قبول مصرفي (BA)
ما هو قبول المصرفي (BA)؟
قبول المصرفي (BA) هو قطعة ورق قابلة للتداول تعمل مثل الشيكات المؤجلة. يضمن البنك الدفع ، وليس صاحب الحساب. تستخدم الشركات قبول البنوك (المعروفة أيضًا باسم الكمبيالات ) كطريقة دفع آمنة نسبيًا للمعاملات الكبيرة. يمكن أن تكون اتفاقيات العمل أيضًا أدوات دين قصيرة الأجل ، على غرار سندات الخزانة الأمريكية ، والتي يتم تداولها بخصم على القيمة الاسمية في أسواق المال.
فهم قبول المصرفي
بالنسبة للشركة التي تصدرها ، فإن قبول المصرفي هو وسيلة لدفع ثمن الشراء دون الاقتراض للقيام بذلك. بالنسبة للشركة التي تستلمها ، تعتبر الفاتورة طريقة دفع مضمونة. يتطلب قبول المصرفي من البنك أن يدفع للمالك مبلغًا محددًا من المال في تاريخ محدد.
يتم إصدار شهادات البكالوريوس بشكل شائع قبل 90 يومًا من تاريخ الاستحقاق ولكن يمكن أن تستحق في أي تاريخ لاحق من يوم واحد إلى 180 يومًا. يتم إصدارها عادةً بمضاعفات 100000 دولار.
يتم إصدار شهادات البكالوريوس بخصم من قيمتها الاسمية. وهكذا ، مثل السندات ، يكسبون عائدًا. يمكن أيضًا تداولها مثل السندات في سوق المال الثانوي. لا توجد غرامة على صرفها في وقت مبكر ، باستثناء الفائدة المفقودة التي كان من الممكن كسبها لو تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ استحقاقها.
تاريخ قبول المصرفي
كان قبول المصرفي موجودًا منذ القرن الثاني عشر. تمامًا كما هو الحال الآن ، تم استخدام اتفاقيات العمل كوسيلة لتسهيل التجارة. في القرنين الثامن عشر والتاسع عشر ، بدأت البكالوريوس في أن تصبح سوقًا متداولًا نشطًا في لندن.
أطلقت الولايات المتحدة بنك الاحتياطي الفيدرالي في أوائل القرن العشرين للمساعدة في إنشاء قبول مصرفي يتنافس مع قبول لندن. كان هدف الاحتياطي الفيدرالي هو تعزيز التجارة الأمريكية وتم منحه سلطة شراء بعض اتفاقيات العمل. في حين أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يشتري السندات الحكومية ، فإنه لم يعد يشتري شهادات البكالوريوس.
إذا كنت ترغب في الحصول على بكالوريوس ، فانتقل إلى أحد البنوك التي تربطك به علاقة عمل جيدة. (لاحظ أنه ليست كل البنوك تقدم شهادات البكالوريوس.)
قبول المصرفي كشيكات
تعتبر موافقات البنوك ، مثل الشيكات المعتمدة ، طريقة دفع آمنة نسبيًا لكلا جانبي المعاملة. يتم ضمان دفع الأموال المستحقة في التاريخ المحدد في الفاتورة.
يعد استخدام شهادات البكالوريوس أكثر شيوعًا في المعاملات التجارية الدولية. يمكن للمشتري الذي لديه نشاط تجاري استيراد إصدار موافقة مصرفي مع تاريخ بعد الموعد المقرر لتسليم الشحنة ، وستكون أداة الدفع في متناول البائع الذي لديه أعمال تصدير قبل إنهاء الشحنة.
يجوز للشخص الذي يتم الدفع له بقبول مصرفي التمسك بها حتى تاريخ استحقاقها من أجل الحصول على قيمتها الكاملة أو بيعها على الفور بخصم على القيمة الاسمية.
تعتبر الموافقات المصرفية طريقة دفع آمنة نسبيًا لكلا جانبي المعاملة.
على عكس الشيك المنتظم ، يعتمد قبول المصرفي على الجدارة الائتمانية للمؤسسة المصرفية بدلاً من الفرد أو الشركة التي تصدرها. يشترط البنك أن يفي المُصدر بمتطلبات الأهلية الائتمانية الخاصة به ، بما في ذلك عادةً وديعة كافية لتغطية قبول المصرف.
