破産融資

##破産融資とは何ですか？

破産融資は、所有債務者（DIP）融資、または第11章破産再編を経て会社に貸し手が提供するお金の別の用語です。このお金は、破産プロセスを経ている間、会社がその事業に資金を供給するために使用されます。

##破産融資を理解する

破産した会社が破産融資にアクセスできるのは奇妙に思えるかもしれません。結局のところ、会社は債務を返済することができないため、破産を申請しました。しかし、破産融資、または所有債務者融資は、多くの金融機関が従事する一般的な活動であり、企業破産プロセスの重要な部分です。

第11章破産は、このプロセスの規則が米国破産法の第11章に列挙されているため、そのように名付けられています。会社は、債務を全額返済できない場合に第11章破産を申請し、連邦裁判官に監督を求めています。会社の債務の再編成。議会は、貸し手が破産を申請したばかりの事業への貸し出しに消極的である可能性があることを理解したため、破産融資の貸し手は、以前の貸し手、従業員、またはサプライヤーなどの他の多くの債権者よりも先に返済されると裁判官が宣言することができました。通常、所有債務者は、会社の債権または顧客が支払うべきお金の最初のリーエンと、プラントや設備などの不動産の2番目のリーエンを必要とします。

大規模な破産の場合、会社は通常、破産を申請してそれらの計画を公開する前に破産融資を手配します。このタイプの破産融資は、破産プロセス中に発生する可能性のある予期しない状況を考慮して、会社の予想されるニーズよりもはるかに規模が大きくなる傾向があります。

破産融資は、貸し手がそれに同意することを条件として、会社の既存の貸し手と手配することができます。貸し手は、会社の売却を行うという目標を持っている可能性があり、破産から確実に抜け出すために会社のターンアラウンドに貢献することは理にかなっているかもしれません。

所有債務者は通常、会社が顧客から借りているお金の最初のリーエンと、プラントや設備などの不動産の2番目のリーエンを必要とします。

既存の貸し手も破産金融に反対することができます。貸し手は、例えば、破産した組織の担保付き資産に対してリーエンを持っているかもしれません。このような場合、組織は破産裁判所の裁判官に、破産期間中に資産の価値が失われないことを納得させる必要があります。

##破産融資の例

利子で100万ドルの債券を発行し、資本に対して無担保で、4％で200万ドルの銀行ローンを借りたとしましょう。ライバルのAlbuquerqueWidgetCompanyが、半額で2倍の効果を持つ新しいウィジェットを発表した後、同社の売上は急落しました。売上高の減少により、タラハシーウィジェットカンパニーは債券とローンの支払いを行うことができなくなり、同社は第11章破産を申請することを決定しました。

同社は、アルバカーキのライバルと同様の製品を製造できるように工場を改修できれば、復活できると信じており、貸し手に破産資金を約束して、それらの改善を行うことができるように説得しました。銀行は10％の利子で破産融資を行い、3年以内に返済を開始します。破産プロセスの過程で、裁判官は、タラハシーウィジェット会社が再編成して収益性に戻るために戦うことができるように、債券保有者と元の貸付銀行に支払いの遅延を受け入れるように強制します。

##ハイライト

-企業は、既存の貸し手から破産融資を求めることができます。

-破産融資とは、貸し手が破産した会社が利用できるようにする事業のための現金を指します。通常、予想されるニーズよりもサイズがはるかに大きくなります。

-破産融資の目的は、企業が破産期間から健全に立ち上がることができるように事業を継続できるようにすることです。