年金制度

##年金制度とは何ですか？

年金制度は、雇用主が退職後に適格な従業員に支払われる支払いに資金を提供するために確保された資金のプールに定期的に拠出することを約束する従業員給付です。

従来の年金制度は、米国の民間部門ではますますまれになっています。それらは主に、401（k）退職貯蓄プランなど、雇用者にとってより費用のかからない退職給付に取って代わられました。

それでも、労働統計局によると、米国の公務員の約83％と民間従業員の約15％が、今日、確定給付制度の対象となっています。

##年金制度を理解する

年金制度は雇用主による拠出を必要とし、従業員による追加拠出を許可する場合があります。従業員の拠出金は賃金から差し引かれます。雇用主はまた、特定の割合または金額まで、労働者の年間拠出金の一部を一致させることができます。

年金制度には主に、確定拠出年金と確定拠出年金の2種類があります。

###確定給付プラン

確定給付制度では、雇用主は、基礎となる投資プールのパフォーマンスに関係なく、従業員が退職後および生涯にわたって特定の月々の支払いを受け取ることを保証します。

したがって、雇用主は、通常、収入と勤続年数に基づく計算式によって決定される金額で、退職者への年金支払いの特定の流れに対して責任を負います。

年金制度口座の資産が支払われるべきすべての給付を支払うのに十分でない場合、会社は残りの支払いに対して責任を負います。

確定給付型の雇用主が後援する年金制度は、1870年代にさかのぼります。 American Express Companyは、1875年に最初の年金制度を確立しました。1980年代の最盛期には、すべての民間部門の労働者の38％をカバーしていました。

###確定拠出年金

確定拠出年金では、雇用主は、制度の対象となる労働者ごとに特定の拠出を行うことを約束します。これは、従業員による貢献と一致する場合があります。

従業員が受け取る最終的な利益は、プランの投資実績によって異なります。会社の責任は、寄付の合計が消費されたときに終了します。

401（k）プランは、実際には、確定拠出年金プランの一種ですが、「年金プラン」という用語は、従来の確定給付型プランを指すために一般的に使用されます。

確定拠出年金は、企業が後援するのにはるかに安価であり、長期的な費用を正確に見積もることは困難です。彼らはまた、ファンドの不足分を補うために会社をフックに入れました。

そのため、ますます多くの民間企業が確定拠出年金に移行しています。最もよく知られている確定拠出年金は401（k）であり、非営利従業員の場合は403（b）に相当します。

###バリエーション

一部の企業は両方のタイプのプランを提供しています。また、参加者は401（k）の残高を確定給付型プランにロールオーバーすることもできます。

別のバリエーション、従量制年金プランがあります。雇用主によって設定されたこれらは、給与控除または一時金拠出を選択できる従業員によって完全に資金提供される場合があります（401（k）プランでは通常許可されていません）。

それ以外の点では、会社のマッチを提供することはめったにないことを除いて、401（k）プランに似ています。

従量制の年金制度は、従量制の積立方式とは異なります。後者では、現在の労働者の寄付は現在の受益者に資金を提供するために使用されます。社会保障は、従量制プログラムの一例です。

##年金プラン：ERISAを考慮に入れる

1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）は、投資家の退職資産を保護するために設計された連邦法です。法律は、民間部門の従業員の資産を保護するために退職年金受託者が従わなければならないガイドラインを確立しています。

退職金制度を提供する会社はプランスポンサー（受託者）と呼ばれ、ERISAは各会社に適格な従業員に特定のレベルの情報を提供することを要求しています。プランのスポンサーは、投資オプションの詳細と、会社が一致する労働者の貢献の金額を提供します。

権利確定を理解する必要があります。これは、彼らが蓄積し始め、年金資産の権利を獲得するのにかかる時間のことです。権利確定は、勤続年数およびその他の要因に基づいています。

##年金プラン：権利確定

確定給付制度への加入は通常、雇用から1年以内に自動的に行われますが、権利確定は即時または7年にも及ぶ場合があります。退職前に会社を辞めると、年金給付の一部または全部が失われる可能性があります。

確定拠出年金では、個人の拠出金は、支払われるとすぐに100％権利が確定します。しかし、雇用主がこれらの拠出金と一致するか、福利厚生パッケージの一部として会社の株式を提供する場合、「完全に権利が確定する」まで毎年一定の割合があなたに渡されるスケジュールを設定する場合があります。

ただし、退職金が完全に確定しているからといって、引き出しが許可されているわけではありません。

##年金制度は課税対象ですか？

ほとんどの雇用主が後援する年金制度は適格であり、内国歳入法401（a）および1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）の要件を満たしています。それは彼らに雇用者と従業員の両方にとって税制上有利な地位を与えます。

