Pankkiirin hyväksyntä (BA)

Mikä on pankkiirin hyväksyntä (BA)?

Pankkiirin hyväksyntä (BA) on neuvoteltavissa oleva paperi, joka toimii kuin päivätty sekki. Pankki, ei tilinomistaja, takaa maksun. Yritykset käyttävät pankkiaksepteja (tunnetaan myös nimellä vekselit ) suhteellisen turvallisena maksutapana suurille tapahtumille. BA:t voivat olla myös lyhytaikaisia velkainstrumentteja, jotka ovat samanlaisia kuin Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset, joilla käydään kauppaa alennuksella nimellisarvoon rahamarkkinoilla.

Pankkiirin hyväksynnän ymmärtäminen

Sen myöntäneelle yritykselle pankkiirin hyväksyntä on tapa maksaa ostos ilman lainaa. Sen vastaanottavalle yritykselle lasku on taattu maksutapa. Pankkiirin hyväksyntä edellyttää, että pankki maksaa haltijalle tietyn rahasumman tiettynä päivänä.

BA:t lasketaan yleisimmin liikkeeseen 90 päivää ennen eräpäivää, mutta ne voivat erääntyä milloin tahansa myöhempänä ajankohtana yhdestä 180 päivään. Ne annetaan tyypillisesti 100 000 dollarin kerrannaisina.

BA:t lasketaan liikkeeseen alennuksella niiden nimellisarvosta. Siten, kuten joukkovelkakirja, he ansaitsevat tuottoa. Niillä voidaan myös käydä kauppaa kuten joukkovelkakirjoja toissijaisilla rahamarkkinoilla. Niiden ennenaikaisesta lunastamisesta ei peritä rangaistusta, lukuun ottamatta menetettyä korkoa, joka olisi ansaittu, jos niitä olisi pidetty eräpäivään asti.

Pankkiirin hyväksynnän historia

Pankkiirien hyväksynnät ovat olleet olemassa 1100-luvulta lähtien. Kuten nytkin, BA:ta käytettiin kaupan helpottamiseksi. 1700- ja 1800-luvuilla BA:t alkoivat tulla aktiivisesti kaupankäynnin kohteiksi Lontoossa.

Yhdysvallat perusti Federal Reserven 1900-luvun alussa auttaakseen luomaan Lontoon kanssa kilpailevia pankkiirien hyväksyntöjä. Fedin tavoitteena oli lisätä USA:n kauppaa ja sille annettiin valtuudet ostaa tiettyjä BA:ita. Vaikka Fed ostaa edelleen valtion obligaatioita, se ei enää osta BA-lainoja.

Jos aiot hankkia BA-tutkinnon, mene pankkiin, jonka kanssa sinulla on hyvä työsuhde. (Huomaa, että kaikki pankit eivät tarjoa BA:ta.)

Pankkiirin hyväksyntä sekkeiksi

Pankkihyväksynnät, kuten sertifioidut shekit, ovat suhteellisen turvallinen maksutapa tapahtuman molemmille osapuolille. Velka maksetaan taatusti laskussa mainittuna päivänä.

BA:iden käyttö on yleisintä kansainvälisessä kaupassa. Ostaja, jolla on maahantuontiyritys, voi antaa pankkiirin hyväksynnän lähetyksen toimituspäivämäärällä, ja vientiä harjoittavalla myyjällä on maksuväline käsissään ennen lähetyksen viimeistelyä.

Henkilö, jolle maksetaan pankkiirin hyväksynnällä, voi pitää sitä tallessa sen eräpäivään asti saadakseen sen täyden arvon tai myydä sen välittömästi nimellisarvosta alennuksella.

Pankkiirin hyväksynnät ovat suhteellisen turvallinen maksutapa tapahtuman molemmille osapuolille.

Toisin kuin tavallisessa shekissä, pankkiirin hyväksyntä riippuu pankkilaitoksen luottokelpoisuudesta eikä sen myöntävän henkilön tai yrityksen luottokelpoisuudesta. Pankki edellyttää, että liikkeeseenlaskija täyttää luottokelpoisuusvaatimukset, joihin sisältyy yleensä talletus, joka riittää kattamaan pankkiirin hyväksynnän.

