Akceptacja bankiera (BA)

Co to jest akceptacja bankiera (BA)?

Akceptacja bankiera (BA) to negocjowalna kartka papieru, która działa jak postdatowany czek. Gwarancją płatności jest bank, a nie właściciel konta. Akcepty bankowe (zwane również wekslami ) są wykorzystywane przez firmy jako stosunkowo bezpieczna forma płatności przy dużych transakcjach. BA mogą być również krótkoterminowymi instrumentami dłużnymi, podobnymi do amerykańskich bonów skarbowych, które są sprzedawane z dyskontem do wartości nominalnej na rynkach pieniężnych.

Zrozumienie akceptacji bankiera

Dla firmy, która go wystawia, akceptacja bankiera jest sposobem na zapłacenie za zakup bez zaciągania na to pożyczki. Dla firmy, która go otrzymuje, rachunek jest gwarantowaną formą płatności. Akceptacja bankiera wymaga, aby bank wypłacił posiadaczowi określoną kwotę pieniędzy w ustalonym terminie.

BA są najczęściej wystawiane 90 dni przed datą zapadalności, ale mogą zapadać w dowolnym późniejszym terminie od jednego do 180 dni. Zazwyczaj są wydawane w wielokrotnościach 100 000 USD.

BA są wydawane z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej. W ten sposób, podobnie jak obligacja, zyskują zwrot. Można nimi również handlować jak obligacje na wtórnym rynku pieniężnym. Nie ma kary za ich wcześniejsze spieniężenie, z wyjątkiem utraconych odsetek, które zostałyby zarobione, gdyby były przechowywane do terminu zapadalności.

Historia akceptacji bankiera

Akceptacje bankierskie istnieją od XII wieku. Tak jak teraz, BA były wykorzystywane jako sposób na ułatwienie handlu. W XVIII i XIX wieku BAs zaczęły stać się aktywnym rynkiem handlowym w Londynie.

Stany Zjednoczone uruchomiły Rezerwę Federalną na początku XX wieku, aby pomóc stworzyć akceptacje bankierów, które konkurują z londyńskimi. Celem Fedu było ożywienie handlu w USA i przyznano mu uprawnienia do zakupu niektórych BA. Podczas gdy Fed nadal kupuje obligacje rządowe, nie kupuje już BA.

Jeśli chcesz uzyskać tytuł licencjata, udaj się do banku, z którym masz dobre stosunki zawodowe. (Zauważ, że nie wszystkie banki oferują BA.)

Akceptacja bankiera jako czeki

Akcepty bankowe, podobnie jak czeki certyfikowane, są stosunkowo bezpieczną formą płatności dla obu stron transakcji. Gwarantuje się, że należne pieniądze zostaną uregulowane w terminie określonym na rachunku.

Stosowanie BA jest najczęstsze w międzynarodowych transakcjach handlowych. Kupujący z firmą importującą może wystawić akceptację bankową z datą po terminie dostawy przesyłki, a sprzedawca z firmą eksportową będzie miał pod ręką instrument płatniczy przed sfinalizowaniem wysyłki.

Osoba opłacana za akceptacją bankiera może go zatrzymać do terminu zapadalności, aby otrzymać jego pełną wartość lub może go od razu sprzedać z dyskontem do wartości nominalnej.

Akcepty bankowe są stosunkowo bezpieczną formą płatności dla obu stron transakcji.

W przeciwieństwie do zwykłego czeku akceptacja bankiera zależy od wiarygodności kredytowej instytucji bankowej, a nie osoby lub firmy, która go wystawia. Bank wymaga, aby wystawca spełniał jego wymagania dotyczące zdolności kredytowej, zazwyczaj obejmujące depozyt wystarczający na pokrycie akceptacji bankiera.

Akceptacja bankiera jako inwestycji

Banki i inwestorzy instytucjonalni handlują akceptami bankiera na rynku wtórnym przed osiągnięciem przez nie okresu zapadalności. Strategia jest podobna do tej stosowanej w handlu obligacjami zerokuponowymi. BA jest sprzedawany poniżej wartości nominalnej, z dyskontem określonym przez czas przed terminem zapadalności.

