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Fonds d'avenir australien

Fonds d'avenir australien

Qu'est-ce que l'Australian Future Fund ?

Le terme Australian Future Fund (AFF) fait référence à un fonds souverain australien (SWF) créé par le gouvernement fédéral du pays. Fondé en 2006, l'objectif principal du fonds est de renforcer la position à long terme du gouvernement. Le Future Fund, comme on l'appelle communément, est géré de manière indépendante et génère des économies pour le gouvernement australien et son peuple dans les années à venir. Ce fonds d'investissement est composé de cinq fonds à vocation spécifique avec des objectifs et des profils d'investissement distincts. Les actifs sous gestion (AUM) du Future Fund étaient évalués à 163 milliards AUD au 30 septembre 2020 .

Comprendre l'Australian Future Fund

Le gouvernement australien a créé l'Australian Future Fund en 2006 avec environ 60 milliards AUD provenant des excédents publics ainsi que des actions et des produits de la privatisation de Telstra, une société de télécommunications australienne . le gouvernement australien. Les obligations au titre des pensions devaient atteindre 140 milliards de dollars australiens d'ici 2020, ce qui serait le premier point auquel des prélèvements pourraient être effectués sur le fonds .

Dès le départ, l'AFF a adopté une structure organisationnelle et une philosophie d'investissement inspirées autant du monde des hedge funds,. en particulier du secteur des fonds de fonds,. que de la gestion traditionnelle des fonds souverains. L'équipe de gestion reste relativement réduite et résiste à la tentation de se diviser en classes d'actifs. Au lieu de cela, la gestion de fonds traite le portefeuille comme le domaine de toute l'équipe de gestion.

La l√©gislation qui a fond√© l'AFF l'obligeait √† faire appel √† des gestionnaires de placements externes pour ex√©cuter ses strat√©gies d'investissement. Cette d√©cision visait √† √©liminer les conflits d'int√©r√™ts entre les propres gestionnaires de l'AFF et √† encourager la concurrence entre les conseillers externes. L'exigence applique une certaine pression sur les co√Ľts au fonds car elle cr√©e une couche suppl√©mentaire de d√©penses dans le mod√®le du fonds.

Alors que d'autres fonds souverains prospères ont la liberté de gérer au moins une partie de leurs propres actifs, le modèle australien s'avère quelque peu problématique lorsque les rendements du marché sont faibles. L'avantage d'utiliser des gestionnaires externes est qu'il permet à la direction d'AFF d'évaluer les rendements de ces gestionnaires et de sélectionner parmi les plus performants pour les investissements futurs.

Si vous souhaitez investir sur le march√© australien, envisagez de placer votre argent dans un fonds commun de placement, un fonds n√©goci√© en bourse ou un certificat de d√©p√īt am√©ricain.

Considérations particulières

Depuis sa création, le fonds a lancé une série de fonds à vocation spéciale. Chacun de ces fonds a un mandat différent. Bien que l'équipe de gestion du fonds soit chargée d'équilibrer le risque associé pour maximiser les rendements, elle n'alloue pas les fonds investis ni ne décide quels projets chaque fonds soutient .

  • Le Medical Research Future Fund a √©t√© fond√© en 2015 pour soutenir la recherche et l'innovation √† long terme √† l'int√©rieur des fronti√®res australiennes .

  • L'Aboriginal and Torres Strait Islander Land and Sea Future Fund a √©t√© fond√© en 2019 pour permettre au gouvernement d'effectuer des paiements √† l'Indigenous Land Corporation .

  • Le Future Drought Fund fournit une r√©sistance √† la s√©cheresse pour les fermes du pays et d'autres communaut√©s. Ce fonds a √©t√© lanc√© en 2019 .

  • Le Fonds d'intervention d'urgence, lanc√© en 2019, est con√ßu pour aider les communaut√©s lors de catastrophes nationales .

  • Le DisabilityCare Australia Fund a √©t√© cr√©√© en 2013 pour rembourser les autorit√©s locales des d√©penses li√©es au syst√®me d'assurance national.

Le Building Australia Fund, le Education Investment Fund et le Health and Hospitals Fund ont été lancés à la suite de l'introduction de la Nation-building Funds Act de 2008. Ces fonds ont été conçus pour soutenir les infrastructures nationales,. les systèmes éducatifs et les infrastructures de santé .

Le gouvernement a abrogé la loi en 2019. Le Building Australia Fund et le Education Investment Fund ont été fermés en 2019, tandis que le Health and Hospitals Fund a pris fin en 2015. Le solde restant de chaque fonds a été transféré à un fonds similaire .

Points forts

  • Bien que le fonds reste g√©r√© de mani√®re ind√©pendante par des gestionnaires de placements externes, le gouvernement d√©cide de la mani√®re dont les fonds sont allou√©s.

  • L'AFF s'inspire du monde des hedge funds pour sa structure organisationnelle et sa philosophie d'investissement.

  • L'Australian Future Fund est un fonds souverain cr√©√© par le gouvernement du pays en 2006.

  • Son but est de g√©n√©rer des √©conomies au profit du gouvernement australien et de son peuple dans les ann√©es √† venir.

  • Le fonds √©tait √©valu√© √† 163 milliards AUD au 30 septembre 2020.