Investor's wiki

Australijski Fundusz Przyszłości

Australijski Fundusz Przyszłości

Czym jest australijski fundusz przysz艂o艣ci?

Termin Australian Future Fund (AFF) odnosi si臋 do australijskiego suwerennego funduszu maj膮tkowego (SWF) ustanowionego przez rz膮d federalny tego kraju. Za艂o偶ony w 2006 roku, g艂贸wnym celem funduszu jest wzmacnianie d艂ugoterminowej pozycji rz膮du . Ten fundusz inwestycyjny sk艂ada si臋 z pi臋ciu funduszy celowych o odr臋bnych celach i profilach inwestycyjnych. Warto艣膰 aktyw贸w funduszu Future Fund pod zarz膮dzaniem (AUM) we wrze艣niu wyceniono na 163 miliardy AUD . 30, 2020 .

Zrozumienie australijskiego funduszu przysz艂o艣ci

Australijski rz膮d ustanowi艂 Australijski Fundusz Przysz艂o艣ci w 2006 roku z oko艂o 60 miliard贸w AUD z nadwy偶ek rz膮dowych,. a tak偶e udzia艂贸w i wp艂yw贸w z prywatyzacji Telstra, australijskiej firmy telekomunikacyjnej. AFF zosta艂 jednak specjalnie zaprojektowany, aby sprosta膰 przysz艂ym zobowi膮zaniom emerytalnym rz膮d australijski. Oczekiwano, 偶e zobowi膮zania emerytalne do 2020 r. wynios膮 140 mld AUD, co b臋dzie najwcze艣niejszym momentem, w kt贸rym mo偶na dokona膰 wyp艂at z funduszu .

Od samego pocz膮tku AFF przyj膮艂 struktur臋 organizacyjn膮 i filozofi臋 inwestycyjn膮 zaczerpni臋t膮 w r贸wnym stopniu ze 艣wiata funduszy hedgingowych,. w szczeg贸lno艣ci sektora funduszy funduszy,. jak i tradycyjnego zarz膮dzania SWF. Zesp贸艂 zarz膮dzaj膮cy pozostaje stosunkowo niewielki i opiera si臋 pokusie dzielenia wed艂ug klas aktyw贸w. Zamiast tego zarz膮dzanie funduszami traktuje portfel jako domen臋 ca艂ego zespo艂u zarz膮dzaj膮cego.

Ustawodawstwo, kt贸re za艂o偶y艂o AFF, nakazywa艂o korzystanie z zewn臋trznych mened偶er贸w inwestycyjnych do realizacji swoich strategii inwestycyjnych. Decyzja ta mia艂a na celu wyeliminowanie konflikt贸w interes贸w mi臋dzy w艂asnymi mened偶erami AFF i zach臋cenie do konkurencji mi臋dzy doradcami zewn臋trznymi. Wym贸g wywiera pewn膮 presj臋 kosztow膮 na fundusz, poniewa偶 wbudowuje dodatkow膮 warstw臋 koszt贸w w model funduszu.

Podczas gdy inne odnosz膮ce sukcesy SWF maj膮 swobod臋 zarz膮dzania przynajmniej cz臋艣ci膮 swoich w艂asnych aktyw贸w, model australijski okazuje si臋 nieco problematyczny, gdy stopy zwrotu na rynku s膮 niskie. Zalet膮 korzystania z us艂ug zewn臋trznych mened偶er贸w jest to, 偶e pozwala kierownictwu AFF oceni膰 zwroty tych mened偶er贸w i wybra膰 spo艣r贸d najlepszych do przysz艂ych inwestycji.

Je艣li jeste艣 zainteresowany inwestowaniem na rynku australijskim, rozwa偶 w艂o偶enie swoich pieni臋dzy do funduszu inwestycyjnego, funduszu gie艂dowego lub ameryka艅skiego kwitu depozytowego.

Uwagi specjalne

Od momentu powstania fundusz uruchomi艂 szereg funduszy celowych. Ka偶dy z tych funduszy ma inny mandat. Chocia偶 zesp贸艂 zarz膮dzaj膮cy funduszem jest odpowiedzialny za r贸wnowa偶enie ryzyka zwi膮zanego z maksymalizacj膮 zwrotu, nie alokuje zainwestowanych 艣rodk贸w ani nie decyduje, kt贸re projekty wspiera ka偶dy fundusz .

  • Medical Research Future Fund zosta艂 za艂o偶ony w 2015 roku, aby wspiera膰 d艂ugoterminowe badania i innowacje w granicach Australii .

  • Fundusz Przysz艂o艣ci Wysp Aborygen贸w i Cie艣niny Torresa, za艂o偶ony w 2019 r., aby umo偶liwi膰 rz膮dowi dokonywanie p艂atno艣ci na rzecz Indigenous Land Corporation .

  • Fundusz Przysz艂o艣ci na Susze zapewnia odporno艣膰 na susz臋 krajowym gospodarstwom rolnym i innym spo艂eczno艣ciom. Fundusz ten zosta艂 uruchomiony w 2019 roku .

  • Fundusz Reagowania Kryzysowego, uruchomiony w 2019 r., ma na celu pomoc spo艂eczno艣ciom podczas krajowych katastrof .

  • Fundusz DisabilityCare Australia zosta艂 utworzony w 2013 r. w celu zwracania w艂adzom lokalnym koszt贸w zwi膮zanych z krajowym systemem ubezpiecze艅.

Fundusz Building Australia, Fundusz Inwestycji Edukacyjnych oraz Fundusz Zdrowia i Szpitali zosta艂y uruchomione po wprowadzeniu w 2008 r. Ustawy o Funduszach Budownictwa Narodowego. Fundusze te mia艂y wspiera膰 infrastruktur臋 krajow膮,. systemy edukacji i infrastruktur臋 zdrowotn膮 .

Rz膮d uchyli艂 ustaw臋 w 2019 r. Zar贸wno Fundusz Building Australia, jak i Fundusz Inwestycji Edukacyjnych zosta艂y zamkni臋te w 2019 r., natomiast Fundusz Zdrowia i Szpitali zako艅czy艂 dzia艂alno艣膰 w 2015 r. Pozosta艂e saldo ka偶dego funduszu zosta艂o przeniesione do podobnego funduszu .

##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅

  • Chocia偶 fundusz pozostaje niezale偶nie zarz膮dzany przez zewn臋trznych zarz膮dzaj膮cych inwestycjami, o sposobie alokacji 艣rodk贸w decyduje rz膮d.

  • AFF czerpie ze 艣wiata funduszy hedgingowych ze wzgl臋du na swoj膮 struktur臋 organizacyjn膮 i filozofi臋 inwestycyjn膮.

  • Australian Future Fund to pa艅stwowy fundusz maj膮tkowy, kt贸ry zosta艂 za艂o偶ony przez rz膮d w 2006 roku.

  • Jego celem jest generowanie oszcz臋dno艣ci z korzy艣ci膮 dla rz膮du australijskiego i jego mieszka艅c贸w w przysz艂ych latach.

  • Fundusz zosta艂 wyceniony na 163 miliardy AUD na wrzesie艅. 30, 2020.