sotto di loro per investire nel programma.

Più persone possono reclutare sotto di loro, maggiore è il loro profitto e una certa percentuale dei profitti di tutti i reclutatori si fa strada nella piramide per arricchire i reclutatori prima di loro. Ogni persona deve reclutare un certo numero di persone. Il processo continua finché non ci sono meno persone in fondo alla piramide e crolla sotto il suo stesso peso.

Generalmente, solo le persone in cima alla piramide realizzano profitti significativi e le persone in fondo non recuperano mai i loro investimenti.

Piramidi d'affari

A prima vista, le società di marketing multilivello sono strutturate come una piramide. Gli individui hanno l'opportunità di investire nelle proprie attività, che, apparentemente, distribuiscono un prodotto. Tuttavia, con alcune aziende, la vera opportunità di profitto non deriva dalla vendita di prodotti, ma dall'induzione di altri ad acquistare nella propria attività, con una percentuale dell'investimento che sale nella gerarchia dei reclutatori.

Queste aziende includono artisti del calibro di Amway, Rodan + Fields e Tupperware. Tra le società di marketing multilivello più di alto profilo da indagare come schema piramidale c'è Herbalife Ltd. I distributori Herbalife possono guadagnare solo vendendo i prodotti dell'azienda, ma devono acquistare e vendere prodotti per un valore di migliaia di dollari prima di realizzare un profitto . I critici affermano che i migliori reclutatori dell'azienda ricevono la stragrande maggioranza dei profitti.

Le autorità di regolamentazione hanno stabilito che una struttura di marketing multilivello non è fraudolenta se l'azienda ricava la maggior parte dei suoi profitti dalla vendita di prodotti o servizi ai consumatori finali, invece di reclutare nuovi agenti di vendita e richiedere a tali agenti di acquistare il proprio inventario.

Esempio di uno schema piramidale

Un recente e noto schema piramidale, del tipo Ponzi, ha comportato la caduta di Bernie Madoff,. che prometteva e spesso realizzava rendimenti di investimento apparentemente straordinari arruolando nuovi membri per separarsi dai loro soldi. Madoff ha ammesso i suoi crimini ed è stato condannato a 150 anni di carcere, ma solo dopo che migliaia di investitori hanno perso collettivamente miliardi di dollari nella frode. Madoff è morto dietro le sbarre nell'aprile 2021, all'età di 82 anni.

Madoff ha affermato che la sua strategia di investimento era la strategia di conversione split-strike. Tuttavia, in realtà stava solo depositando i fondi dei clienti in un conto che stava usando per pagare i clienti attuali che volevano riscattare i loro soldi. Non c'è certezza quando Madoff abbia iniziato il suo piano, ma i resoconti indicano il 1991. Alcuni stretti collaboratori di Madoff affermano che fosse iniziato prima. Lo stesso Madoff ha affermato di essere stato convinto a farlo.

Madoff è stato in grado di attrarre costantemente nuovi investitori per ripagare gli investitori che riscattavano per una serie di motivi. Il suo portafoglio pubblico principale consisteva solo in titoli blue chip sicuri. I suoi rendimenti erano alti, approssimativamente tra il 10% e il 20%, e coerenti, il che era un punto chiave. E ha affermato che stava utilizzando una strategia di collare (conversione split-strike) che riduce al minimo i rischi.

La Securities and Exchange Commission (SEC) ha iniziato a indagare su Madoff e la sua azienda nel 1999. È stato principalmente l'analista finanziario, Harry Markopolos, a sollevare preoccupazioni, affermando che i rendimenti di Madoff non erano possibili, oltre a fornire un elenco di altre irregolarità e sostenendo che Madoff gestiva uno schema Ponzi.

Alla fine, l'azienda di Madoff ha quasi perso tutto quando i riscatti erano alti nel 2005, ma è stato solo quando il mercato si è trasformato nel 2008 verso una recessione che è stato impossibile per Madoff continuare a gestire il programma. In totale, Madoff ha frodato gli investitori per un importo di $ 17,5 miliardi, o $ 65 miliardi compresi i profitti fittizi.

Domande frequenti sullo schema piramidale

Un Sou Sou è uno schema piramidale?

Sì, un sou sou, un tipo di club di risparmio informale, è stato utilizzato come schema piramidale dai truffatori. Un sou sou è un club di risparmio a rotazione che esiste principalmente in Africa occidentale e nei Caraibi. Consiste in genere in un piccolo gruppo di familiari e amici che versano un importo fisso nel fondo o nel conto e ruotano a turno chi viene pagato. Non ci sono interessi e non vieni pagato più di quello che hai inserito. In questa iterazione originale, un sou sou non è uno schema piramidale, tuttavia, i truffatori hanno lanciato falsi club sou sou, come The Circle Game, Blessing Loom e Money Board. Promettono rendimenti più elevati rispetto a ciò che tu contribuisci e fanno affidamento sull'attrarre nuovi investitori per pagare gli investitori precedenti.

Come puoi individuare uno schema piramidale?

Per individuare uno schema piramidale, sii scettico sugli investimenti che offrono rendimenti elevati in un breve periodo di tempo con pochi rischi. Se non capisci l'investimento o come vengono realizzati i rendimenti, evitalo. Se qualcuno che non conosci ti sta invitando a un investimento oa un seminario potrebbe trattarsi di una frode. Indagare su qualsiasi venditore di un prodotto di investimento utilizzando una varietà di strumenti, come BrokerCheck di FINRA. Assicurati che l'investimento sia registrato, in caso contrario chiedi perché.

Come si esce da uno schema piramidale?

Se ritieni che un investimento sia uno schema Ponzi, segnalalo immediatamente alle autorità, tra cui la SEC, la FINRA e l'autorità di regolamentazione del tuo stato. Tira fuori i tuoi soldi il più velocemente possibile. Quando lo fai, lo schema può offrire offerte o rendimenti più elevati, ma questa è solo una parte continua dello schema.

Come si segnala uno schema piramidale?

Puoi segnalare uno schema alla SEC, alla FINRA e all'autorità del tuo stato. La North American Securities Administrators Association fornisce un elenco di amministratori di titoli a cui è possibile segnalare.

La linea di fondo

Uno schema piramidale è una forma comune di frode finanziaria basata sull'attrarre nuovi investitori per ripagare i primi investitori. Lo schema piramidale più famoso è lo schema Ponzi. Possono esserci variazioni, quindi quando si effettua un investimento è importante fare la due diligence e capire dove si stanno investendo i propri soldi. Se qualcosa non va o non ottieni risposte chiare dal venditore, è sempre meglio andarsene. Se sospetti una frode, ci sono molte autorità per segnalare i tuoi sospetti.

Mette in risalto

• Gli schemi piramidali si basano su livelli in cui i nuovi membri sono in fondo e i membri in alto fanno la maggior parte dei soldi.

• Forse lo schema piramidale più famoso è quello dello schema Ponzi di Bernie Madoff, portato alla luce durante la crisi finanziaria nel 2008.

• Lo schema Ponzi è un noto tipo di schema piramidale che prende il nome da Charles Ponzi che promulgò il proprio schema piramidale nel 1919.

• Le attività di marketing multilivello non sono generalmente considerate schemi piramidali perché implicano la vendita di prodotti.

• Uno schema piramidale fallisce quando l'entità che gestisce lo schema non è in grado di attirare nuovi investitori per ripagare gli investitori precedenti.