引受
##引受とは何ですか？
有償で財務リスクを負うプロセスです。このリスクには、通常、ローン、保険、または投資が含まれます。引受人という用語は、各リスクテイカーに、特定の保険料に対して受け入れる意思のあるリスクの合計額の下で名前を書いてもらうという慣習に由来しています。
メカニズムは時間とともに変化しましたが、引受は今日も金融界の重要な機能として続いています。
##引受の仕組み
引受には、調査を実施し、各申請者または事業体がリスクを引き受ける前にテーブルにもたらすリスクの程度を評価することが含まれます。このチェックは、ローンの公正な借入率を設定し、保険契約者に保険をかける実際のコストを適切にカバーする適切な保険料を設定し、投資リスクを正確に価格設定することによって証券の市場を創出するのに役立ちます。リスクが高すぎると思われる場合、引受人は補償を拒否することがあります。
リスクは、すべての引受の根本的な要因です。ローンの場合、リスクは、借り手が合意どおりにローンを返済するか、デフォルトするかどうかに関係しています。保険の場合、リスクには、一度に多くの保険契約者が請求を行う可能性があります。証券の場合、引受投資が利益を生まないというリスクがあります。
引受人は、ローン、特に住宅ローンを評価して、借り手が約束どおりに支払う可能性と、債務不履行が発生した場合に十分な担保が利用可能であるかどうかを判断します。保険の場合、保険引受人は保険契約者の健康やその他の要因を評価し、潜在的なリスクをできるだけ多くの人々に分散させようとします。証券の引受は、ほとんどの場合、新規株式公開（IPO）を介して行われ、IPOに資金を提供するリスクと比較した企業の基本的な価値を判断するのに役立ちます。
##引受の種類
引受には、基本的にローン、保険、証券の3種類があります。
###ローン引受
すべてのローンは何らかの形で引受されます。多くの場合、引受は自動化されており、申請者の信用履歴、財務記録、提供された担保の価値、およびローンの規模と目的に依存するその他の要因を評価する必要があります。評価に人間が関与する必要があるかどうかに応じて、評価プロセスには数分から数週間かかる場合があります。
人間の引受人が関与する最も一般的なタイプのローン引受は、住宅ローンです。これは、ほとんどの人が遭遇するタイプのローン引受でもあります。引受人は、個人の財政状況に応じて、収入、負債（債務）、貯蓄、信用履歴、信用スコアなどを評価します。住宅ローンの引受は通常、1週間以内の「ターンタイム」があります。
締め切りに直面したバイヤーは優遇されるため、借り換えには時間がかかることがよくあります。ローン申請は承認、拒否、または一時停止できますが、ほとんどは「条件付きで承認」されます。つまり、引受人は説明または追加の文書を必要とします。
###保険引受
保険引受では、潜在的な保険契約者、つまり健康保険または生命保険を求める人に焦点が当てられます。過去には、健康保険の医療引受は、健康に基づいて申請者に請求する金額を決定するために使用され、多くの場合、申請者の既存の状態に基づいて補償を提供するかどうかさえも決定しました。 2014年以降、医療保険制度改革法に基づき、保険会社は、既存の条件に基づいて補償範囲を拒否したり、制限を課したりすることができなくなりました。
生命保険の引受は、年齢、健康、ライフスタイル、職業、家族の病歴、趣味、および引受人が決定したその他の要因に基づいて、潜在的な保険契約者に保険をかけるリスクを評価しようとしています。生命保険の引き受けは、さまざまな補償額、価格、除外、条件とともに、承認または完全な拒否につながる可能性があります。
###証券引受
特定の証券のリスクと適切な価格を評価しようとする証券引受は、ほとんどの場合IPOに関連しており、潜在的な投資家、多くの場合投資銀行に代わって実行されます。投資銀行は、引受プロセスの結果に基づいて、IPOを試みる会社が発行した証券を購入（引受）し、それらの証券を市場で販売します。
引受は、会社のIPOが必要な資本を調達し、引受人にサービスのプレミアムまたは利益を提供することを保証します。投資家は、引受が提供する審査プロセスと、情報に基づいた投資決定を行う能力の恩恵を受けます。
このタイプの引受には、政府、企業、または地方債を含む、個人の株式および負債証券が含まれる場合があります。引受人またはその雇用主は、これらの証券を購入して、投資家またはディーラー（他の買い手に売却する）のいずれかに利益をもたらすためにそれらを転売します。複数の引受人または引受人のグループが関与する場合、これは引受人シンジケートと呼ばれます。
##引受が市場価格を設定する方法
金融取引のための公正で安定した市場を作ることは、引受人の主な機能です。すべての債務証書、保険証券、またはIPOには、顧客が債務不履行に陥ったり、請求を提出したり、失敗したりするという特定のリスクがあります。これは、保険会社または貸し手に潜在的な損失をもたらします。引受人の仕事の大部分は、既知のリスク要因を比較検討し、申請者の真実性を調査して、補償範囲を提供するための最低価格を決定することです。
引受人は、ケースバイケースで、どの取引をカバーするか、利益を上げるためにどのようなレートを請求する必要があるかを決定することにより、リスクの真の市場価格を確立するのに役立ちます。引受会社はまた、補償を拒否することにより、高額な住宅ローンを要求する失業者、生命保険を要求する健康状態の悪い人、または準備が整う前にIPOを試みる企業など、容認できないリスクのある申請者を明らかにするのに役立ちます。
この審査機能により、高額な請求や債務不履行の全体的なリスクが大幅に軽減されます。これにより、ローンオフィサー、保険代理店、投資銀行は、リスクの低い提案を持つ人々により競争力のある料金を提供することができます。
##ハイライト
-引受は、IPOを申請する会社が必要な資本を調達し、引受人にサービスのプレミアムまたは利益を提供することを保証します。
-引受とは、個人または機関が有償で財務リスクを負うプロセスです。
-引受会社は、保険会社の事業のリスクの程度を評価します。
-投資家は、情報に基づいた投資決定を支援することにより、助成金を引き受ける審査プロセスの恩恵を受けます。
-引受は、投資リスクを正確に価格設定することにより、ローンの公正な借入金利を設定し、適切な保険料を設定し、証券の市場を創出するのに役立ちます。
＃＃ よくある質問
###引受プロセスにはどのくらい時間がかかりますか？
情報技術の出現により、保険会社と貸し手の引受プロセスは、数週間または数か月から、場合によっては数日または数時間にまで短縮されました。
###引受人は保険証券またはローンを拒否できますか？
はい、借り手または保険契約の申請者のリスクが大きすぎると見なされた場合、引受人は、差別禁止法に違反しておらず、客観的なリスク指標のみを評価している限り、より高いレートを推奨するか、申請を完全に拒否することができます。
###引受という言葉はどこから来たのですか？
「引受」という用語は、海外航海の保険リスクのために船舶が引受される17世紀に由来します。保険会社は、文書の下部に名前を署名し、保険契約が有効であることに同意することにより、保険契約を購読します（文字通り、下に書くか、下書きします）。
###今日の引受の目的は何ですか？
保険契約であろうとローンであろうと、引受は提案された取引または契約のリスクを再評価します。保険会社の場合、引受人は、保険契約が利益を生む前に支払わなければならない請求を保険契約者が提出するリスクを判断する必要があります。貸し手にとって、リスクはデフォルトまたは不払いです。同様に、投資銀行による証券引受は、新たに発行された株式および債券を評価して、リスク調整後の価値を決定します。