Pankkiirin hyväksyntä sijoituksiksi

Pankit ja institutionaaliset sijoittajat käyvät kauppaa pankkiirien hyväksynnöillä jälkimarkkinoilla ennen niiden erääntymistä. Strategia on samanlainen kuin nollakuponkilainojen kaupankäynnissä käytetty strategia. BA myydään alle nimellisarvon, alennuksella, joka määräytyy erääntymispäivää edeltävän ajan perusteella.

Pankkiirin hyväksymiä pidetään suhteellisen turvallisina sijoituksina, koska pankki ja lainanottaja ovat vastuussa siitä summasta, joka erääntyy instrumentin erääntyessä.

Pankkiirin hyväksynnän edut ja haitat

Yksi pankkiirin hyväksyntöjen tärkeimmistä eduista on, että se on rahoituslaitoksen tukema (eli suojattu maksuhäiriöiltä). Tämä antaa myyjälle maksuun liittyvät takeet. Samaan aikaan ostajilla on mahdollisuus tehdä ostokset ajoissa, eikä heidän tarvitse huolehtia ennakkomaksuista.

Nyt suurin riski on, että rahoituslaitoksen on maksettava luvattu maksu. Tämä on pankin tärkein riski. Suojatakseen tätä vastaan pankki voi vaatia ostajaa asettamaan vakuuden.

TTT

Pankkiirien hyväksynnän usein kysytyt kysymykset

Kuinka pankkiirin hyväksyntä toimii?

Pankkiirin hyväksyntää varten maahantuoja pyrkii tekemään ostoksen viejältä (yleensä toisesta maasta). Viejä haluaa varmuuden maksusta, mutta maahantuoja haluaa myös varmuuden siitä, että myyjä voi toimittaa. Pankkiirin hyväksyntä on pankin tukema maksutapa, joka eliminoi tapahtumaan liittyvät riskit maahantuojalta ja viejältä.

Onko pankkiirin hyväksyntä rahamarkkinaväline?

Pankkiirien hyväksynnät ovat rahamarkkinainstrumentteja ja, kuten useimmat rahamarkkinat, suhteellisen turvallisia ja likvidejä, erityisesti silloin, kun maksavalla pankilla on vahva luottoluokitus.

Mikä on pankkiirin hyväksymisprosentti?

Pankkiirien hyväksyntöjen oletetaan olevan turvallisia sijoituksia, koska ne ovat pankin tukemia, mikä tarkoittaa, että ne usein käyvät kauppaa alennuksella nimellisarvoon. Pankkiirin hyväksymiskurssi on markkinakurssi, jolla näillä instrumenteilla käydään kauppaa. Se on tuotto, jonka sijoittaja saisi, jos he ostaisivat tänään ja säilyisivät maksupäivään asti.

Mitä eroa on pankkiirin hyväksynnällä ja yrityspaperilla?

Yritystodistus on velkakirja, joka maksaa kiinteää korkoa. Se on suojaamaton ja voi kestää muutaman päivän tai vuoden. Yritystodistuksia käytetään yleensä lyhytaikaisten velvoitteiden (kuten uuden projektin kustannusten) tai lyhytaikaisten saamisten kattamiseen. BA:t ovat myös lyhytaikaisia velkakirjoja, vaikka niillä onkin pankin ehdoton takuu ja niitä käytetään usein kauppaan.

Bottom Line

Sijoittamisen näkökulmasta pankkiirien hyväksynnät ovat suhteellisen turvallisia sijoituksia, jotka ovat rahamarkkinasijoituksia ja ovat riski-tuotto-näkökulmasta velkasitoumusten mukaisia. Tuojille ja viejille BA:t auttavat tehostamaan kauppaa vähentämällä transaktioihin liittyviä riskejä.

##Kohokohdat

• Pankkiirien hyväksymillä käydään kauppaa alennuksella jälkimarkkinoilla.

• Pankkiirin hyväksyntä on maksutapa, jonka takaa pankki yksityisen tilinomistajan sijaan.

• BA:ita käytetään yleisimmin kansainvälisessä kaupassa transaktioiden viimeistelemiseen suhteellisen pienellä riskillä kummallekaan osapuolelle.

• Pankki takaa maksun myöhemmin.

• Siten toisin kuin päivätty sekki, BA:t voivat olla sijoituksia, joilla käydään kauppaa, yleensä alennettuun hintaan (samanlainen kuin valtion velkasitoumukset).