Media mobile esponenziale (EMA)

Che cos'è una media mobile esponenziale (EMA)?

Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile (MA) che attribuisce un peso e un significato maggiori ai punti dati più recenti. La media mobile esponenziale viene anche definita media mobile ponderata in modo esponenziale. Una media mobile ponderata in modo esponenziale reagisce in modo più significativo alle recenti variazioni di prezzo rispetto a una media mobile semplice semplice (SMA), che applica un peso uguale a tutte le osservazioni nel periodo.

Formula per la media mobile esponenziale (EMA)

{\text}\ast\left (\frac{\text}{1+\text}\right)\right)\ &+EMA{\text}\ast\left(1-\left(\frac {\text}{1+\text}\right)\right)\end\ &\textbf\ &EMA=\text \end

Sebbene ci siano molte scelte possibili per il fattore di livellamento, la scelta più comune è:

• Levigatura = 2

Ciò dà più peso all'osservazione più recente. Se il fattore di livellamento viene aumentato, le osservazioni più recenti hanno maggiore influenza sull'EMA.

Calcolo dell'EMA

Il calcolo dell'EMA richiede un'osservazione in più rispetto alla SMA. Supponiamo di voler utilizzare 20 giorni come numero di osservazioni per l'EMA. Quindi, devi attendere fino al 20° giorno per ottenere la SMA. Il 21° giorno, puoi quindi utilizzare la SMA del giorno precedente come prima EMA di ieri.

Il calcolo per la SMA è semplice. È semplicemente la somma dei prezzi di chiusura del titolo durante un periodo di tempo, divisa per il numero di osservazioni per quel periodo. Ad esempio, una SMA a 20 giorni è solo la somma dei prezzi di chiusura degli ultimi 20 giorni di negoziazione, divisa per 20.

Successivamente, devi calcolare il moltiplicatore per livellare (ponderare) l'EMA, che in genere segue la formula: [2 ÷ (numero di osservazioni + 1)]. Per una media mobile di 20 giorni, il moltiplicatore sarebbe [2/(20+1)]= 0,0952.

Infine, la seguente formula viene utilizzata per calcolare l'EMA corrente:

• EMA = prezzo di chiusura x moltiplicatore + EMA (giorno precedente) x (1 moltiplicatore)

L'EMA attribuisce un peso maggiore ai prezzi recenti, mentre l'SMA assegna lo stesso peso a tutti i valori. La ponderazione assegnata al prezzo più recente è maggiore per un EMA a breve termine rispetto a un EMA a più lungo periodo. Ad esempio, un moltiplicatore del 18,18% viene applicato ai dati sui prezzi più recenti per un'EMA a 10 periodi, mentre il peso è solo del 9,52% per un'EMA a 20 periodi.

Ci sono anche lievi variazioni dell'EMA a cui si è arrivati utilizzando il prezzo di apertura, alto, basso o mediano invece di utilizzare il prezzo di chiusura.

Cosa ti dice l'EMA?

Le medie mobili esponenziali (EMA) a 12 e 26 giorni sono spesso le medie a breve termine più quotate e analizzate. I 12 e 26 giorni vengono utilizzati per creare indicatori come la Moving Average Convergence Divergence (MACD) e la percentuale di oscillazione del prezzo (PPO). In generale, gli EMA a 50 e 200 giorni vengono utilizzati come indicatori delle tendenze a lungo termine. Quando un prezzo di un'azione incrocia la sua media mobile a 200 giorni, è un segnale tecnico che si è verificata un'inversione.

I trader che utilizzano l'analisi tecnica trovano le medie mobili molto utili e perspicaci se applicate correttamente. Tuttavia, si rendono anche conto che questi segnali possono creare scompiglio se usati in modo improprio o interpretati erroneamente. Tutte le medie mobili comunemente utilizzate nell'analisi tecnica sono indicatori di ritardo.

Di conseguenza, le conclusioni tratte dall'applicazione di una media mobile a un particolare grafico di mercato dovrebbero essere per confermare una mossa del mercato o per indicarne la forza. Il momento ottimale per entrare nel mercato spesso passa prima che una media mobile mostri che la tendenza è cambiata.

