Bankacı Kabulü (BA)
Bankacı Kabulü (BA) Nedir?
Bankacının kabulü (BA), ileri tarihli bir çek gibi işlev gören kıymetli bir kağıt parçasıdır. Bir hesap sahibi değil, bir banka ödemeyi garanti eder. Bankacının kabulleri ( kambiyo senetleri olarak da bilinir ), şirketler tarafından büyük işlemler için nispeten güvenli bir ödeme şekli olarak kullanılır. BA'lar, para piyasalarında nominal değere indirimli olarak işlem gören ABD Hazine bonolarına benzer kısa vadeli borçlanma araçları da olabilir .
Bankacının Kabulünü Anlama
Onu ihraç eden şirket için, bir bankacının kabulü, bunu yapmak için borç almadan bir satın alma için ödeme yapmanın bir yoludur. Faturayı alan şirket için fatura, garantili bir ödeme şeklidir. Bir bankacının kabulü, bankanın sahibine belirli bir tarihte belirli bir miktarda para ödemesini gerektirir.
BA'lar en yaygın olarak vade tarihinden 90 gün önce verilir, ancak daha sonraki herhangi bir tarihte bir ila 180 gün arasında vadesi gelebilir. Genellikle 100.000 doların katları halinde verilirler.
BA'lar, nominal değerlerine indirimli olarak verilir. Böylece bir tahvil gibi bir getiri elde ederler. Ayrıca ikincil para piyasasında tahvil gibi alınıp satılabilirler. Vadelerine kadar elde tutulmuş olsalar kazanacakları faiz kaybı dışında, erken nakde çevirmenin cezası yoktur.
Bankacının Kabul Tarihi
Bankacıların kabulleri 12. yüzyıldan beri var. Tıpkı şimdi olduğu gibi, BA'lar ticareti kolaylaştırmak için bir yöntem olarak kullanıldı. 18. ve 19. yüzyıllarda, BA'lar Londra'da aktif olarak işlem gören bir pazar haline gelmeye başladı.
ABD, 1900'lerin başında, Londra'dakilerle rekabet eden bankacı kabulleri oluşturmaya yardımcı olmak için Federal Rezerv'i kurdu. Fed'in amacı ABD ticaretini artırmaktı ve kendisine belirli BA'ları satın alma yetkisi verildi. Fed hala devlet tahvili satın alırken, artık BA satın almıyor.
BA almak istiyorsanız, iyi bir iş ilişkinizin olduğu bir bankaya gidin. (Bütün bankaların BA sunmadığına dikkat edin.)
Bankacının Çek Olarak Kabulü
Bankacının kabulleri, tasdikli çekler gibi, bir işlemin her iki tarafı için de nispeten güvenli bir ödeme şeklidir. Borçlu olunan paranın faturada belirtilen tarihte ödenmesi garanti edilir.
BA'ların kullanımı uluslararası ticaret işlemlerinde en yaygın olanıdır. İthalatçı bir işi olan bir alıcı, bir sevkıyatın teslim edilmesinden sonraki bir tarihle bir bankacının kabulü düzenleyebilir ve ihracatçı bir işi olan satıcı, sevkıyatı tamamlamadan önce ödeme aracını elinde bulunduracaktır.
Bankacı kabulü ile ödeme alan kişi, tam değerini almak için vadesine kadar elinde tutabilir veya nominal değerinden indirimli olarak hemen satabilir.
Banka kabulleri, bir işlemin her iki tarafı için de nispeten güvenli bir ödeme şeklidir.
Normal bir çekten farklı olarak, bir bankacının kabulü, onu ihraç eden kişi veya işletmeden ziyade bankacılık kurumunun kredibilitesine dayanır. Banka, ihraççının, tipik olarak bankacının kabulünü karşılamaya yetecek bir depozito da dahil olmak üzere, kredi uygunluk şartlarını karşılamasını şart koşar.
