銀行家の承諾（BA）

Banker's Acceptance（BA）とは何ですか？

Banker's Acceptance（BA）は、後日小切手のように機能する交渉可能な一枚の紙です。口座名義人ではなく銀行が支払いを保証します。銀行家の承諾（為替手形とも呼ばれます）は、大規模な取引の比較的安全な支払い方法として企業によって使用されます。 BAは、米国財務省の請求書と同様に、短期金融市場での価値に直面するために割引価格で取引される短期債務商品でもあります。

##銀行家の受け入れを理解する

それを発行する会社にとって、銀行家の承諾は、そうするために借りることなく購入の代金を支払う方法です。それを受け取る会社にとって、請求書は保証された支払い方法です。銀行家が受け入れるには、銀行は設定された日付に設定された金額を所有者に支払う必要があります。

BAは、最も一般的には満期日の90日前に発行されますが、1日から180日後の任意の日付で満期になる可能性があります。通常、100,000ドルの倍数で発行されます。

BAは、額面価格よりも割引価格で発行されます。したがって、債券のように、彼らは利益を得る。また、流通金融市場では債券のように取引することもできます。満期日まで保有されていた場合に得られたであろう失われた利息を除いて、早期にそれらを現金化することに対するペナルティはありません。

##銀行家の受け入れの歴史

銀行家の受け入れは12世紀以来ありました。今と同じように、BAは貿易を促進する方法として使用されました。 18世紀と19世紀に、BAはロンドンで活発に取引される市場になり始めました。

米国は1900年代初頭に連邦準備制度を開始し、ロンドンと競合する銀行家の受け入れを促進しました。 FRBの目標は米国の貿易を促進することであり、特定のBAを購入する権限が与えられました。 FRBは依然として国債を購入していますが、BAは購入していません。

学士号を取得したい場合は、良好な関係を築いている銀行に行ってください。 （すべての銀行がBAを提供しているわけではないことに注意してください。）

##小切手としての銀行家の受け入れ

銀行小切手と同様に、銀行の小切手は、取引の両側で比較的安全な支払い方法です。未払い金は、請求書に記載された日に支払われることが保証されています。

BAの使用は、国際貿易取引で最も一般的です。輸入事業を営む買い手は、出荷が予定された後の日付で銀行の承諾を発行することができ、輸出事業を営む売り手は、出荷を完了する前に支払い手段を手元に用意します。

銀行家の承諾を得て支払われた人は、その全額を受け取るために満期日までそれを保持するか、額面価格に割引してすぐにそれを売ることができます。

銀行家の承諾は、取引の両側で比較的安全な支払い方法です。

通常の小切手とは異なり、銀行家の受け入れは、それを発行する個人や企業ではなく、銀行機関の信用度に依存します。銀行は、発行者がその信用適格要件を満たしていることを要求します。これには通常、銀行家の受け入れをカバーするのに十分な預金が含まれます。

##投資としての銀行家の受け入れ

銀行と機関投資家は、満期に達する前に流通市場で銀行家の受け入れを交換します。この戦略は、ゼロクーポン債の取引で使用される戦略と似ています。 BAは、満期日の前の期間によって決定される割引で、額面価格を下回って販売されます。

銀行と借り手は、商品が満期になったときに支払われるべき金額に対して責任を負うため、銀行家の受け入れは比較的安全な投資であると見なされます。

##銀行家の受け入れの長所と短所

銀行家の受け入れの主な利点の1つは、金融機関によって支援されていることです（つまり、デフォルトから保護されています）。これにより、売り手は支払いに関連する保証を得ることができます。一方、購入者はタイムリーに購入することができ、前払いを心配する必要はありません。

さて、重要なリスクは、金融機関が約束された支払いをうまくやらなければならないということです。これは銀行にとって重要なリスクです。これに対するヘッジを支援するために、銀行は購入者に担保の差し入れを要求する場合があります。

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##銀行家の受け入れに関するFAQ

###銀行家の受け入れはどのように機能しますか？

銀行家が受け入れるために、輸入者は輸出者（通常は別の国）から購入しようとします。輸出者は支払いの保証を望んでいますが、輸入者は売り手が配達できるという保証も望んでいます。銀行家の受け入れは、輸入者と輸出者の取引関連のリスクを排除する銀行が支援する支払い方法です。

###銀行家の受け入れはマネーマーケット商品ですか？

銀行家の受け入れはマネーマーケット商品であり、ほとんどのマネーマーケットと同様に、特に支払銀行が強い信用格付けを享受している場合は、比較的安全で流動的です。

###銀行家の受け入れ率とは何ですか？

銀行家の受け入れは、銀行によって支援されているため、安全な投資であると見なされます。つまり、価値に見合うだけの割引で取引されることがよくあります。銀行家の受け入れ率は、これらの商品が取引される市場率です。これは、投資家が今日購入し、支払い日まで保持した場合に受け取るリターンです。

###銀行家の受け入れとコマーシャルペーパーの違いは何ですか？

コマーシャルペーパーは、固定金利を支払う約束手形です。それは安全ではなく、数日または数年かかる可能性があります。コマーシャルペーパーは通常、短期の義務（新規プロジェクトの費用など）または短期の売掛金をカバーするために使用されます。 BAは短期の約束手形でもありますが、銀行の無条件の保証があり、取引によく使用されます。

##結論

投資の観点からは、銀行家の受け入れは比較的安全な投資であり、マネーマーケット投資であり、リスクリターンの観点からはT-billと一致しています。輸入業者と輸出業者にとって、BAは取引関連のリスクを軽減することで貿易を促進するのに役立ちます。

##ハイライト

-銀行家の受け入れは、流通金融市場で割引価格で取引されます。

-銀行家の受け入れは、個人の口座保有者ではなく銀行によって保証される支払い方法です。

-BAは、どちらの当事者にとっても比較的リスクの少ない取引を完了するために、国際貿易で最も頻繁に使用されます。

-銀行は後で支払いを保証します。

-したがって、日付を過ぎた小切手とは異なり、BAは、通常は割引価格で取引される投資である可能性があります（財務省の請求書と同様）。