オーストラリア未来基金

##オーストラリア未来基金とは何ですか？

オーストラリア未来基金（AFF）という用語は、国の連邦政府によって設立されたオーストラリアのソブリンウェルスファンド（SWF）を指します。 2006年に設立されたこの基金の主な目的は、政府の長期的な地位を高めることです。一般的に知られているように、未来基金は独立して管理され、オーストラリア政府とその国民のために将来的に貯蓄を生み出します。この投資ファンドは、明確な目的と投資プロファイルを持つ5つの特別目的ファンドで構成されています。未来基金の運用資産（AUM）は、9月の時点で1,630億豪ドルと評価されました。 2020年30日。

##オーストラリア未来基金を理解する

オーストラリア政府は2006年にオーストラリア未来基金を設立し、政府の余剰金とオーストラリアの電気通信会社であるテルストラの民営化による株式と収益から約600億豪ドルを調達しました。ただし、AFFは、将来の年金義務を満たすように特別に設計されました。オーストラリア政府。年金債務は2020年までに1,400億豪ドルに達すると予想されていました。これは、基金を引き出すことができる最も早い時点です。

AFFは当初から、従来のSWF管理と同様に、ヘッジファンドの世界、特にファンドオブファンズセクターから多くを引き出した組織構造と投資哲学を採用していました。経営陣は比較的小規模なままであり、資産クラスの線に沿って分割する誘惑に抵抗します。代わりに、ファンド管理はポートフォリオを管理チーム全体のドメインとして扱います。

投資戦略を実行することを義務付けています。この決定は、AFF自身のマネージャー間の利益相反を排除し、外部アドバイザー間の競争を促進することを目的としています。この要件は、基金のモデルに追加の費用層を構築するため、基金にいくらかのコスト圧力を適用します。

他の成功したSWFは、自身の資産の少なくとも一部を管理する自由を持っていますが、オーストラリアのモデルは、市場のリターンが低い場合、やや問題があることがわかります。外部マネージャーを使用することの利点は、AFF管理者がそれらのマネージャーのリターンを評価し、将来の投資のために最高のパフォーマンスを発揮するものの中から選択できることです。

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##特別な考慮事項

設立以来、基金は一連の特別目的基金を立ち上げました。これらのファンドにはそれぞれ異なる権限があります。ファンド管理チームは、リターンを最大化するために関連するリスクのバランスを取る責任がありますが、投資されたファンドを割り当てたり、各ファンドがサポートするプロジェクトを決定したりすることはありません。

-医学研究未来基金は、オーストラリアの国境内での長期的な研究と革新を引き受けるために2015年に設立されました。

-アボリジニとトレス海峡諸島民の土地と海の未来基金は、政府が先住民の土地公社に支払いを行うことを可能にするために2019年に設立されました。

-将来の干ばつ基金は、国の農場や他のコミュニティに干ばつ回復力を提供します。この基金は2019年に開始されました。

-2019年に発足した緊急対応基金は、国の災害時にコミュニティを支援することを目的としています。

、国の保険制度に関連する費用を地方自治体に払い戻すために2013年に設立されました。

オーストラリア建築基金、教育投資基金、および健康病院基金は、2008年の国造り基金法の導入に続いて発足しました。これらの基金は、国のインフラストラクチャ、教育システム、および健康インフラストラクチャをサポートするために設計されました。

政府は2019年にこの法律を廃止しました。オーストラリア建築基金と教育投資基金の両方が2019年に閉鎖され、保健病院基金は2015年に終了しました。各基金の残りの残高は同様の基金に移されました。

##ハイライト

-ファンドは引き続き外部の投資運用会社によって独立して管理されていますが、政府はファンドの配分方法を決定します。

-AFFは、その組織構造と投資哲学のためにヘッジファンドの世界を利用しています。

-オーストラリア未来基金は、2006年に国の政府によって設立されたソブリンウェルスファンドです。

-その目的は、将来オーストラリア政府とその国民の利益のために貯蓄を生み出すことです。

-9月の時点で、ファンドの価値は1,630億豪ドルでした。 2020年30日。