従業員がプランに対して行う貢献は、給与の「トップから外れる」、つまり、従業員の総収入から差し引かれます。

課税所得が効果的に削減され、IRSに支払うべき金額が課税日になります。退職口座に入れられた資金は、税繰延率で増加します。つまり、口座に残っている限り、資金に税金はかかりません。

どちらのタイプのプランでも、労働者は、引き出しが始まるまで、退職プランの収益に対する税金を繰り延べることができます。この税制により、従業員は配当収入、利息収入、およびキャピタルゲインを再投資することができます。これらはすべて、退職前の数年間ではるかに高い収益率を生み出します。

退職時に、口座名義人が適格年金制度から資金を引き出し始めるとき、連邦所得税が支払われるべきです。一部の州もそのお金に課税します。

税引き後のドルで寄付した場合、年金または年金の引き出しは部分的にのみ課税されます。部分的に課税される適格年金は、簡易法に基づいて課税されます。

##企業は計画を変更できますか？

はい。

一部の企業は、従来の確定給付制度を維持していますが、給付を凍結しています。つまり、ある時点以降、会社で働いている期間や給与がどれだけ増えても、労働者はそれ以上の支払いを獲得できなくなります。

年金制度提供者が制度の実施または変更を決定した場合、対象となる従業員は、ほとんどの場合、変更前に実行された適格な作業に対してクレジットを受け取ります。過去の作業がカバーされる範囲は、計画ごとに異なります。

このように適用される場合、プランプロバイダーは、残りの勤続年数にわたって、各従業員に対して公平かつ平等な方法でこのコストを遡及的にカバーする必要があります。

##年金プランvs.年金基金

確定給付制度が雇用主、労働組合、または他の組織からのプールされた拠出金で構成されている場合、それは一般に年金基金と呼ばれます。

企業とその従業員に代わってプロのファンドマネージャーによって管理されている年金基金は、莫大な資本を管理することができ、多くの国で最大の機関投資家の1つです。彼らの行動は、彼らが投資されている株式市場を支配する可能性があります。

キャピタルゲイン税が免除されます。投資ポートフォリオの収益は、非課税または非課税です。

年金基金は、退職時に従業員に固定の事前設定された給付を提供し、労働者が将来の支出を計画するのを支援します。雇用主は最も多くの貢献をし、年金基金の給付を遡及的に減らすことはできません。

従業員の自発的な寄付も許可される場合があります。利益は資産のリターンに依存しないため、変化する経済情勢の中で利益は安定したままです。企業は、確定拠出年金よりも年金基金により多くのお金を拠出し、税金からより多くを差し引くことができます。

年金基金は、特定の事業戦略を推進するための早期退職を助成するのに役立ちます。ただし、年金制度は、他の退職金制度よりも確立および維持するのがより複雑で費用がかかります。従業員は投資決定を管理できません。さらに、最低拠出要件が満たされていない場合、またはプランに対して超過拠出が行われた場合は、物品税が適用されます。

従業員の支払いは、最終的な給与と会社での雇用期間によって異なります。年金基金からのローンや早期引き出しはありません。 59 1/2歳未満の参加者には、サービス中の配布は許可されていません。早期退職をとると、一般的に毎月の支払いが少なくなります。

##月額年金または一時金？

確定給付型プランでは、通常、分配に関して2つの選択肢があります。残りの人生の定期的（通常は毎月）の支払い、または一時金です。 配布。

一部のプランでは、参加者は両方を行うことができます。つまり、お金の一部を一括で受け取り、残りを使用して定期的な支払いを行うことができます。

いずれにせよ、決定の期限があり、決定は最終的なものになります。

月額年金と一時金のどちらかを選択する際に考慮すべきことがいくつかあります。

###年金

毎月の年金の支払いは、通常、退職者のための単身年金の選択肢として提供されます-生涯のみ、または退職者と配偶者のための共同および生存者年金として。後者は毎月より少ない金額（通常は10％少ない）を支払いますが、生き残った配偶者が亡くなるまで支払いは続きます。

一部の人々は、単一の生命年金を取ることにします。従業員が死亡すると年金の支給は停止しますが、生き残った配偶者には多額の非課税の死亡給付金が支給され、投資することができます。

あなたの年金基金はお金を使い果たしてしまうことがありますか？理論的にはそうです。しかし、年金基金があなたに支払うべき金額を支払うのに十分なお金がない場合、年金給付保証会社（PBGC）は、法的に定められた限度額まで、毎月の年金の一部を支払うことができます。

2019年の場合、65歳の退職者の年間最大PBGC給付は67,295ドルです。もちろん、PBGCの支払いは、元の年金制度から受け取る金額ほど多くない場合があります。

