Svantaggio
Qual è un aspetto negativo?
Un ribasso è un movimento negativo nel prezzo di un titolo,. settore o mercato. Un aspetto negativo può anche riferirsi alle condizioni economiche,. descrivendo potenziali periodi in cui un'economia ha smesso di crescere o si sta restringendo. Se usati colloquialmente, gli aspetti negativi possono anche riferirsi a compromessi o conseguenze negative di una decisione altrimenti vantaggiosa.
In finanza, il rischio di ribasso è una considerazione importante nella scelta di un investimento. Alcuni investimenti hanno svantaggi potenzialmente infiniti, il che significa che non c'è limite alle loro potenziali perdite.
Capire il lato negativo
Gli svantaggi sono espressi in termini di stima del potenziale di un titolo o di un'economia di subire movimenti negativi. Un analista azionario,. ad esempio, può prevedere fino a che punto il prezzo di un'azione potrebbe scendere a causa di determinati eventi. Nel frattempo, gli economisti possono prevedere il ribasso dell'economia di un paese prendendo in considerazione fattori come il tasso di disoccupazione,. l'inflazione e la crescita del prodotto interno lordo (PIL).
Esempi di svantaggi
Diciamo che un investitore ha pagato $ 100.000 per possedere 1.000 azioni della società ABC. Sebbene improbabile, il prezzo delle azioni potrebbe potenzialmente scendere a $ 0, il che significa che il rischio di ribasso dell'investimento è del 100% o $ 100.000. È qui che entra in gioco il calcolo del rischio di ribasso. In generale, maggiore è il rischio maggiore è il rischio al ribasso.
Per la maggior parte degli asset il ribasso è limitato, poiché un prezzo non può scendere al di sotto di $ 0. Le eccezioni includono le vendite allo scoperto,. una strategia di trading che consente agli investitori di speculare sul calo del prezzo di un'azione o di altri titoli. Se il prezzo di un asset che hai shortato aumenta, perdi denaro. Inoltre, il tuo lato negativo è teoricamente infinito, poiché il prezzo può continuare a salire.
A differenza dell'acquisto di azioni, uno short trade ha potenziali ribassi illimitati.
Strategie di protezione dai ribassi
Gli investitori possono proteggere i loro portafogli da un ribasso coprendo le loro perdite. Questo è noto come protezione dagli svantaggi. La protezione dai ribassi fornisce una rete di sicurezza se un investimento inizia a diminuire di valore. Questo può essere ottenuto in diversi modi, tra cui:
Opzioni di vendita
Un'opzione put è un contratto che conferisce al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un determinato importo di un titolo sottostante a un prezzo specifico entro un determinato periodo di tempo. Se il prezzo dell'azione scende, l'investitore può vendere l'azione al prezzo indicato sulla put o vendere la put poiché aumenterà di valore perché è in the money.
Ordini Stop Loss
Quando si negoziano titoli in borsa, uno stop loss è un ordine inviato a un broker per vendere automaticamente un titolo quando scende a un determinato prezzo o al di sotto di esso.
Diversificazione
Un portafoglio diversificato composto da attività che sono correlate negativamente può ridurre il rischio di ribasso. Quando uno sale, l'altro tende a scendere, ammortizzando le perdite ma limitando anche i potenziali guadagni.
In alternativa, gli investitori potrebbero scegliere di attendere una correzione del mercato,. sperando che il titolo si riprenda in futuro.
Soldi in disparte
Il denaro in disparte si riferisce al denaro che non è stato investito o è tenuto in attività altamente liquide come fondi del mercato monetario o certificati di deposito. Le attività secondarie vengono utilizzate dagli investitori che sperano di "aspettare" le flessioni del mercato, rimuovendo il proprio denaro dagli strumenti più volatili e mantenendolo sufficientemente liquido da poter reinvestire facilmente in opportunità promettenti.
Una delle lezioni più importanti dell'investimento è la diversificazione. Non mettere tutte le uova nello stesso cestino!
