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Australischer Zukunftsfonds

Australischer Zukunftsfonds

Was ist der Australian Future Fund?

Der Begriff Australian Future Fund (AFF) bezieht sich auf einen australischen Staatsfonds (SWF), der von der Bundesregierung des Landes gegr├╝ndet wurde. Der Hauptzweck des 2006 gegr├╝ndeten Fonds besteht darin, die langfristige Position der Regierung zu st├Ąrken.´╗┐Der Future Fund, wie er allgemein bekannt ist, wird unabh├Ąngig verwaltet und generiert Einsparungen f├╝r die australische Regierung und ihre Bev├Âlkerung in den kommenden Jahren. Dieser Investmentfonds setzt sich aus f├╝nf Spezialfonds mit unterschiedlichen Anlagezielen und Anlageprofilen zusammen. Das verwaltete Verm├Âgen (AUM) des Future Fund wurde zum 30. September 2020 auf 163 Milliarden AUD gesch├Ątzt.

Den Australian Future Fund verstehen

Der Australian Future Fund wurde 2006 von der australischen Regierung mit rund 60 Mrd. AUD aus Staats├╝bersch├╝ssen sowie Anteilen und Erl├Âsen aus der Privatisierung des australischen Telekommunikationsunternehmens Telstra gegr├╝ndet die australische Regierung. Es wurde erwartet, dass die Pensionsverpflichtungen bis 2020 140 Milliarden AUD erreichen w├╝rden, was der fr├╝heste Zeitpunkt w├Ąre, an dem der Fonds in Anspruch genommen werden k├Ânnte

Von Anfang an ├╝bernahm die AFF eine Organisationsstruktur und Anlagephilosophie, die sowohl der Hedgefonds- Welt, insbesondere dem Fund-of-Funds- Sektor, als auch dem traditionellen SWF-Management entlehnt war. Das Managementteam bleibt relativ klein und widersteht der Versuchung, nach Anlageklassen aufzuteilen . Stattdessen behandelt das Fondsmanagement das Portfolio als Dom├Ąne des gesamten Managementteams.

Die Gesetzgebung, die die AFF gegr├╝ndet hat, schreibt vor, dass sie externe Anlageverwalter zur Umsetzung ihrer Anlagestrategien einsetzt. Diese Entscheidung sollte Interessenkonflikte zwischen den eigenen Managern der AFF beseitigen und den Wettbewerb zwischen externen Beratern f├Ârdern. Die Anforderung ├╝bt einen gewissen Kostendruck auf den Fonds aus, da sie eine zus├Ątzliche Kostenebene in das Fondsmodell einbaut.

W├Ąhrend andere erfolgreiche Staatsfonds die Freiheit haben, zumindest einen Teil ihres Verm├Âgens selbst zu verwalten, erweist sich das australische Modell als etwas problematisch, wenn die Marktrenditen schlecht sind. Der Vorteil des Einsatzes externer Manager besteht darin, dass das AFF-Management die Renditen dieser Manager bewerten und unter den leistungsst├Ąrksten f├╝r zuk├╝nftige Investitionen ausw├Ąhlen kann.

Wenn Sie daran interessiert sind, auf dem australischen Markt zu investieren, sollten Sie Ihr Geld in einen Investmentfonds, einen b├Ârsengehandelten Fonds oder ein amerikanisches Depositary Receipt investieren.

Besondere ├ťberlegungen

Seit seiner Gr├╝ndung hat der Fonds eine Reihe von Spezialfonds aufgelegt. Jeder dieser Fonds hat ein anderes Mandat. Obwohl das Fondsmanagementteam daf├╝r verantwortlich ist, das damit verbundene Risiko auszugleichen, um die Renditen zu maximieren, weist es keine investierten Mittel zu oder entscheidet, welche Projekte jeder Fonds unterst├╝tzt .

  • Der Medical Research Future Fund wurde 2015 gegr├╝ndet, um langfristige Forschung und Innovation innerhalb der Grenzen Australiens zu unterst├╝tzen .

  • Der Aboriginal and Torres Strait Islander Land and Sea Future Fund wurde 2019 gegr├╝ndet, um es der Regierung zu erm├Âglichen, Zahlungen an die Indigenous Land Corporation zu leisten

  • Der Future Drought Fund bietet landwirtschaftlichen Betrieben und anderen Gemeinden im Land Schutz vor D├╝rre. Dieser Fonds wurde 2019 aufgelegt .

  • Der 2019 ins Leben gerufene Emergency Response Fund soll Gemeinden bei nationalen Katastrophen helfen

  • Der DisabilityCare Australia Fund wurde 2013 gegr├╝ndet, um den lokalen Beh├Ârden Ausgaben im Zusammenhang mit dem nationalen Versicherungssystem zu erstatten

Der Building Australia Fund, der Education Investment Fund und der Health and Hospitals Fund wurden nach der Einf├╝hrung des Nation-Building Funds Act von 2008 aufgelegt. Diese Fonds wurden entwickelt, um die nationale Infrastruktur,. Bildungssysteme und Gesundheitsinfrastruktur zu unterst├╝tzen

Die Regierung hob das Gesetz im Jahr 2019 auf. Sowohl der Building Australia Fund als auch der Education Investment Fund wurden 2019 geschlossen, w├Ąhrend der Health and Hospitals Fund 2015 endete. Der Restbetrag jedes Fonds wurde in einen ├Ąhnlichen Fonds ├╝berwiesen .

H├Âhepunkte

  • Obwohl der Fonds unabh├Ąngig von externen Anlageverwaltern verwaltet wird, entscheidet die Regierung ├╝ber die Mittelzuweisung.

  • Der AFF st├╝tzt sich f├╝r seine Organisationsstruktur und Anlagephilosophie auf die Welt der Hedgefonds.

  • Der Australian Future Fund ist ein Staatsfonds, der 2006 von der Regierung des Landes gegr├╝ndet wurde.

  • Sein Zweck ist es, in den kommenden Jahren Einsparungen zugunsten der australischen Regierung und ihres Volkes zu erzielen.

  • Der Fonds wurde zum 30. September 2020 mit 163 Mrd. AUD bewertet.