قبول المصرفي كاستثمارات
تتداول البنوك والمؤسسات المستثمرة في قبول البنوك في السوق الثانوية قبل أن تصل إلى تاريخ الاستحقاق. تشبه الإستراتيجية تلك المستخدمة في تداول السندات بدون قسيمة. تُباع مكتبة الإسكندرية بأقل من قيمتها الاسمية ، بخصم تحدده المدة الزمنية قبل تاريخ الاستحقاق.
تعتبر قبولات البنوك استثمارات آمنة نسبيًا لأن البنك والمقترض مسؤولان عن المبلغ المستحق عند استحقاق الأداة.
مزايا وعيوب قبول المصرفي
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لقبول المصرف في أنها مدعومة من قبل مؤسسة مالية (أي محمية ضد التخلف عن السداد). هذا يعطي البائع تأكيدات تتعلق بالدفع. وفي الوقت نفسه ، يتم منح المشترين القدرة على إجراء عمليات الشراء في الوقت المناسب وعدم القلق بشأن الاضطرار إلى سداد المدفوعات مقدمًا.
الآن ، الخطر الرئيسي هو أن المؤسسة المالية سوف تضطر إلى الوفاء بالدفع الموعود. هذا هو الخطر الرئيسي للبنك. للمساعدة في التحوط ضد هذا ، قد يطلب البنك من المشتري نشر الضمان.
TTT
أسئلة وأجوبة قبول المصرفي
كيف يعمل قبول المصرفي؟
للحصول على موافقة مصرفي ، سيسعى المستورد إلى إجراء عملية شراء من مصدر (بشكل عام في بلد آخر). يريد المصدر ضمانًا بالدفع ، لكن المستورد يريد أيضًا ضمانًا بأن البائع يمكنه التسليم. قبول المصرفي هو شكل من أشكال الدفع يدعمه البنك ويقضي على المخاطر المتعلقة بالمعاملات للمستورد والمصدر.
هل قبول المصرفي أداة في سوق المال؟
قبول المصرفي هو أدوات سوق المال ، ومثل معظم أسواق المال ، فهي آمنة وسائلة نسبيًا ، لا سيما عندما يتمتع البنك الذي يقوم بالدفع بتصنيف ائتماني قوي.
ما هو معدل قبول المصرفي؟
يُفترض أن تكون موافقات المصرفيين استثمارات آمنة لأنها مدعومة من قبل البنك ، مما يعني أنهم غالبًا ما يتداولون بخصم على القيمة الاسمية. معدل قبول المصرفي هو سعر السوق الذي يتم تداول هذه الأدوات به. إنه العائد الذي سيحصل عليه المستثمر إذا اشتراه اليوم واحتفظ به حتى تاريخ الدفع.
ما هو الفرق بين قبول المصرفي والأوراق التجارية؟
الأوراق التجارية عبارة عن سند إذني يدفع سعرًا ثابتًا. إنه غير آمن ويمكن أن يستمر لبضعة أيام أو سنوات. تستخدم الأوراق التجارية بشكل عام لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل (مثل تكلفة مشروع جديد) أو الذمم المدينة قصيرة الأجل. تعد شهادات البكالوريوس أيضًا سندات إذنية قصيرة الأجل ، على الرغم من أنها تتمتع بضمان غير مشروط من البنك وغالبًا ما تستخدم في التجارة.
الخط السفلي
من منظور الاستثمار ، تعتبر قبولات البنوك استثمارات آمنة نسبيًا كونها استثمارات في سوق المال ومتماشية مع أذون الخزانة من منظور المخاطرة والعائد. بالنسبة للمستوردين والمصدرين ، تساعد اتفاقيات التجارة في تعزيز التجارة عن طريق تقليل المخاطر المتعلقة بالمعاملات.
يسلط الضوء
يتم تداول القبوالات المصرفية بخصم في أسواق المال الثانوية.
قبول المصرفي هو شكل من أشكال الدفع يضمنه البنك وليس صاحب الحساب الفردي.
غالبًا ما تستخدم اتفاقيات العمل في التجارة الدولية لإنهاء المعاملات مع القليل من المخاطر نسبيًا لأي من الطرفين.
يضمن البنك السداد في وقت لاحق.
وهكذا ، على عكس الشيكات المؤجلة ، يمكن أن تكون حسابات الأوراق المالية استثمارات يتم تداولها ، بشكل عام بسعر مخفض (على غرار سندات الخزانة).
