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Acceptation bancaire (BA)

Acceptation bancaire (BA)

Qu'est-ce qu'une acceptation bancaire (BA) ?

L'acceptation bancaire (BA) est un document n√©gociable qui fonctionne comme un ch√®que postdat√©. Une banque, plut√īt qu'un titulaire de compte, garantit le paiement. Les acceptations bancaires (√©galement appel√©es lettres de change ) sont utilis√©es par les entreprises comme moyen de paiement relativement s√Ľr pour les transactions importantes. Les BA peuvent √©galement √™tre des titres de cr√©ance √† court terme, semblables aux bons du Tr√©sor am√©ricain, qui se n√©gocient √† escompte par rapport √† leur valeur nominale sur les march√©s mon√©taires.

Comprendre l'acceptation bancaire

Pour l'entreprise qui l'émet, l'acceptation bancaire est un moyen de payer un achat sans emprunter pour ce faire. Pour l'entreprise qui la reçoit, la facture est un moyen de paiement garanti. Une acceptation bancaire oblige la banque à verser au titulaire une somme d'argent déterminée à une date déterminée.

Les BA sont le plus souvent émis 90 jours avant la date d'échéance, mais peuvent arriver à échéance à n'importe quelle date ultérieure de un à 180 jours. Ils sont généralement émis en multiples de 100 000 $.

Les BA sont émis avec une décote par rapport à leur valeur nominale. Ainsi, comme une obligation, ils gagnent un rendement. Ils peuvent également être négociés comme des obligations sur le marché monétaire secondaire. Il n'y a aucune pénalité en cas d'encaissement anticipé, à l'exception des intérêts perdus qui auraient été gagnés s'ils avaient été détenus jusqu'à leur date d'échéance.

Historique de l'acceptation bancaire

Les acceptations bancaires existent depuis le XIIe siècle. Tout comme aujourd'hui, les BA étaient utilisés comme méthode de facilitation des échanges. Aux 18e et 19e siècles, les BA ont commencé à devenir un marché activement négocié à Londres.

Les √Čtats-Unis ont lanc√© la R√©serve f√©d√©rale au d√©but des ann√©es 1900 pour aider √† cr√©er des acceptations bancaires qui concurrencent celles de Londres. L'objectif de la Fed √©tait de stimuler le commerce am√©ricain et elle a √©t√© autoris√©e √† acheter certains BA. Alors que la Fed ach√®te toujours des obligations d'√Čtat, elle n'ach√®te plus d'AB.

Si vous cherchez à obtenir un BA, rendez-vous dans une banque avec laquelle vous avez de bonnes relations de travail. (Notez que toutes les banques n'offrent pas de BA.)

Acceptation bancaire sous forme de chèques

Les acceptations bancaires, comme les ch√®ques certifi√©s, sont une forme de paiement relativement s√Ľre pour les deux parties d'une transaction. La somme due est garantie d'√™tre pay√©e √† la date indiqu√©e sur la facture.

L'utilisation des BA est la plus courante dans les transactions commerciales internationales. Un acheteur avec une entreprise importatrice peut émettre une acceptation bancaire avec une date après qu'une expédition doit être livrée, et le vendeur avec une entreprise exportatrice aura l'instrument de paiement en main avant de finaliser l'expédition.

La personne qui est payée avec une acceptation bancaire peut la conserver jusqu'à sa date d'échéance afin de recevoir sa pleine valeur ou peut la vendre immédiatement à escompte par rapport à sa valeur nominale.

Les acceptations bancaires sont une forme de paiement relativement s√Ľre pour les deux parties d'une transaction.

Contrairement √† un ch√®que ordinaire, l'acceptation bancaire repose sur la solvabilit√© de l'institution bancaire plut√īt que sur la personne ou l'entreprise qui l'√©met. La banque exige que l'√©metteur satisfasse √† ses crit√®res d'admissibilit√© au cr√©dit, y compris g√©n√©ralement un d√©p√īt suffisant pour couvrir l'acceptation bancaire.

