Serie 24

Che cos'è la serie 24?

La serie 24 è un esame e una licenza che autorizzano il titolare a supervisionare e gestire le attività di filiale presso un intermediario-rivenditore. È anche noto come General Securities Principal Qualification Examination ed è stato progettato per testare le conoscenze e le competenze dei candidati che mirano a diventare titoli principali di livello base. Le attività di vigilanza consentite dopo il superamento dell'esame includono la conformità normativa sulle attività di negoziazione e market-making, sottoscrizione e pubblicità.

Come funziona la serie 24

L'esame Series 24 è amministrato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e copre argomenti come titoli aziendali, fondi di investimento immobiliare (REIT), trading, conti dei clienti e linee guida normative. Per essere idoneo per una registrazione principale, un candidato deve superare l'esame di serie 24, l'esame SIE ( Securities Industry Essentials ) e uno dei seguenti cinque esami di qualificazione a livello di rappresentante: serie 7, 57, 79, 82 o 86/87. I candidati possono superare anche gli esami della Serie 24 e della Serie 16 ma non il SIE e qualificarsi per l'iscrizione al titolo di ricerca.

L'esame della serie 24

L'esame contiene 150 domande con punteggio e 10 domande senza punteggio, con le domande senza punteggio distribuite casualmente durante l'esame. Per superare, un candidato deve rispondere correttamente ad almeno 105 domande delle 150 domande con punteggio. Ciò equivale a un punteggio del 70%. L'amministratore del test fornisce calcolatrici elettroniche e lavagne e pennarelli cancellabili a secco. Non sono ammessi altri calcolatori, riferimenti o materiali di studio nell'aula d'esame.

I candidati hanno un tempo massimo di tre ore e 45 minuti per completare l'esame. Un'azienda membro della FINRA o altre aziende applicabili possono registrare un candidato per sostenere l'esame compilando un modulo U4 e pagando la quota di esame di $ 120.

Considerazioni speciali

Il contenuto della serie 24 è raggruppato nelle cinque principali funzioni lavorative che un preside generale di titoli svolge regolarmente al lavoro per un broker-dealer. Tali funzioni di lavoro includono:

• Supervisione della registrazione delle attività di Broker-Dealer e gestione del personale (nove domande): include requisiti ed esenzioni normative, differenze tra le varie registrazioni, assunzione e registrazione di persone associate e mantenimento delle registrazioni.

• Supervisione delle attività di General Broker-Dealer (45 domande): include lo sviluppo, l'attuazione e l'aggiornamento delle politiche aziendali; procedure di supervisione scritte; e controlli. Comprende anche la vigilanza sulla condotta dei soggetti collegati; azione disciplinare; supervisione del compenso; e sviluppo, valutazione e fornitura di prodotti e servizi.

• Supervisione delle attività relative ai clienti al dettaglio e istituzionali (32 domande): include la supervisione dell'apertura di nuovi account e il mantenimento di quelli esistenti, nonché il monitoraggio degli impegni di intervento e di altre comunicazioni pubbliche. Inoltre, include la revisione delle transazioni, le raccomandazioni e l'attività del conto per una corretta divulgazione.

• Supervisione delle attività di trading e market-making (32 domande): include la supervisione dell'immissione, dell'instradamento e dell'esecuzione degli ordini, nonché la corretta prenotazione e regolamento delle negoziazioni e la revisione delle esecuzioni per verificarne la conformità.

• Supervisione dell'Investment Banking e della Ricerca (32 domande): include lo sviluppo e il mantenimento di politiche, procedure e controlli relativi alle attività e alla ricerca di Investment Banking. Implica anche la revisione e l'approvazione delle informative degli investitori, dei libri di presentazione e dei materiali di marketing.

La linea di fondo

L'esame della serie 24 è un esame difficile che richiede prerequisiti sostanziali prima che un candidato possa sostenere l'esame. Un candidato deve essere sponsorizzato da un membro della FINRA o da un'altra organizzazione di autoregolamentazione applicabile. Coloro che decidono di sostenere l'esame lo fanno al fine di regolamentare la conformità per pubblicità, market making, trading e underwriting.

Mette in risalto

• FINRA dettaglia i prerequisiti per ottenere una serie 24, che sono più esami di investimento come la serie 7 e la serie 79.

• La supervisione delle attività generali di broker-dealer è la sezione del test con il maggior numero di domande.

• È un esame estremamente difficile.

• Si sostiene l'esame di Serie 24 per l'abilitazione alla gestione delle attività di filiale.

• L'esame della serie 24 contiene 150 domande con punteggio.

FAQ

Qual è la tariffa di passaggio della serie 24?

Il tasso di passaggio per la serie 24 non è pubblicato. Tuttavia, molti che sostengono l'esame lo considerano molto difficile rispetto agli esami di prerequisito. Questo è il motivo per cui i corsi di preparazione allo studio e la stessa FINRA raccomandano un lungo periodo di tempo per prepararsi all'intenso esame.

Quanto è difficile l'esame della serie 24?

La serie 24 è un esame molto difficile. Sebbene non ci siano tassi o cifre ufficiali di superamento, una rapida ricerca farà apparire i forum di coloro che hanno sostenuto e il consenso generale è che si tratta di uno degli esami finanziari più difficili e richiede un serio impegno di tempo per lo studio e una profonda comprensione del conoscenze richieste per raggiungere il 70% del voto richiesto.

Ho bisogno di una serie 79 se ho una serie 24?

Sì, un esame di serie 79 è uno dei prerequisiti da sostenere prima di superare un esame di serie 24. Potresti anche ottenere un SIE e una Serie 7, un SIE e una Serie 57, un SIE e una Serie 82 e un SIE e una Serie 86 e 87. Potresti anche rinunciare al SIE e un complemento e sederti per la Serie 16 come prerequisito autonomo. Se hai solo la serie 79 e la SIE, la registrazione principale che potresti acquisire sarebbe Investment Banking Principal (BP).

Quali sono i requisiti per ottenere più tempo per l'esame della serie 24?

Non ci sono informazioni sul sito web della FINRA in merito ai tempi supplementari per l'esame di Serie 24. Tuttavia, è progettato e strutturato in modo tale che i candidati all'esame dovrebbero avere tutto il tempo per rispondere a tutte le domande e tornare a quelle perse o su cui avevano delle riserve.