Un EMA serve ad alleviare in una certa misura l'impatto negativo dei ritardi. Poiché il calcolo dell'EMA attribuisce più peso ai dati più recenti, "abbraccia" l'azione dei prezzi un po' più strettamente e reagisce più rapidamente. Ciò è auspicabile quando un EMA viene utilizzato per derivare un segnale di ingresso commerciale.

Come tutti gli indicatori di media mobile, gli EMA sono molto più adatti per i mercati di tendenza. Quando il mercato è in un trend rialzista forte e sostenuto, la linea dell'indicatore EMA mostrerà anche un trend rialzista e viceversa per un trend ribassista. Un trader vigile presterà attenzione sia alla direzione della linea EMA che alla relazione del tasso di variazione da una barra all'altra. Ad esempio, supponiamo che l'azione sui prezzi di un forte trend rialzista inizi ad appiattirsi e invertirsi. Dal punto di vista del costo opportunità,. potrebbe essere il momento di passare a un investimento più rialzista.

Esempi di come utilizzare l'EMA

Gli EMA sono comunemente usati insieme ad altri indicatori per confermare i movimenti di mercato significativi e per valutarne la validità. Per i trader che negoziano intraday e mercati in rapido movimento, l'EMA è più applicabile. Abbastanza spesso, i trader utilizzano gli EMA per determinare un bias di trading. Se un EMA su un grafico giornaliero mostra una forte tendenza al rialzo, la strategia di un trader intraday potrebbe essere quella di negoziare solo sul lato lungo.

La differenza tra EMA e SMA

La principale differenza tra un EMA e un SMA è la sensibilità che ciascuno mostra ai cambiamenti nei dati utilizzati nel suo calcolo.

Più specificamente, l'EMA assegna pesi più elevati ai prezzi recenti, mentre l'SMA assegna pesi uguali a tutti i valori. Le due medie sono simili perché sono interpretate allo stesso modo e sono entrambe comunemente utilizzate dai trader tecnici per attenuare le fluttuazioni dei prezzi.

Poiché le EMA attribuiscono una ponderazione maggiore ai dati recenti rispetto a quelli meno recenti, sono più reattive alle ultime variazioni di prezzo rispetto alle SMA. Ciò rende i risultati degli EMA più tempestivi e spiega perché sono preferiti da molti trader.

Limitazioni dell'EMA

Non è chiaro se si debba o meno porre maggiore enfasi sui giorni più recenti nel periodo di tempo. Molti trader ritengono che i nuovi dati riflettano meglio l'attuale tendenza del titolo. Allo stesso tempo, altri ritengono che la sovraponderazione delle date recenti crei un pregiudizio che porta a più falsi allarmi.

Allo stesso modo, l'EMA si basa interamente su dati storici. Molti economisti ritengono che i mercati siano efficienti, il che significa che gli attuali prezzi di mercato riflettono già tutte le informazioni disponibili. Se i mercati sono davvero efficienti, l'utilizzo dei dati storici non dovrebbe dirci nulla sulla direzione futura dei prezzi delle attività.

Mette in risalto

• I trader utilizzano spesso diverse lunghezze EMA, come medie mobili a 10 giorni, 50 giorni e 200 giorni.

• Come tutte le medie mobili, questo indicatore tecnico viene utilizzato per produrre segnali di acquisto e vendita basati su incroci e divergenze dalla media storica.

• L'EMA è una media mobile che attribuisce un peso e un significato maggiori ai punti dati più recenti.

FAQ

La media mobile esponenziale è migliore della media mobile semplice?

L'EMA si è concentrato maggiormente sui recenti movimenti di prezzo, il che significa che tende a rispondere più rapidamente alle variazioni di prezzo rispetto all'SMA.

Che cos'è una buona media mobile esponenziale?

Gli EMA a più giorni (ovvero a 50 e 200 giorni) tendono ad essere utilizzati maggiormente dagli investitori a lungo termine, mentre gli investitori a breve termine tendono a utilizzare gli EMA a 8 e 20 giorni.

Come si leggono le medie mobili esponenziali?

Gli investitori tendono a interpretare una EMA in rialzo come un supporto all'azione dei prezzi e una EMA in ribasso come una resistenza. Con questa interpretazione, gli investitori cercano di acquistare quando il prezzo è vicino all'EMA in aumento e di vendere quando il prezzo è vicino all'EMA in calo.