Bankers aksept (BA)
Hva er en bankers aksept (BA)?
Bankers aksept (BA) er et omsettelig stykke papir som fungerer som en post-datert sjekk. En bank, i stedet for en kontoinnehaver, garanterer betalingen. Bankers aksepter (også kjent som veksler ) brukes av selskaper som en relativt sikker betalingsmåte for store transaksjoner. BA-er kan også være kortsiktige gjeldsinstrumenter, i likhet med amerikanske statskasseveksler, som handles med rabatt til pålydende i pengemarkedene.
Forstå bankens aksept
For selskapet som utsteder det, er en bankers aksept en måte å betale for et kjøp uten å låne for å gjøre det. For selskapet som mottar den, er regningen en garantert betalingsmåte. En bankers aksept krever at banken betaler innehaveren et bestemt beløp på en bestemt dato.
BA-er utstedes oftest 90 dager før forfallsdatoen, men kan forfalle på et hvilket som helst senere tidspunkt fra én til 180 dager. De utstedes vanligvis i multipler på $100 000.
BA-er utstedes med rabatt til pålydende verdi. Som en obligasjon tjener de dermed avkastning. De kan også omsettes som obligasjoner i det sekundære pengemarkedet. Det er ingen straff for å innløse dem tidlig, bortsett fra den tapte renten som ville vært tjent hvis de hadde blitt holdt til forfallsdatoene.
Historien om bankens aksept
Bankers aksepter har eksistert siden 1100-tallet. Akkurat som nå ble BA brukt som en metode for å lette handel. På 1700- og 1800-tallet begynte BA å bli et aktivt handlet marked i London.
USA lanserte Federal Reserve på begynnelsen av 1900-tallet for å bidra til å skape bankaksepter som konkurrerer med Londons. Feds mål var å øke handelen i USA, og den ble gitt myndighet til å kjøpe visse BA-er. Mens Fed fortsatt kjøper statsobligasjoner, kjøper den ikke lenger BA-er.
Hvis du ønsker å ta en BA, gå til en bank du har et godt samarbeid med. (Merk at ikke alle banker tilbyr BA-er.)
Bankers aksept som sjekker
Bankers aksept, som sertifiserte sjekker, er en relativt sikker betalingsmåte for begge sider av en transaksjon. De skyldige pengene er garantert betalt på datoen som er angitt på regningen.
Bruken av BA er den vanligste i internasjonale handelstransaksjoner. En kjøper med importvirksomhet kan utstede en bankaksept med en dato etter at en forsendelse skal leveres, og selgeren med en eksportvirksomhet vil ha betalingsinstrumentet i hånden før forsendelsen avsluttes.
Personen som blir betalt med en bankers aksept kan holde på den til forfallsdatoen for å motta dens fulle verdi, eller kan selge den umiddelbart til pålydende rabatt.
Bankers aksept er en relativt sikker betalingsmåte for begge sider av en transaksjon.
I motsetning til en vanlig sjekk, er en bankers aksept avhengig av kredittverdigheten til bankinstitusjonen i stedet for individet eller virksomheten som utsteder den. Banken krever at utstederen oppfyller kravene til kredittkvalifisering, typisk inkludert et innskudd som er tilstrekkelig til å dekke bankens aksept.
Bankers aksept som investeringer
Banker og institusjonelle investorer handler bankers aksept på annenhåndsmarkedet før de når forfall. Strategien ligner den som brukes ved handel med nullkupongobligasjoner. BA selges til under pålydende verdi, til en rabatt som bestemmes av tiden før forfallsdatoen.
Bankmannens aksepter anses å være relativt sikre investeringer fordi banken og låntakeren er ansvarlig for beløpet som forfaller når instrumentet forfaller.
Fordeler og ulemper ved en bankers aksept
En av de viktigste fordelene med en bankers aksept er at den er støttet av en finansinstitusjon (dvs. beskyttet mot mislighold). Dette gir selger forsikringer knyttet til betaling. I mellomtiden får kjøpere muligheten til å foreta kjøp i tide og ikke bekymre seg for å måtte betale på forhånd.
Nå er den viktigste risikoen at finansinstitusjonen må innfri den lovede betalingen. Dette er den viktigste risikoen for banken. For å bidra til å sikre seg mot dette kan banken kreve at kjøper stiller sikkerhet.
TTT
Vanlige spørsmål om bankers aksept
Hvordan fungerer en bankers aksept?
For en bankers aksept vil importøren søke å foreta et kjøp fra en eksportør (vanligvis i et annet land). Eksportøren ønsker forsikring om betaling, men importøren ønsker også sikkerhet for at selger kan levere. Bankers aksept er en betalingsform støttet av en bank som eliminerer transaksjonsrelaterte risikoer for importøren og eksportøren.
Er en bankers aksept et pengemarkedsinstrument?
Bankers aksept er pengemarkedsinstrumenter og, som de fleste pengemarkeder, er de relativt trygge og likvide, spesielt når den betalende banken har en sterk kredittvurdering.
Hva er en bankers akseptgrad?
Bankers aksepter antas å være sikre investeringer siden de støttes av banken, noe som betyr at de ofte handler med rabatt til pålydende. Bankmannens akseptgrad er markedskursen som disse instrumentene handles med. Det er avkastningen en investor ville fått hvis de kjøpte i dag og holdt til betalingsdatoen.
Hva er forskjellen mellom bankers aksept og kommersielle papirer?
Sertifikat er et gjeldsbrev som betaler en fast rente. Det er usikret og kan være i noen dager eller år. Sertifikater brukes vanligvis til å dekke kortsiktige forpliktelser (som kostnadene for et nytt prosjekt) eller kortsiktige fordringer. BA er også kortsiktige gjeldsbrev, selv om de har ubetinget garanti fra en bank og ofte brukes til handel.
Bunnlinjen
Fra et investeringsperspektiv er bankers aksept relativt sikre investeringer som er pengemarkedsinvesteringer og i tråd med statsveksler fra et risiko-avkastningsperspektiv. For importører og eksportører bidrar BA-er til å øke handelen ved å redusere transaksjonsrelaterte risikoer.
##Høydepunkter
Bankers aksepter handles med rabatt i de sekundære pengemarkedene.
Bankmannens aksept er en betalingsform som er garantert av en bank i stedet for en individuell kontoinnehaver.
BA-er brukes oftest i internasjonal handel for å fullføre transaksjoner med relativt liten risiko for noen av partene.
– Banken garanterer betaling på et senere tidspunkt.
– I motsetning til en post-datert sjekk, kan således BA-er være investeringer som omsettes, vanligvis til en rabattert pris (i likhet med statskasseveksler).
