Aceptación bancaria (BA)
驴Qu茅 es una aceptaci贸n bancaria (BA)?
La aceptaci贸n bancaria (BA) es un papel negociable que funciona como un cheque posfechado. Un banco, en lugar de un titular de la cuenta, garantiza el pago. Las aceptaciones bancarias (tambi茅n conocidas como letras de cambio ) son utilizadas por las empresas como una forma de pago relativamente segura para grandes transacciones. Los BA tambi茅n pueden ser instrumentos de deuda a corto plazo, similares a las letras del Tesoro de EE. UU., que se negocian con un descuento del valor nominal en los mercados monetarios.
Comprender la aceptaci贸n del banquero
Para la empresa que lo emite, la aceptaci贸n bancaria es una forma de pagar una compra sin endeudarse para hacerlo. Para la empresa que lo recibe, el recibo es una forma de pago garantizada. La aceptaci贸n bancaria requiere que el banco pague al titular una cantidad determinada de dinero en una fecha determinada.
Los BA generalmente se emiten 90 d铆as antes de la fecha de vencimiento, pero pueden vencer en cualquier fecha posterior de uno a 180 d铆as. Por lo general, se emiten en m煤ltiplos de $ 100,000.
Los BA se emiten con un descuento sobre su valor nominal. As铆, como un bono, obtienen un rendimiento. Tambi茅n pueden negociarse como bonos en el mercado monetario secundario. No hay penalizaci贸n por cobrarlos anticipadamente, excepto por el inter茅s perdido que se habr铆a ganado si se hubieran mantenido hasta sus fechas de vencimiento.
Historia de la aceptaci贸n del banquero
Las aceptaciones bancarias existen desde el siglo XII. Al igual que ahora, los BA se utilizaron como un m茅todo para facilitar el comercio. En los siglos XVIII y XIX, los BA comenzaron a convertirse en un mercado de negociaci贸n activa en Londres.
Estados Unidos cre贸 la Reserva Federal a principios del siglo XX para ayudar a crear aceptaciones bancarias que compitieran con las de Londres. El objetivo de la Fed era impulsar el comercio de EE. UU. y se le otorg贸 la autoridad para comprar ciertos BA. Si bien la Fed todav铆a compra bonos del gobierno, ya no compra BA.
Si est谩 buscando obtener una licenciatura, vaya a un banco con el que tenga una buena relaci贸n laboral. (Tenga en cuenta que no todos los bancos ofrecen BA).
Aceptaci贸n del banquero como cheques
Las aceptaciones bancarias, como los cheques certificados, son una forma de pago relativamente segura para ambos lados de una transacci贸n. Se garantiza que el dinero adeudado se pagar谩 en la fecha especificada en la factura.
El uso de BA es m谩s com煤n en las transacciones comerciales internacionales. Un comprador con un negocio de importaci贸n puede emitir una aceptaci贸n bancaria con una fecha posterior a la entrega del env铆o, y el vendedor con un negocio de exportaci贸n tendr谩 el instrumento de pago en la mano antes de finalizar el env铆o.
La persona que recibe el pago con aceptaci贸n bancaria puede conservarlo hasta su fecha de vencimiento para recibir su valor total o puede venderlo inmediatamente con un descuento sobre su valor nominal.
Las aceptaciones bancarias son una forma de pago relativamente segura para ambos lados de una transacci贸n.
A diferencia de un cheque regular, la aceptaci贸n de un banco se basa en la solvencia de la instituci贸n bancaria en lugar de la persona o empresa que lo emite. El banco requiere que el emisor cumpla con sus requisitos de elegibilidad crediticia, que generalmente incluyen un dep贸sito suficiente para cubrir la aceptaci贸n del banco.
Aceptaci贸n del banquero como inversi贸n
Los bancos y los inversores institucionales negocian las aceptaciones bancarias en el mercado secundario antes de que alcancen su vencimiento. La estrategia es similar a la utilizada en el comercio de bonos cup贸n cero. El BA se vende por debajo del valor nominal, con un descuento determinado por el tiempo antes de la fecha de vencimiento.
Las aceptaciones bancarias se consideran inversiones relativamente seguras porque el banco y el prestatario son responsables del monto adeudado cuando vence el instrumento.
Ventajas y desventajas de la aceptaci贸n bancaria
Una de las principales ventajas de las aceptaciones bancarias es que est谩 respaldada por una instituci贸n financiera (es decir, protegida contra incumplimiento). Esto le da al vendedor garant铆as relacionadas con el pago. Mientras tanto, los compradores tienen la posibilidad de realizar compras de manera oportuna y no preocuparse por tener que realizar pagos por adelantado.
Ahora, el riesgo clave es que la instituci贸n financiera tendr谩 que cumplir con el pago prometido. Este es el riesgo clave para el banco. Para ayudar a protegerse contra esto, el banco puede requerir que el comprador presente una garant铆a.
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Preguntas frecuentes sobre la aceptaci贸n del banquero
驴C贸mo funciona la aceptaci贸n bancaria?
Para una aceptaci贸n bancaria, el importador buscar谩 hacer una compra a un exportador (generalmente en otro pa铆s). El exportador quiere seguridad de pago, pero el importador tambi茅n quiere seguridad de que el vendedor puede entregar. La aceptaci贸n bancaria es una forma de pago respaldada por un banco que elimina los riesgos relacionados con la transacci贸n para el importador y el exportador.
驴Es la aceptaci贸n bancaria un instrumento del mercado monetario?
Las aceptaciones bancarias son instrumentos del mercado monetario y, como la mayor铆a de los mercados monetarios, son relativamente seguros y l铆quidos, especialmente cuando el banco pagador disfruta de una s贸lida calificaci贸n crediticia.
驴Qu茅 es la tasa de aceptaci贸n de un banquero?
Se supone que las aceptaciones bancarias son inversiones seguras, ya que est谩n respaldadas por el banco, lo que significa que a menudo se negocian con un descuento sobre el valor nominal. La tasa de aceptaci贸n del banquero es la tasa de mercado a la que se negocian estos instrumentos. Es el rendimiento que recibir铆a un inversionista si comprara hoy y lo mantuviera hasta la fecha de pago.
驴Cu谩l es la diferencia entre la aceptaci贸n bancaria y el papel comercial?
El papel comercial es un pagar茅 que paga una tasa fija. No est谩 asegurado y puede ser por unos d铆as o a帽os. El papel comercial generalmente se usa para cubrir obligaciones a corto plazo (como el costo de un nuevo proyecto) o cuentas por cobrar a corto plazo. Los BA tambi茅n son pagar茅s a corto plazo, aunque tienen la garant铆a incondicional de un banco y se utilizan a menudo para el comercio.
La l铆nea de fondo
Desde una perspectiva de inversi贸n, las aceptaciones bancarias son inversiones relativamente seguras, ya que son inversiones del mercado monetario y est谩n en l铆nea con las letras del Tesoro desde una perspectiva de riesgo-rendimiento. Para los importadores y exportadores, los BA ayudan a impulsar el comercio al reducir los riesgos relacionados con las transacciones.
Reflejos
Las aceptaciones bancarias se negocian con descuento en los mercados monetarios secundarios.
La aceptaci贸n bancaria es una forma de pago que est谩 garantizada por un banco y no por un titular de cuenta individual.
Los BA se utilizan con mayor frecuencia en el comercio internacional para finalizar transacciones con relativamente poco riesgo para cualquiera de las partes.
El banco garantiza el pago en un momento posterior.
As铆, a diferencia de un cheque posfechado, los BA pueden ser inversiones que se negocian, generalmente a precio de descuento (similar a las letras del Tesoro).