Acceptation bancaire en tant qu'investissements

Les banques et les investisseurs institutionnels négocient les acceptations bancaires sur le marché secondaire avant leur échéance. La stratégie est similaire à celle utilisée pour négocier des obligations à coupon zéro. Le BA est vendu en dessous de sa valeur nominale, à un escompte déterminé par la durée avant la date d'échéance.

Les acceptations bancaires sont consid√©r√©es comme des investissements relativement s√Ľrs car la banque et l'emprunteur sont responsables du montant d√Ľ √† l'√©ch√©ance de l'instrument.

Avantages et inconvénients d'une acceptation bancaire

L'un des principaux avantages des acceptations bancaires est qu'elles sont adossées à une institution financière (c'est-à-dire protégées contre le défaut). Cela donne au vendeur des assurances liées au paiement. Pendant ce temps, les acheteurs ont la possibilité d'effectuer des achats en temps opportun et de ne pas s'inquiéter d'avoir à effectuer des paiements à l'avance.

Maintenant, le principal risque est que l'institution financière doive honorer le paiement promis. C'est le principal risque pour la banque. Pour aider à se prémunir contre cela, la banque peut exiger que l'acheteur fournisse une garantie.

TTT

FAQ sur les acceptations bancaires

Comment fonctionne l'acceptation bancaire ?

Pour une acceptation bancaire, l'importateur cherchera à effectuer un achat auprès d'un exportateur (généralement dans un autre pays). L'exportateur veut l'assurance du paiement, mais l'importateur veut aussi l'assurance que le vendeur peut livrer. L'acceptation bancaire est une forme de paiement garantie par une banque qui élimine les risques liés à la transaction pour l'importateur et l'exportateur.

L'acceptation bancaire est-elle un instrument du marché monétaire ?

Les acceptations bancaires sont des instruments du march√© mon√©taire et, comme la plupart des march√©s mon√©taires, sont relativement s√Ľrs et liquides, en particulier lorsque la banque payeuse b√©n√©ficie d'une bonne cote de cr√©dit.

Qu'est-ce qu'un taux d'acceptation bancaire ?

Les acceptations bancaires sont suppos√©es √™tre des investissements s√Ľrs car elles sont garanties par la banque, ce qui signifie qu'elles se n√©gocient souvent √† escompte par rapport √† leur valeur nominale. Le taux des acceptations bancaires est le taux du march√© auquel ces instruments se n√©gocient. C'est le rendement qu'un investisseur recevrait s'il achetait aujourd'hui et conservait jusqu'√† la date de paiement.

Quelle est la différence entre l'acceptation bancaire et le papier commercial ?

Le papier commercial est un billet √† ordre qui paie un taux fixe. Il n'est pas garanti et peut durer quelques jours ou quelques ann√©es. Le papier commercial est g√©n√©ralement utilis√© pour couvrir des obligations √† court terme (comme le co√Ľt d'un nouveau projet) ou des cr√©ances √† court terme. Les BA sont √©galement des billets √† ordre √† court terme, bien qu'ils aient la garantie inconditionnelle d'une banque et soient souvent utilis√©s pour le commerce.

L'essentiel

Du point de vue de l'investissement, les acceptations bancaires sont des investissements relativement s√Ľrs √©tant des investissements sur le march√© mon√©taire et conformes aux bons du Tr√©sor du point de vue du risque-rendement. Pour les importateurs et les exportateurs, les BA contribuent √† stimuler le commerce en r√©duisant les risques li√©s aux transactions.

Points forts

  • Les acceptations bancaires sont n√©goci√©es √† escompte sur les march√©s mon√©taires secondaires.

  • L'acceptation bancaire est une forme de paiement qui est garantie par une banque plut√īt que par un titulaire de compte individuel.

  • Les BA sont le plus souvent utilis√©es dans le commerce international pour finaliser des transactions avec relativement peu de risques pour l'une ou l'autre des parties.

  • La banque garantit le paiement ult√©rieurement.

  • Ainsi, contrairement √† un ch√®que postdat√©, les BA peuvent √™tre des placements qui sont n√©goci√©s, g√©n√©ralement √† un prix r√©duit (similaire aux bons du Tr√©sor).