年金は通常、固定料金で支払います。インフレ保護が含まれる場合と含まれない場合があります。

そうでない場合、あなたが得る金額は引退以降に設定されます。これにより、その時点でのインフレ率に応じて、毎年の支払いの実際の価値が低下する可能性があります。

＃＃＃ 一時金

一時金を受け取ると、年金制度が破られるという潜在的な（可能性が低いとしても）危険を回避できます。さらに、あなたはお金を投資して、あなたのためにそれを機能させ続けることができます-そしておそらくより良い金利を稼ぐこともできます。あなたが死んだときにお金が残っている場合、あなたはあなたの財産の一部としてそれを渡すことができます。

欠点は、生涯収入が保証されていないことです。お金を長持ちさせるのはあなた次第です。

また、一時金をIRAまたはその他のタックスシェルター口座に振り込まない限り、全額が即座に課税され、より高い税率に追い込まれる可能性があります。

確定給付型の計画が公的部門の雇用主によるものである場合、一時金の分配はあなたの拠出金とのみ等しくなる可能性があります。民間の雇用主の場合、一時金は通常、年金の現在価値（より正確には、予想される生涯年金の支払いの合計を今日のドルに割り引いたもの）です。

もちろん、いつでも一時金を使って自分で即時年金を購入することができます。これにより、インフレ保護を含む毎月の収入源を得ることができます。ただし、個人の購入者として、あなたの収入の流れは、おそらく元の確定給付年金基金からの年金の場合ほど大きくはないでしょう。

###どちらがより多くのお金を生み出すか：一括払いまたは年金？

いくつかの仮定と小さな数学の練習で、どの選択肢が最大の現金支払いをもたらすかを決定することができます。

もちろん、一括払いの現在価値はご存知でしょう。しかし、どちらがより経済的に意味があるかを理解するために、あなたは年金支払いの現在価値を見積もる必要があります。年金支払いの割引または将来の予想金利を把握するには、一括払いをどのように投資し、その金利を使用して年金支払いを割引するかを考えます。

割引率を選択するための合理的なアプローチは、一時金の受取人が60％の株式と40％の債券の分散投資ポートフォリオに支払いを投資すると仮定することです。株式の9％と債券の5％の過去の平均を使用すると、割引率は7.40％になります。

サラが今日80,000ドル、または今後10年間で年間10,000ドルを提供されたと想像してみてください。表面的には、選択は明確に見えます。$80,000対$100,000（$ 10,000 x 10年）。年金を取ります。

サラが今後10年間で80,000ドルを受け取ると予想する期待収益（または割引率）の影響を受けます。上で計算された7.40％の割引率を使用すると、年金の支払いは現在に戻って割引されたときに$ 68,955.33の価値がありますが、今日の一括払いは$80,000です。 80,000ドルは68,955.33ドルよりも大きいため、

サラは一括払いをします。

この簡略化された例では、インフレや税金の調整は考慮されておらず、過去の平均は将来のリターンを保証するものではありません。

###その他の決定要因

年金最大化分析では、ほとんどの場合考慮しなければならない他の基本的な要因があります。これらの変数は次のとおりです。

-あなたの年齢

-あなたの現在の健康と予想される寿命

-あなたの現在の財政状況

-一括投資の予想収益

-あなたのリスク許容度

-インフレ保護

-不動産計画に関する考慮事項

##ハイライト

-確定給付制度は、生涯の定額の月払い（または退職時の一時金）を保証します。

-年金制度には主に2つのタイプがあります。確定給付と確定拠出年金です。

-確定拠出年金は、従業員の勤務期間を通じて成長する投資口座を作成します。残高は、退職時に従業員が利用できます。

-年金制度は、雇用主が労働者の将来の利益のために確保された資金のプールに拠出することを要求する退職制度です。

＃＃よくある質問

###年金制度の下で権利が確定するのにどのくらい時間がかかりますか？

権利確定は即時である可能性がありますが、最大7年間の雇用のために、年ごとに部分的に開始される可能性があります。あなたが計画にお金を寄付するならば、あなたが去るならばそれはあなたのものです。あなたの雇用主がお金を稼ぐ場合、あなたが完全に権利が確定するまでそれはあなたのすべてではありません。退職前に仕事を辞めることは、確定給付年金の受給資格に影響を与える可能性があります。

###定義されたメリットと確定拠出：違いは何ですか？

確定給付年金制度は、従業員が退職後の生活に対して特定の月々の支払いを保証します。従業員は通常、代わりに特定の金額の一括払いを選択できます。従業員と雇用主は、何年にもわたってアカウントに定期的に寄付をすることができます。退職後は従業員が口座を管理し、雇用主はそれ以上の責任を負いません。どちらの制度も、従業員と雇用主の両方にとって明確な税制上の利点があります。ほとんどの公的部門の従業員は依然として福利厚生年金制度を定義していますが、民間の雇用主はますますそれらを提供していません。幸運な人の中には、両方を提供する雇用主のために働く人もいます。