Rischio di ribasso vs. Rischio di ribasso
Un movimento al ribasso è spesso espresso in termini di rischio, come il rischio al ribasso per l'economia di un determinato paese o il rischio al ribasso per le azioni di un'azienda a causa delle mutevoli tendenze dei consumatori. Uno svantaggio è il potenziale movimento negativo, mentre il rischio al ribasso cerca di quantificare quel potenziale movimento.
Per la maggior parte, maggiore è il potenziale al ribasso, maggiore è il potenziale al rialzo. Ciò risale all'idea che maggiore è il rischio, maggiore è la ricompensa. Un rialzo è un movimento positivo nel prezzo di un asset.
Il rischio di ribasso può essere valutato con fattori fondamentali e tecnici, stimando l'importo che un titolo o il prezzo di un'attività potrebbe diminuire nello scenario peggiore. Questo può essere fatto utilizzando probabilità o modelli di deviazione standard,. anche se non c'è modo di stimare perfettamente il ribasso a meno che non sia in atto una sorta di protezione dal ribasso.
Rapporto al rialzo/al ribasso
Nell'analisi tecnica,. il rapporto rialzo / ribasso viene utilizzato per determinare se un mercato è ipercomprato o ipervenduto . Viene calcolato dividendo il numero di emissioni anticipate (il numero di titoli che hanno chiuso al di sopra del prezzo di apertura) per il numero di emissioni in calo (i titoli che hanno chiuso al di sotto del prezzo di apertura). Questa è un'altra variazione del rapporto anticipo/decremento.
Se il rapporto rialzo/ribasso è inferiore a uno, è probabile che il mercato di quel titolo sia ipervenduto, il che significa che sono rimasti pochissimi venditori da vendere al prezzo corrente. In questo caso, ci si potrebbe aspettare che il prezzo inizi a salire. Il contrario è vero se il rapporto è maggiore di uno, indicando condizioni di ipercomprato.
Mette in risalto
Un downside descrive il movimento negativo di un'economia o il prezzo di un titolo, settore o mercato.
Nella maggior parte degli investimenti, maggiore è il potenziale di ribasso, maggiore è il potenziale di rialzo.
Gli investitori professionali limitano i loro ribassi coprendo le loro posizioni.
Il lato negativo per qualcuno che va allo scoperto su un titolo non è limitato ed è teoricamente infinito.
Lo svantaggio teorico per un acquirente di un'azione è del 100% se l'azione scende a $ 0.
FAQ
Qual è lo svantaggio di un mutuo inverso?
Un mutuo inverso è un prestito che utilizza la casa del mutuatario come garanzia e diventa esigibile quando il mutuatario muore. Sebbene popolare tra i proprietari di case in pensione, questo tipo di prestito può avere seri inconvenienti per il mutuatario o la loro proprietà. In primo luogo, i mutuatari spenderanno una quantità significativa del loro patrimonio netto in commissioni di prestito e interessi e non saranno in grado di trasferire la casa ai loro eredi. A seconda del mutuo, c'è anche la possibilità che il mutuatario possa sopravvivere ai proventi del mutuo e rimanere senza soldi.
Qual è lo svantaggio della dichiarazione di fallimento?
La dichiarazione di fallimento è un processo costoso e complicato che dovrebbe essere tentato solo come ultima risorsa. Oltre al costo delle dichiarazioni legali, un fallimento rimarrà sul tuo rapporto di credito per sette-dieci anni, rendendo difficile prendere in prestito denaro o affittare una casa in futuro. Potresti anche perdere il controllo di qualsiasi immobile o altra proprietà, che verrà liquidata per ripagare i tuoi creditori.
Quali sono gli svantaggi della rapida crescita economica?
Sebbene la crescita economica sia generalmente considerata vantaggiosa, tende ad essere accompagnata da inconvenienti, soprattutto per le fasce più vulnerabili della popolazione. Ad esempio, mentre l'industrializzazione è stata in grado di aumentare la produzione economica lorda, ha anche avuto conseguenze ambientali e sanitarie, nonché povertà e sovraffollamento nelle città più grandi. Allo stesso modo, la globalizzazione tende a migliorare la produttività economica netta, ma può impoverire le popolazioni indigene che fanno affidamento su forme tradizionali di attività economica.
