Australischer Zukunftsfonds
Was ist der Australian Future Fund?
Der Begriff Australian Future Fund (AFF) bezieht sich auf einen australischen Staatsfonds (SWF), der von der Bundesregierung des Landes gegründet wurde. Der Hauptzweck des 2006 gegründeten Fonds besteht darin, die langfristige Position der Regierung zu stärken.Der Future Fund, wie er allgemein bekannt ist, wird unabhängig verwaltet und generiert Einsparungen für die australische Regierung und ihre Bevölkerung in den kommenden Jahren. Dieser Investmentfonds setzt sich aus fünf Spezialfonds mit unterschiedlichen Anlagezielen und Anlageprofilen zusammen. Das verwaltete Vermögen (AUM) des Future Fund wurde zum 30. September 2020 auf 163 Milliarden AUD geschätzt.
Den Australian Future Fund verstehen
Der Australian Future Fund wurde 2006 von der australischen Regierung mit rund 60 Mrd. AUD aus Staatsüberschüssen sowie Anteilen und Erlösen aus der Privatisierung des australischen Telekommunikationsunternehmens Telstra gegründet die australische Regierung. Es wurde erwartet, dass die Pensionsverpflichtungen bis 2020 140 Milliarden AUD erreichen würden, was der früheste Zeitpunkt wäre, an dem der Fonds in Anspruch genommen werden könnte
Von Anfang an übernahm die AFF eine Organisationsstruktur und Anlagephilosophie, die sowohl der Hedgefonds- Welt, insbesondere dem Fund-of-Funds- Sektor, als auch dem traditionellen SWF-Management entlehnt war. Das Managementteam bleibt relativ klein und widersteht der Versuchung, nach Anlageklassen aufzuteilen . Stattdessen behandelt das Fondsmanagement das Portfolio als Domäne des gesamten Managementteams.
Die Gesetzgebung, die die AFF gegründet hat, schreibt vor, dass sie externe Anlageverwalter zur Umsetzung ihrer Anlagestrategien einsetzt. Diese Entscheidung sollte Interessenkonflikte zwischen den eigenen Managern der AFF beseitigen und den Wettbewerb zwischen externen Beratern fördern. Die Anforderung übt einen gewissen Kostendruck auf den Fonds aus, da sie eine zusätzliche Kostenebene in das Fondsmodell einbaut.
Während andere erfolgreiche Staatsfonds die Freiheit haben, zumindest einen Teil ihres Vermögens selbst zu verwalten, erweist sich das australische Modell als etwas problematisch, wenn die Marktrenditen schlecht sind. Der Vorteil des Einsatzes externer Manager besteht darin, dass das AFF-Management die Renditen dieser Manager bewerten und unter den leistungsstärksten für zukünftige Investitionen auswählen kann.
Wenn Sie daran interessiert sind, auf dem australischen Markt zu investieren, sollten Sie Ihr Geld in einen Investmentfonds, einen börsengehandelten Fonds oder ein amerikanisches Depositary Receipt investieren.
Besondere Überlegungen
Seit seiner Gründung hat der Fonds eine Reihe von Spezialfonds aufgelegt. Jeder dieser Fonds hat ein anderes Mandat. Obwohl das Fondsmanagementteam dafür verantwortlich ist, das damit verbundene Risiko auszugleichen, um die Renditen zu maximieren, weist es keine investierten Mittel zu oder entscheidet, welche Projekte jeder Fonds unterstützt .
Der Medical Research Future Fund wurde 2015 gegründet, um langfristige Forschung und Innovation innerhalb der Grenzen Australiens zu unterstützen .
Der Aboriginal and Torres Strait Islander Land and Sea Future Fund wurde 2019 gegründet, um es der Regierung zu ermöglichen, Zahlungen an die Indigenous Land Corporation zu leisten
Der Future Drought Fund bietet landwirtschaftlichen Betrieben und anderen Gemeinden im Land Schutz vor Dürre. Dieser Fonds wurde 2019 aufgelegt .
Der 2019 ins Leben gerufene Emergency Response Fund soll Gemeinden bei nationalen Katastrophen helfen
Der DisabilityCare Australia Fund wurde 2013 gegründet, um den lokalen Behörden Ausgaben im Zusammenhang mit dem nationalen Versicherungssystem zu erstatten
Der Building Australia Fund, der Education Investment Fund und der Health and Hospitals Fund wurden nach der Einführung des Nation-Building Funds Act von 2008 aufgelegt. Diese Fonds wurden entwickelt, um die nationale Infrastruktur,. Bildungssysteme und Gesundheitsinfrastruktur zu unterstützen
Die Regierung hob das Gesetz im Jahr 2019 auf. Sowohl der Building Australia Fund als auch der Education Investment Fund wurden 2019 geschlossen, während der Health and Hospitals Fund 2015 endete. Der Restbetrag jedes Fonds wurde in einen ähnlichen Fonds überwiesen .
Höhepunkte
Obwohl der Fonds unabhängig von externen Anlageverwaltern verwaltet wird, entscheidet die Regierung über die Mittelzuweisung.
Der AFF stützt sich für seine Organisationsstruktur und Anlagephilosophie auf die Welt der Hedgefonds.
Der Australian Future Fund ist ein Staatsfonds, der 2006 von der Regierung des Landes gegründet wurde.
Sein Zweck ist es, in den kommenden Jahren Einsparungen zugunsten der australischen Regierung und ihres Volkes zu erzielen.
Der Fonds wurde zum 30. September 2020 mit 163 Mrd. AUD bewertet.
