Accettazione bancaria (BA)
Che cos'è l'accettazione di un banchiere (BA)?
L'accettazione bancaria (BA) è un pezzo di carta negoziabile che funziona come un assegno postdatato. Una banca, piuttosto che un titolare di conto, garantisce il pagamento. Le accettazioni bancarie (note anche come cambiali ) sono utilizzate dalle aziende come forma di pagamento relativamente sicura per transazioni di grandi dimensioni. I BA possono anche essere strumenti di debito a breve termine, simili ai buoni del Tesoro statunitensi, che vengono scambiati a uno sconto rispetto al valore nominale nei mercati monetari.
Capire l'accettazione del banchiere
Per l'azienda che lo emette, l'accettazione di un banchiere è un modo per pagare un acquisto senza prendere in prestito per farlo. Per l'azienda che lo riceve, la bolletta è una forma di pagamento garantita. L'accettazione di un banchiere richiede che la banca paghi al titolare una determinata somma di denaro in una data prestabilita.
Le BA sono più comunemente emesse 90 giorni prima della data di scadenza, ma possono scadere in qualsiasi data successiva da uno a 180 giorni. In genere vengono emessi in multipli di $ 100.000.
Le BA sono emesse a uno sconto rispetto al loro valore nominale. Così, come un'obbligazione, guadagnano un ritorno. Possono anche essere scambiati come obbligazioni nel mercato monetario secondario. Non vi è alcuna penale per incassarli in anticipo, fatta eccezione per gli interessi persi che sarebbero stati guadagnati se fossero stati trattenuti fino alla loro data di scadenza.
Storia dell'accettazione del banchiere
Le accettazioni dei banchieri esistono dal XII secolo. Proprio come ora, le BA sono state utilizzate come metodo per facilitare il commercio. Nel 18° e 19° secolo, i BA iniziarono a diventare un mercato attivamente scambiato a Londra.
Gli Stati Uniti hanno lanciato la Federal Reserve all'inizio del 1900 per aiutare a creare accettazioni bancarie che competono con quelle di Londra. L'obiettivo della Fed era aumentare il commercio statunitense e le è stata data l'autorità per acquistare alcune BA. Mentre la Fed acquista ancora titoli di stato, non acquista più BA.
Se stai cercando di ottenere un BA, rivolgiti a una banca con cui hai un buon rapporto di lavoro. (Nota che non tutte le banche offrono BA.)
Accettazione del banchiere come assegni
Le accettazioni bancarie, come gli assegni certificati, sono una forma di pagamento relativamente sicura per entrambe le parti di una transazione. Il pagamento del denaro dovuto è garantito alla data indicata sulla fattura.
L'uso delle BA è più comune nelle transazioni commerciali internazionali. Un acquirente con un'attività di importazione può emettere un'accettazione bancaria con una data successiva alla consegna di una spedizione e il venditore con un'attività di esportazione avrà in mano lo strumento di pagamento prima di finalizzare la spedizione.
La persona che viene pagata con l'accettazione di un banchiere può trattenerlo fino alla sua data di scadenza per riceverne l'intero valore o può venderlo immediatamente a uno sconto sul valore nominale.
Le accettazioni bancarie sono una forma di pagamento relativamente sicura per entrambi i lati di una transazione.
A differenza di un normale assegno, l'accettazione di un banchiere si basa sull'affidabilità creditizia dell'istituto bancario piuttosto che sull'individuo o sull'azienda che lo emette. La banca richiede che l'emittente soddisfi i propri requisiti di idoneità al credito, in genere compreso un deposito sufficiente a coprire l'accettazione del banchiere.
Accettazione del banchiere come investimenti
Le banche e gli investitori istituzionali scambiano le accettazioni bancarie sul mercato secondario prima che raggiungano la scadenza. La strategia è simile a quella utilizzata nel trading di obbligazioni zero coupon. La BA è venduta al di sotto del valore nominale, a uno sconto determinato dall'intervallo di tempo prima della data di scadenza.
Le accettazioni bancarie sono considerate investimenti relativamente sicuri perché la banca e il mutuatario sono responsabili dell'importo dovuto alla scadenza dello strumento.
Vantaggi e svantaggi dell'accettazione di un banchiere
Uno dei vantaggi chiave delle accettazioni di un banchiere è che è supportato da un istituto finanziario (cioè protetto contro l'insolvenza). Questo dà al venditore assicurazioni relative al pagamento. Nel frattempo, agli acquirenti viene offerta la possibilità di effettuare acquisti in modo tempestivo e di non preoccuparsi di dover effettuare pagamenti in anticipo.
Ora, il rischio principale è che l'istituto finanziario debba ripagare il pagamento promesso. Questo è il rischio chiave per la banca. Per aiutare a proteggersi da questo, la banca potrebbe richiedere all'acquirente di inviare garanzie.
TTT
Domande frequenti sull'accettazione del banchiere
Come funziona l'accettazione di un banchiere?
Per l'accettazione di un banchiere, l'importatore cercherà di effettuare un acquisto da un esportatore (generalmente in un altro paese). L'esportatore vuole la certezza del pagamento, ma l'importatore vuole anche la certezza che il venditore possa consegnare. L'accettazione del banchiere è una forma di pagamento assistita da una banca che elimina i rischi legati alle transazioni per l'importatore e l'esportatore.
L'accettazione di un banchiere è uno strumento del mercato monetario?
Le accettazioni del banchiere sono strumenti del mercato monetario e, come la maggior parte dei mercati monetari, sono relativamente sicure e liquide, in particolare quando la banca pagante gode di un elevato rating creditizio.
Qual è il tasso di accettazione di un banchiere?
Si presume che le accettazioni del banchiere siano investimenti sicuri in quanto sono sostenute dalla banca, il che significa che spesso vengono scambiate a uno sconto rispetto al valore nominale. Il tasso di accettazione del banchiere è il tasso di mercato al quale vengono scambiati questi strumenti. È il ritorno che un investitore riceverebbe se acquistasse oggi e mantenesse fino alla data di pagamento.
Qual è la differenza tra l'accettazione del banchiere e la carta commerciale?
La carta commerciale è una cambiale che paga un tasso fisso. Non è protetto e può durare alcuni giorni o anni. La carta commerciale viene generalmente utilizzata per coprire obbligazioni a breve termine (come il costo di un nuovo progetto) o crediti a breve termine. Le BA sono anche cambiali a breve termine, sebbene abbiano la garanzia incondizionata di una banca e siano spesso utilizzate per il commercio.
La linea di fondo
Dal punto di vista dell'investimento, le accettazioni del banchiere sono investimenti relativamente sicuri essendo investimenti del mercato monetario e in linea con i buoni del tesoro da una prospettiva di rischio-rendimento. Per importatori ed esportatori, le BA aiutano a stimolare il commercio riducendo i rischi legati alle transazioni.
Mette in risalto
Le accettazioni bancarie sono negoziate a sconto sui mercati monetari secondari.
L'accettazione del banchiere è una forma di pagamento garantita da una banca piuttosto che da un singolo titolare di conto.
Le BA sono utilizzate più frequentemente nel commercio internazionale per finalizzare transazioni con rischi relativamente bassi per entrambe le parti.
La banca garantisce il pagamento in un secondo momento.
Pertanto, a differenza di un assegno post-datato, i BA possono essere investimenti che vengono scambiati, generalmente a un prezzo scontato (simile ai buoni del Tesoro).
