Capitale di rischio

Che cos'è il capitale di rischio?

Il capitale di rischio si riferisce ai fondi destinati all'attività speculativa e utilizzati per investimenti ad alto rischio e ad alto rendimento. Qualsiasi denaro o attività che è esposto a una possibile perdita di valore è considerato capitale di rischio, ma il termine è spesso riservato a quei fondi destinati a investimenti altamente speculativi. La diversificazione è fondamentale per un investimento di successo del capitale di rischio, poiché le prospettive di ciascun investimento tendono ad essere incerte per natura, sebbene i rendimenti possano essere molto al di sopra della media quando un investimento ha successo. Inoltre, un investitore deve garantire che solo una parte del capitale totale sia considerata capitale di rischio.

Nel contesto del capitale di rischio, il capitale di rischio può anche riferirsi a fondi investiti in una startup promettente, ma ancora non dimostrata.

Il capitale di rischio non va confuso con il capitale a rischio (CaR),. che si riferisce ai fondi stanziati a copertura dei rischi (ad esempio tramite attività assicurative o di copertura).

Capire il capitale di rischio

Il capitale di rischio è i fondi spendibili in cambio dell'opportunità di generare guadagni fuori misura. Gli investitori devono essere disposti a perdere tutto il loro capitale di rischio, motivo per cui dovrebbe rappresentare solo il 10% o meno del patrimonio netto di portafoglio di un investitore tipico. Gli investitori esperti con un'elevata tolleranza al rischio possono destinare un quarto o più del proprio portafoglio a investimenti a rischio più elevato. Detto questo, qualsiasi investimento effettuato con capitale di rischio dovrebbe essere compensato con investimenti diversificati più stabili in modo da non affrontare la possibilità di perdere l'intero portafoglio.

Più l'investitore è avverso al rischio,. minore dovrebbe essere la percentuale di capitale di rischio allocato nel portafoglio totale. Mentre i giovani investitori, a causa dei loro lunghi orizzonti di investimento,. possono avere una percentuale molto significativa di capitale di rischio nei loro portafogli, i pensionati di solito non si sentono a proprio agio con una percentuale elevata di capitale di rischio, né dovrebbero esserlo, poiché il loro tempo per recuperare le perdite è limitato. In generale, gli investimenti speculativi dovrebbero essere segmentati nei primi anni di investimento e isolati con l'avvicinarsi dell'età pensionabile.

Utilizzi del capitale di rischio

Il capitale di rischio viene in genere utilizzato per investimenti speculativi in penny stock,. angel investing, prestiti privati, trading di futures e opzioni, private equity, day trading e swing trading di azioni e materie prime. Molti di questi mercati influenzano indirettamente chi può investire in essi capitale di rischio. Classificazioni come investitore sofisticato e investitore accreditato vengono utilizzate per limitare il rischio più elevato e gli investimenti con il rendimento più elevato per gli investitori con una certa soglia di patrimonio netto e reddito. L'idea è che questi individui siano stati in grado di accumulare ricchezza comprendendo i loro rischi e mitigandoli in modo intelligente, in modo che abbiano accesso ai mercati con strumenti finanziari complessi, comunemente usati dagli investitori istituzionali.

Il day trading, uno degli usi più comuni del capitale di rischio, ha anche alcune caratteristiche di sicurezza per controllare indirettamente la quantità di capitale di rischio che un trader può inserire. La regola del pattern day trading (PDT) richiede che un conto di intermediazione abbia un capitale di rischio minimo di $ 25.000. Ciò consente un potere d'acquisto giornaliero fino a un margine intraday di 4:1. Gli account che rientrano nel minimo di $ 25.000 non possono effettuare più di tre operazioni di andata e ritorno in un periodo di cinque giorni consecutivi. Il mancato rispetto della regola PDT può comportare restrizioni e sospensioni dell'account. È importante verificare con l'intermediazione specifica in merito alle politiche per i conti di day trading.

Mette in risalto

• Alcuni investitori definiscono il capitale di rischio come quei fondi che sono disposti a perdere e quindi possono essere utilizzati per speculare su scommesse altamente rischiose.

• Poiché il capitale, per definizione, è messo a funzionare come un investimento, il rischio a cui è esposto è compensato sotto forma di un rendimento atteso positivo che aumenta con la sua rischiosità relativa.

• Il capitale di rischio può essere reso più efficiente (in termini di rapporto rischio-rendimento) attraverso la diversificazione.

• Il capitale di rischio, in senso lato, si riferisce al denaro o ad altre attività che sono esposte ad un elevato rischio di perdita di valore.