Konkurssirahoitus

Mitä konkurssirahoitus on?

Konkurssirahoitus on toinen termi velallisen rahoitukselle (DIP) tai rahalle, jonka lainanantaja antaa yritykselle, joka käy läpi luvun 11 konkurssin uudelleenjärjestelyä. Yritys käyttää näitä varoja toimintansa rahoittamiseen konkurssiprosessin aikana.

Konkurssirahoituksen ymmärtäminen

Saattaa tuntua oudolta, että konkurssiin menevä yritys voisi saada konkurssirahoituksen. Onhan yritys hakeutunut konkurssiin, koska se ei pysty maksamaan velkojaan takaisin. Mutta konkurssirahoitus tai velallisen hallussapitorahoitus on monien rahoituslaitosten yhteinen toiminta, ja se on olennainen osa yrityksen konkurssiprosessia.

Luku 11 konkurssi on saanut nimensä, koska tämän prosessin säännöt on lueteltu Yhdysvaltain konkurssilain luvussa 11.Yritys hakeutuu luvun 11 konkurssiin, kun se ei pysty maksamaan velkojaan kokonaisuudessaan takaisin ja haluaa liittovaltion tuomarin valvovan yrityksen velkojen uudelleenjärjestely. Koska kongressi ymmärsi, että lainanantajat saattavat olla haluttomia lainaamaan yritykselle, joka juuri hakeutui konkurssiin, se on antanut tuomareille mahdollisuuden julistaa, että konkurssirahoituksen lainanantaja maksetaan takaisin ennen monia muita velkojia, kuten aiempia lainanantajia, työntekijöitä tai toimittajia. Yleensä hallussa olevat velalliset rahoittajat vaativat ensimmäisen panttioikeuden yrityksen saamisiin tai sen asiakkaiden velkaa koskeviin rahoihin ja toisen panttioikeuden kiinteistöihin, kuten kasveihin ja laitteisiin .

Suurissa konkurssitapauksissa yritys yleensä järjestää konkurssirahoituksen ennen konkurssihakemuksen tekemistä ja suunnitelmien julkistamista. Tämäntyyppinen konkurssirahoitus on yleensä paljon suurempaa kuin yrityksen odotettavissa olevat tarpeet, jotta voidaan ottaa huomioon konkurssiprosessin aikana mahdollisesti ilmenevät odottamattomat olosuhteet.

Konkurssirahoitus voidaan järjestää yrityksen olemassa olevan lainanantajan kanssa, mikäli lainanantaja siihen suostuu. Lainanantajalla voi olla päämäärä myöhemmällä tiellä tehdä yritysmyynti, ja saattaa olla järkevää, että hän osallistuu yrityksen käänteeseen varmistaakseen, että se selviää konkurssista.

Velallisen hallussa olevat rahoittajat vaativat yleensä ensimmäisen panttioikeuden yritykselle asiakkaiden velkaa ja toisen panttioikeuden kiinteistöihin, kuten kasveihin ja laitteisiin.

Myös olemassa oleva lainanantaja voi vastustaa konkurssirahoitusta. Lainanantajalla voi esimerkiksi olla panttioikeus vakuudelliseen omaisuuteen konkurssissa olevan organisaation kanssa. Tällaisissa tapauksissa organisaation on saatava konkurssituomioistuimen tuomari vakuuttuneeksi siitä, että omaisuus ei menetä arvoaan konkurssin aikana.

Esimerkki konkurssirahoituksesta

Oletetaan, että Tallahassee Widget Company on laskenut liikkeeseen miljoona dollaria joukkovelkakirjalainoja 6 prosentin korolla,. ilman vakuuksia pääomaa vastaan, ja on ottanut 2 miljoonan dollarin pankkilainan 4 prosentin korolla, ja se on vakuutena sen Tallahasseen tehtaasta. Yrityksen myynti romahti sen jälkeen, kun sen kilpailija Albuquerque Widget Company esitteli uuden widgetin, joka on puolet halvempi ja kaksi kertaa tehokkaampi. Myynnin lasku on tehnyt Tallahassee Widget Companyn mahdottomaksi hoitaa joukkovelkakirja- ja lainamaksujaan, ja yhtiö on päättänyt hakea luvun 11 konkurssiin.

Yritys uskoo voivansa tehdä paluun, jos se pystyy kunnostamaan tehtaansa niin, että se pystyy valmistamaan samanlaisen tuotteen kuin sen kilpailija Albuquerquessa, ja on vakuuttanut lainanantajan lupaamaan sille konkurssirahoituksen, jotta se voi tehdä parannuksia. Pankki lainaa sille konkurssirahoitusta 10 % korolla, jonka takaisinmaksu alkaa kolmen vuoden kuluttua. Konkurssiprosessin aikana tuomari pakottaa joukkovelkakirjalainan haltijat ja alkuperäisen lainanantajapankin hyväksymään maksujen viivästyksen, jotta Tallahassee Widget Company voi organisoida uudelleen ja taistella tiensä takaisin kannattavuuteen.

##Kohokohdat

• Yritykset voivat hakea konkurssirahoitusta olemassa olevilta lainanantajilta.

• Konkurssirahoituksella tarkoitetaan lainanantajan konkurssiin menneiden yritysten käyttöön antamaa operatiivista rahaa. Se on yleensä paljon suurempi kuin heidän odotettavissa olevat tarpeet.

• Konkurssirahoituksen tavoitteena on varmistaa, että yritykset voivat jatkaa toimintaansa niin, että ne selviävät terveenä konkurssikaudesta.