Investor's wiki

Австралийский фонд будущего

Австралийский фонд будущего

Что такое Австралийский фонд будущего?

Термин «Австралийский фонд будущего» (AFF) относится к фонду национального благосостояния Австралии (SWF), учрежденному федеральным правительством страны. Основанный в 2006 году, основной целью фонда является укрепление долгосрочной позиции правительства.Фонд будущего, как его обычно называют, управляется независимо и создает сбережения для правительства Австралии и его населения в будущем. Этот инвестиционный фонд состоит из пяти фондов специального назначения с различными целями и инвестиционными профилями. Активы Future Fund под управлением (AUM) оценивались в 163 миллиарда австралийских долларов по состоянию на 30 сентября 2020 года .

Понимание Австралийского фонда будущего

Австралийское правительство учредило Австралийский фонд будущего в 2006 году с примерно 60 миллиардами австралийских долларов из профицита государственного бюджета,. а также акций и доходов от приватизации Telstra, австралийской телекоммуникационной компании. Тем не менее, AFF был специально разработан для выполнения будущих пенсионных обязательств австралийское правительство. Ожидалось, что к 2020 году пенсионные обязательства достигнут 140 миллиардов австралийских долларов, что станет самой ранней точкой, когда можно будет получить средства из фонда .

С самого начала AFF приняла организационную структуру и инвестиционную философию, заимствованную как из мира хедж -фондов,. особенно из сектора фондов фондов,. так и из традиционного управления SWF. Команда менеджеров остается относительно небольшой и сопротивляется искушению разделить по классам активов. Вместо этого управление фондом рассматривает портфель как область деятельности всей управленческой команды.

Законодательство, которым был основан AFF, предписывало ему использовать внешних инвестиционных менеджеров для реализации своих инвестиционных стратегий. Это решение было направлено на устранение конфликта интересов между собственными менеджерами AFF и поощрение конкуренции между внешними консультантами. Требование оказывает определенное давление на фонд, поскольку создает дополнительный уровень расходов в модели фонда.

В то время как другие успешные СФБ могут свободно управлять хотя бы частью своих собственных активов, австралийская модель оказывается несколько проблематичной, когда рыночная доходность невелика. Преимущество использования внешних менеджеров заключается в том, что это позволяет руководству AFF оценивать прибыль этих менеджеров и выбирать наиболее эффективных для будущих инвестиций.

Если вы заинтересованы в инвестировании на австралийском рынке, подумайте о том, чтобы вложить свои деньги во взаимный фонд, биржевой фонд или в американскую депозитарную расписку.

Особые соображения

С момента основания фонд запустил серию целевых фондов. Каждый из этих фондов имеет разные полномочия. Хотя команда управления фондом отвечает за балансировку риска,. связанного с максимизацией прибыли, она не распределяет инвестированные средства и не решает, какие проекты поддерживает каждый фонд .

  • Фонд будущего медицинских исследований был основан в 2015 году для поддержки долгосрочных исследований и инноваций в пределах границ Австралии .

  • Фонд будущего земли и моря аборигенов и жителей островов Торресова пролива был основан в 2019 году, чтобы позволить правительству производить платежи Корпорации земель коренных народов .

  • Фонд будущей засухи обеспечивает устойчивость к засухе национальных ферм и других сообществ. Этот фонд был запущен в 2019 году .

  • Фонд реагирования на чрезвычайные ситуации, запущенный в 2019 году, предназначен для помощи сообществам во время национальных бедствий .

  • Фонд DisabilityCare Australia был создан в 2013 году для возмещения местным властям расходов,. связанных с национальной системой страхования.

Фонд Building Australia, Инвестиционный фонд образования и Фонд здравоохранения и больниц были созданы после принятия Закона о фондах национального строительства 2008 года. Эти фонды были предназначены для поддержки национальной инфраструктуры,. систем образования и инфраструктуры здравоохранения .

Правительство отменило этот закон в 2019 году. И Фонд Building Australia, и Инвестиционный фонд образования были закрыты в 2019 году, а Фонд здравоохранения и больниц прекратил свое существование в 2015 году. Остаток каждого фонда был переведен в аналогичный фонд .

Особенности

  • Хотя фонд по-прежнему управляется независимыми внешними инвестиционными менеджерами, правительство решает, как распределять средства.

  • AFF использует мир хедж-фондов для своей организационной структуры и инвестиционной философии.

  • Австралийский фонд будущего — суверенный фонд благосостояния, созданный правительством страны в 2006 году.

  • Его целью является накопление сбережений на благо правительства Австралии и ее народа в будущем.

  • По состоянию на 30 сентября 2020 года фонд оценивался в 163 миллиарда австралийских долларов.