Akceptacje bankiera są uważane za stosunkowo bezpieczne inwestycje, ponieważ bank i pożyczkobiorca ponoszą odpowiedzialność za kwotę należną w momencie zapadalności instrumentu.

Zalety i wady akceptacji bankiera

Jedną z kluczowych zalet akceptacji bankiera jest to, że jest on wspierany przez instytucję finansową (tj. jest chroniony przed niewypłacalnością). Daje to sprzedającemu gwarancje związane z płatnością. Tymczasem kupujący mają możliwość terminowego dokonywania zakupów i nie martwią się koniecznością dokonywania płatności z góry.

Teraz głównym ryzykiem jest to, że instytucja finansowa będzie musiała wywiązać się z obiecanej płatności. To jest kluczowe ryzyko dla banku. Aby się przed tym zabezpieczyć, bank może zażądać od kupującego wniesienia zabezpieczenia.

TTT

Najczęściej zadawane pytania dotyczące akceptacji bankiera

Jak działa akceptacja bankiera?

Aby uzyskać akceptację bankiera, importer będzie starał się dokonać zakupu od eksportera (zwykle w innym kraju). Eksporter chce mieć pewność zapłaty, ale importer chce też mieć pewność, że sprzedawca może dostarczyć. Akceptacja bankiera jest formą płatności wspieraną przez bank, która eliminuje ryzyko związane z transakcją dla importera i eksportera.

Czy akceptacja bankiera jest instrumentem rynku pieniężnego?

Akcepty bankowe są instrumentami rynku pieniężnego i, podobnie jak większość rynków pieniężnych, są stosunkowo bezpieczne i płynne, zwłaszcza gdy płacący bank ma wysoki rating kredytowy.

Jaki jest współczynnik akceptacji bankiera?

Zakłada się, że akceptacje bankowe są bezpieczną inwestycją, ponieważ są wspierane przez bank, co oznacza, że często handlują z dyskontem w stosunku do wartości nominalnej. Stopa akceptacji bankiera to kurs rynkowy, po którym te instrumenty są przedmiotem obrotu. Jest to zwrot, jaki otrzymałby inwestor, gdyby kupił dzisiaj i utrzymywał do dnia płatności.

Jaka jest różnica między akceptem bankiera a papierem komercyjnym?

Papier handlowy to weksel własny o stałej stopie procentowej. Jest niezabezpieczony i może trwać kilka dni lub lat. Papiery komercyjne są zazwyczaj używane do pokrycia zobowiązań krótkoterminowych (takich jak koszt nowego projektu) lub należności krótkoterminowych. BA to również weksle krótkoterminowe, chociaż posiadają bezwarunkową gwarancję banku i są często wykorzystywane w handlu.

Podsumowanie

Z perspektywy inwestycyjnej akcepty bankowe są stosunkowo bezpiecznymi inwestycjami, będącymi inwestycjami rynku pieniężnego i zależnymi od bonów skarbowych z punktu widzenia ryzyka i zwrotu. W przypadku importerów i eksporterów BA pomagają zwiększyć handel poprzez zmniejszenie ryzyka związanego z transakcjami.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Akcepty bankowe są sprzedawane z dyskontem na wtórnych rynkach pieniężnych.

• Akceptacja bankiera jest formą płatności gwarantowaną przez bank, a nie indywidualnego posiadacza konta.

• BA są najczęściej wykorzystywane w handlu międzynarodowym do finalizowania transakcji przy stosunkowo niewielkim ryzyku dla którejkolwiek ze stron.

• Bank gwarantuje płatność w późniejszym terminie.

• Tak więc, w przeciwieństwie do czeku postdatowanego, BA mogą być inwestycjami, które są przedmiotem obrotu, zazwyczaj po obniżonej cenie (podobnie jak bony skarbowe).