Bankacının Yatırım Olarak Kabulü
Bankalar ve kurumsal yatırımcılar, vadeye ulaşmadan önce bankacıların kabullerini ikincil piyasada işlem görmektedir. Strateji, sıfır kuponlu tahvil ticaretinde kullanılana benzer . BA, vade tarihinden önceki süreye göre belirlenen bir iskontoyla nominal değerinin altında satılır.
Banka ve borçlu, enstrümanın vadesi geldiğinde ödenmesi gereken miktardan sorumlu olduğundan, bankacının kabulleri nispeten güvenli yatırımlar olarak kabul edilir.
Bir Bankacının Kabulünün Avantajları ve Dezavantajları
Bir bankacının kabullerinin en önemli avantajlarından biri, bir finans kurumu tarafından desteklenmesidir (yani, temerrüde karşı korumalıdır). Bu, satıcıya ödeme ile ilgili güvenceler verir. Bu arada, alıcılara zamanında satın alma yapma ve önceden ödeme yapmak zorunda kalma endişesi duymama olanağı tanınıyor.
Şimdi, kilit risk, finansal kurumun vaat edilen ödemeyi yerine getirmek zorunda kalmasıdır. Bu banka için en önemli risktir. Buna karşı korunmaya yardımcı olmak için banka, alıcıdan teminat vermesini isteyebilir.
TTT
Bankacı Kabulüyle İlgili SSS
Bir Bankacının Kabulü Nasıl Çalışır?
Bir bankacının kabulü için ithalatçı, bir ihracatçıdan (genellikle başka bir ülkede) alım yapmaya çalışacaktır. İhracatçı ödeme güvencesi ister, ancak ithalatçı da satıcının teslim edebileceği güvencesi ister. Banka kabulü, ithalatçı ve ihracatçı için işlemle ilgili riskleri ortadan kaldıran, banka destekli bir ödeme şeklidir.
Bir Bankacının Kabulü Bir Para Piyasası Aracı mı?
Bankacının kabulleri para piyasası araçlarıdır ve çoğu para piyasası gibi, özellikle ödeme yapan banka güçlü bir kredi notuna sahip olduğunda, nispeten güvenli ve likittir.
Bankacı Kabul Oranı Nedir?
Bankacının kabulleri, banka tarafından desteklendiği için güvenli yatırımlar olarak kabul edilir, bu da genellikle nominal değere göre indirimli işlem yaptıkları anlamına gelir. Bankacının kabul oranı, bu araçların işlem gördüğü piyasa oranıdır. Bir yatırımcının bugün satın alması ve ödeme tarihine kadar elinde tutması durumunda alacağı getiridir.
Bankacının Kabulü ile Ticari Senet Arasındaki Fark Nedir?
Ticari kağıt, sabit bir oran ödeyen bir senettir. Güvenli değildir ve birkaç gün veya yıl sürebilir. Ticari senet genellikle kısa vadeli yükümlülükleri (yeni bir projenin maliyeti gibi) veya kısa vadeli alacakları karşılamak için kullanılır. BA'lar ayrıca bir bankanın koşulsuz garantisine sahip olmalarına ve genellikle ticaret için kullanılmasına rağmen kısa vadeli senetlerdir.
Alt çizgi
Yatırım açısından bakıldığında, bankacının kabulleri, para piyasası yatırımları olarak nispeten güvenli yatırımlardır ve risk-getiri açısından T-bonoları ile uyumludur. İthalatçılar ve ihracatçılar için BA'lar, işlemle ilgili riskleri azaltarak ticareti artırmaya yardımcı olur.
##Öne çıkanlar
Bankacı kabulleri ikincil para piyasalarında indirimli olarak işlem görmektedir.
Bankacının kabulü, bireysel bir hesap sahibinden ziyade bir banka tarafından garanti edilen bir ödeme şeklidir.
BA'lar, uluslararası ticarette, her iki taraf için de nispeten az risk içeren işlemleri sonuçlandırmak için en sık kullanılır.
Banka ödemeyi daha sonra garanti eder.
Bu nedenle, vadeli çeklerden farklı olarak BA'lar, genellikle indirimli fiyattan (Hazine bonolarına benzer) alınıp satılan yatırımlar olabilir.
