Deuxième excédent
Qu'est-ce qu'un deuxième excédent ?
Un deuxième excédent décrit un traité de réassurance qui offre une couverture supérieure à celle d'un premier traité de réassurance excédentaire. Les assureurs concluent des traités de réassurance excédentaire afin de transférer une partie de leur propre risque ou responsabilité à une autre partie.
Comment fonctionne un deuxième excédent
La réassurance de deuxième excédent, également appelée réassurance de suivi, s'applique à tous les risques que l'assureur cédant ne conserve pas pour son propre compte et qui dépassent la capacité du traité de premier excédent. L'assureur cédant exige souvent un deuxième traité d'excédent s'il ne peut pas garantir un traité de réassurance qui couvre suffisamment de risques pour assurer sa propre solvabilité.
Lorsqu'un assureur conclut un traité de réassurance, il conserve ses passifs jusqu'à un certain montant, appelé ligne. Toute responsabilité restante revient au réassureur, qui ne participe qu'aux risques au-delà de ce que l'assureur conserve. Le montant total de risque couvert par le traité de réassurance, appelé capacité, est généralement exprimé en termes de multiple des lignes de l'assureur.
Le réassureur ne participe pas à tous les risques assumés par la cédante. Au lieu de cela, il n'assume que les risques au-delà de ce que l'assureur conserve, ce qui rend ce type de réassurance différent de la réassurance en quote-part.
En cédant une partie de son propre risque à un réassureur, la compagnie d'assurance contribue à assurer sa propre solvabilité car elle court moins de risque d'avoir à effectuer des paiements importants aux assurés. Ces traités excédentaires ont généralement une capacité suffisante pour couvrir plusieurs lignes, mais dans certains cas, ils ne peuvent pas couvrir la totalité du montant nécessaire à la cédante. Dans ce cas, l'assureur cédant doit soit couvrir lui-même le montant restant, soit conclure un second traité de réassurance. Ce deuxième traité de réassurance est appelé le deuxième traité de surplus.
Exemple d'un deuxième excédent
Disons qu'une compagnie d'assurance-vie cherche à réduire sa responsabilité par le biais d'un traité de réassurance. Elle a des obligations de 20 millions de dollars provenant des multiples polices qu'elle a souscrites , mais ne souhaite conserver que 2 millions de dollars de ce risque. L'excédent correspond à la différence entre le passif total et le risque retenu, soit 18 millions de dollars.
Chaque ligne de rétention est fixée à 1 million de dollars. La compagnie d'assurance-vie conclut un premier traité de réassurance excédentaire avec un réassureur. Le réassureur assume le risque de huit lignes, couvrant 8 millions de dollars. Cependant, avec ces 8 millions de dollars de réassurance et les 2 millions de dollars retenus, la cédante doit encore trouver un réassureur pour ses 10 millions de dollars de risque restants.
La cédante recherche alors un autre réassureur pour un deuxième traité de réassurance excédentaire afin de couvrir les 10 millions de dollars de risque restants. Alternativement, il pourrait trouver un réassureur pour couvrir seulement une partie de ces 10 millions de dollars, et un autre troisième traité pour couvrir le montant restant à couvrir.
Points forts
Les traités de réassurance prévoient qu'un réassureur n'assume que le risque au-delà de ce que l'assureur conserve, ce qui les rend différents de la réassurance en quote-part.
Un deuxième surplus est un traité de réassurance qui offre une couverture au-delà d'un premier traité de surplus.
Ce type d'assurance, également appelé assurance de suivi, est souvent exigé par l'assureur cédant s'il ne peut conclure un traité de réassurance couvrant suffisamment de risques pour assurer sa propre solvabilité.
En cédant une partie de son propre risque à un réassureur, la compagnie d'assurance peut supporter moins de risque d'avoir à effectuer des paiements importants aux assurés.
