Reddito Premium
Che cos'è il reddito premium?
Il reddito da premio può riferirsi ai proventi che un investitore guadagna dalla scrittura (vendita) di contratti di opzione o alle entrate che un assicuratore guadagna dai pagamenti degli assicurati. In entrambi i casi, la raccolta premi deriva dalla vendita di protezione dal rischio a un acquirente.
Gli investitori possono sottoscrivere opzioni per il reddito premium attraverso diverse strategie che riducono la loro esposizione complessiva dalla vendita di protezione dal rischio, incluso l'utilizzo di spread, covered call o investire in fondi di reddito da opzioni.
Capire il reddito premium
Il reddito da premio è qualsiasi denaro ricevuto da un individuo o da un'azienda come parte o tutto il pagamento di un premio. Il termine si applica comunemente ai contratti di opzione o alle polizze assicurative. In entrambi i casi, la raccolta premi compensa il beneficiario del rischio che dovrà consegnare un'obbligazione finanziaria alla controparte. Nel caso di un contratto di opzioni,. tale obbligo sarà in contanti o in un titolo sottostante. L'obbligo di una compagnia di assicurazioni sarà quasi sempre in contanti per sostituire i beni perduti.
I trader di opzioni che scrivono e vendono contratti di opzioni a volte si riferiscono al pagamento che ricevono dalla loro controparte come premio. Questo pagamento autorizza l'acquirente, che possiede una put o una call lunga a seguito di tale pagamento, di esercitare il contratto a sua discrezione. In caso di esercizio dell'opzione, la scrivente del contratto si dice assegnata,. e deve consegnare l'attivitĂ sottostante al prezzo di esercizio.
In teoria, il premio di un contratto di opzioni dovrebbe essere pari alla somma di due importi in dollari. Il primo è la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo spot dell'attività sottostante. Il secondo è una rappresentazione monetaria del tempo di scadenza. Le opinioni di commercianti e studiosi su come valutare quel tempo fino alla scadenza varieranno. Tutti sarebbero d'accordo, tuttavia, che il valore temporale di un contratto di opzioni è soggetto a decadimento temporale. Il valore diminuisce al diminuire del tempo di scadenza.
Esempio
Un premio di opzione è quotato per azione, mentre i contratti di opzione coprono 100 azioni ciascuno. Un trader che quota un premio di $ 3,25 per un contratto call si aspetta un premio di $ 325 su un contratto standard che copre 100 azioni.
Reddito Premium nell'assicurazione
Il secondo significato per la raccolta premi viene dal settore assicurativo. Un premio assicurativo è la tassa pagata da un assicurato a una compagnia assicurativa per la copertura contro una qualche forma di rischio. Le forme comuni di assicurazione coprono i danni alle automobili, alle famiglie che hanno perso una persona cara o ai proprietari di case la cui proprietà ha subito danni significativi.
La compagnia di assicurazione calcola la raccolta premi in base al livello di rischio che ritiene di assumere rispetto ai sinistri che potrebbe dover pagare. Le società faranno una delle due cose con il premio introduttivo di qualsiasi politica. Può utilizzare tale reddito per ripagare le perdite sul sinistro di un altro assicurato o può investire il premio introduttivo in un'attività relativamente liquida fino a quando non deve pagare una perdita. Una parte di quel premio è una passività . Alla fine, la compagnia assicurativa dovrà pagarlo a un contraente.
Mette in risalto
Gli autori di opzioni (venditori) guadagnano premi vendendo contratti di opzioni agli acquirenti e diventano obbligati a consegnare l'attivitĂ sottostante al prezzo di esercizio alla posizione lunga, se assegnata.
La raccolta premi si riferisce ai flussi di cassa derivanti dalla vendita di protezione dal rischio.
Le compagnie di assicurazione vendono polizze e percepiscono premi in cambio della garanzia di prestazioni sinistri in caso di danno o pericolo.
