Secondo Eccedenza

Che cos'è un secondo surplus?

Una seconda eccedenza descrive un trattato di riassicurazione che fornisce una copertura superiore a quella di un primo trattato di riassicurazione eccedente. Gli assicuratori stipulano trattati di riassicurazione in eccedenza al fine di trasferire parte del proprio rischio o responsabilità a un'altra parte.

Come funziona un secondo surplus

La riassicurazione della seconda eccedenza, nota anche come riassicurazione successiva, si applica a tutti i rischi che l'assicuratore cedente non tiene per proprio conto e che superano la capacità del trattato della prima eccedenza. L'assicuratore cedente spesso richiede un secondo trattato sulle eccedenze se non può assicurarsi un trattato di riassicurazione che copra un rischio sufficiente per garantire la propria solvibilità.

Quando un assicuratore stipula un trattato di riassicurazione, trattiene le passività fino a un importo specifico, chiamato linea. L'eventuale responsabilità residua va al riassicuratore, che partecipa solo a rischi superiori a quelli trattenuti dall'assicuratore. L'importo totale del rischio coperto dal trattato di riassicurazione, chiamato capacità, è tipicamente espresso in termini di un multiplo delle linee dell'assicuratore.

Il riassicuratore non partecipa a tutti i rischi assunti dalla società cedente. Al contrario, si assume solo i rischi al di sopra di ciò che l'assicuratore trattiene, rendendo questo tipo di riassicurazione diverso dalla riassicurazione con quote di partecipazione.

Cedendo parte del proprio rischio a un riassicuratore, la compagnia di assicurazione aiuta a garantire la propria solvibilità perché comporta meno rischi di dover effettuare ingenti pagamenti agli assicurati. Questi trattati in eccedenza in genere hanno una capacità sufficiente per coprire più linee, ma in alcuni casi non possono coprire l'intero importo necessario alla società cedente. In questo caso, l'assicuratore cedente deve coprire personalmente l'importo residuo o stipulare un secondo trattato di riassicurazione. Questo secondo trattato di riassicurazione è indicato come il secondo trattato sulle eccedenze.

Esempio di un secondo surplus

Diciamo che una compagnia di assicurazioni sulla vita sta cercando di ridurre la propria responsabilità attraverso un trattato di riassicurazione. Ha $ 20 milioni di obbligazioni derivanti dalle molteplici polizze che ha sottoscritto , ma vuole solo trattenere $ 2 milioni di quel rischio. L'eccedenza è la differenza tra la passività totale e il rischio trattenuto, o $ 18 milioni.

Ogni linea di fidelizzazione è fissata a $ 1 milione. La compagnia di assicurazione sulla vita stipula un trattato di riassicurazione di prima eccedenza con un riassicuratore. Il riassicuratore si assume il rischio di otto linee, per una copertura di 8 milioni di dollari. Tuttavia, con questi 8 milioni di dollari in riassicurazione ei 2 milioni di dollari trattenuti, la società cedente deve ancora trovare un riassicuratore per i restanti 10 milioni di dollari di rischio.

La società cedente cerca quindi un altro riassicuratore per un secondo trattato di riassicurazione in eccedenza per coprire i restanti $ 10 milioni di rischio. In alternativa, potrebbe trovare un riassicuratore per coprire solo una parte di quei 10 milioni di dollari e un altro terzo trattato per coprire l'importo rimanente da coprire.

Mette in risalto

• I trattati di riassicurazione prevedono che un riassicuratore si assuma solo il rischio al di sopra di quello che l'assicuratore trattiene, rendendoli diversi dalla riassicurazione con quote di partecipazione.

• Un secondo avanzo è un trattato di riassicurazione che fornisce una copertura oltre un primo trattato di avanzo.

• Questo tipo di assicurazione, nota anche come assicurazione successiva, è spesso richiesta dall'assicuratore cedente se non può assicurarsi un trattato di riassicurazione che copra un rischio sufficiente per garantire la propria solvibilità.

• Cedendo parte del proprio rischio a un riassicuratore, la compagnia di assicurazione può assumersi meno rischi di dover effettuare ingenti pagamenti agli assicurati.