Fondo di asset allocation

Che cos'è un fondo di asset allocation?

Un fondo di asset allocation è un fondo che offre agli investitori un portafoglio diversificato di investimenti in varie classi di attività. L'asset allocation del fondo può essere fissa o variabile tra un mix di classi di attività, il che significa che può essere mantenuto in percentuali fisse di classi di attività o può essere sovrappeso su alcune a seconda delle condizioni di mercato.

Le categorie di attività popolari per i fondi di asset allocation includono azioni, obbligazioni e mezzi equivalenti che possono anche essere distribuiti geograficamente per un'ulteriore diversificazione.

Capire un fondo di asset allocation

I fondi di asset allocation sono stati sviluppati dalla moderna teoria del portafoglio. La moderna teoria del portafoglio mostra che gli investitori possono ottenere rendimenti ottimali investendo in un portafoglio diversificato di investimenti inclusi in una frontiera efficiente.

Le applicazioni standard della moderna teoria del portafoglio che investono includono una frontiera efficiente di azioni, obbligazioni e mezzi equivalenti. Inoltre, la moderna teoria del portafoglio delinea come un portafoglio può variare il proprio mix di attività per adattarlo alla tolleranza al rischio dell'investitore.

Tipi di fondi di asset allocation

I fondi di asset allocation forniscono un'applicazione semplificata della moderna teoria del portafoglio con allocazioni e combinazioni di asset variabili per gli investitori.

Uno dei tipi più comuni di fondi di asset allocation è un fondo bilanciato. Un fondo bilanciato implica un'allocazione equilibrata di azioni e reddito fisso,. come il 60% di azioni e il 40% di obbligazioni. Gli investitori troveranno numerosi fondi che implementano il mix 60/40 poiché è diventata una strategia standardizzata popolare per gli investitori che cercano un'ampia diversificazione del mercato.

I fondi di asset allocation offrono anche diversi livelli di diversificazione in base alla tolleranza al rischio. Gli investitori che cercano ulteriori categorie di investimento oltre a 60/40 troveranno molte opzioni, inclusi fondi di allocazione prudenti, fondi di allocazione moderati e fondi di allocazione aggressivi ­.

del ciclo di vita o della data target,. solitamente utilizzati nella pianificazione pensionistica,. sono considerati un tipo di fondo di asset allocation. Questi fondi sono gestiti con un mix mirato di classi di attività che iniziano con una posizione di rischio-rendimento più elevata e diventano gradualmente meno rischiosi man mano che il fondo si avvicina alla data di utilizzo prevista.

Dopo aver determinato un'allocazione patrimoniale mirata, i fondi possono gestire la selezione degli investimenti in diversi modi. Alcuni fondi possono scegliere di investire in una varietà di fondi negoziati in borsa (ETF) per rappresentare diverse esposizioni di mercato. Altri fondi possono adottare un approccio più attivo utilizzando l' analisi fondamentale per selezionare i titoli con le migliori performance in ciascuna classe di attività.

Nel complesso, la maggior parte dei fondi monitorerà e allocherà o riequilibrerà attivamente i titoli in risposta all'evoluzione delle condizioni di mercato e del contesto economico.

Fondi di asset allocation popolari

Di seguito sono riportati alcuni esempi di alcuni dei principali fondi di asset allocation del settore degli investimenti.

• IShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF è un fondo tracker che cerca di replicare la performance dell'indice S&P Target Risk Aggressive. Il fondo investe in ETF mirati che cercano di replicare l'Indice. L'Indice è fortemente orientato alle azioni e si rivolge a investitori con un'elevata tolleranza al rischio.

• IShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF è un fondo tracker che cerca di replicare la performance dell'indice S&P Target Risk Conservative. Il fondo investe in ETF che cercano di replicare l'Indice. L'Indice è fortemente orientato al reddito fisso e si rivolge a investitori con una tolleranza al rischio più conservativa.

• The Vanguard Balanced Index (VBIAX): gli investitori che cercano fondi di asset allocation troveranno una serie di opzioni con Vanguard. Il fondo Vanguard Balanced Index dell'azienda investe circa il 60% in azioni e il 40% in obbligazioni. Le sue partecipazioni cercano di replicare due indici, il CRSP US Total Market Index e il Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond Index.

Mette in risalto

• Alcuni dei fondi di asset allocation più comuni includono fondi bilanciati e fondi a scadenza.

• I fondi di asset allocation sono un prodotto della moderna teoria del portafoglio.

• Un fondo di asset allocation tenta di creare un portafoglio ottimale data la tolleranza al rischio dell'investitore.

• Le applicazioni standard della moderna teoria del portafoglio che investono includono una frontiera efficiente di azioni, obbligazioni e mezzi equivalenti.

• I fondi di asset allocation sono disponibili in variazioni potenzialmente infinite. I fondi cercheranno tutti una diversificazione ottimale, ma hanno tutti diversi mix di classi di attività e seguono regole interne uniche.

• Gli investitori possono accedere ai fondi di asset allocation acquistando azioni di fondi comuni di investimento o di fondi negoziati in borsa (ETF).