下降トレンド

トレーディングテクニカル分析 Technical Analysis Basic Education

##下降トレンドとは何ですか？

下降トレンドとは、株式や商品の価格や価値、あるいは金融市場の活動が徐々に下がることです。下降トレンドは上昇トレンドと対比することができます。

##下降トレンドを理解する

価格は断続的に上下する可能性がありますが、下降トレンドは時間の経過とともに低い山と低い谷によって特徴付けられます。テクニカルアナリストは下降トレンドに注意を払っています。なぜなら、下降トレンドはランダムな連敗以上のものを表しているからです。下降トレンドの証券は、市場の状況が変化するまで下降傾向が続く可能性が高いようです。これは、下降トレンドが根本的に悪化している状況を示していることを意味します。

上昇トレンドから下降トレンドに変化するセキュリティが、一方から他方に瞬時に変化することはめったにありません。代わりに、上昇トレンドの価格アクションは緊張の兆候を示し、その後下降トレンドが徐々に始まります。上昇傾向と下降傾向はどちらも、山と谷（スイングの高値とスイングの低値とも呼ばれます）と、進行しているように見える一般的な方向によって示されます。次の図は、一連の山と谷を示しています（山は偶数で、谷は奇数です）。

<！-6B8776DD46451CC62CCD1EC7F20F05AC-->

この図に示されているダイナミクスは、上向きから下向きへのすべてのトレンド変化を反映しています。詳細はインスタンスごとに異なりますが、この変更には次の3つの特徴があります。

1.価格アクションが最新のトラフを下回った（ポイント1〜3に表示）

1.次のピークは、前のピークよりも高くなることができません（ポイント3〜5）

1.下降傾向は、継続する可能性を高めます（ポイント5〜7）

下降トレンドの最初の兆候は、供給が需要を上回っている価格行動のポイントを示しています。利用可能な売り手の数と彼らが売りたい証券の量は、準備ができている買い手の数と彼らが買いたい量よりも多いです。市場参加者は、証券の価格をそれほど高くすべきではないと述べています。

2番目の兆候は、セキュリティをもはや所有してはならない（または所有してはならない）と確信する市場参加者の数が増えていることです。売り手の数は買い手の数が減少すると同時に増加します。

3番目の標識には通常、市場から撤退することを決意した人、または証券の購入を検討しなくなった人の疑いを確認するニュースまたは新しい情報が付随しています。より多くの買い手が立ち去り、追加の売り手が利益を上げたり損失を制限したりすることに熱心になります。

##取引の下降トレンド

エクイティトレーダーの大多数は、本質的に上昇トレンドに焦点を合わせており、長期取引のみであるため、下降トレンドを回避しようとしています。下降トレンドは、分、日、週、月、年など、すべての取引時間枠で見られます。トレーダーは、できるだけ早く下降トレンドを特定する方法を探しています。一部のトレーダーはロングとショートの両方で取引することを好むため、新しい取引機会の下降トレンドを特定します。

トレーダーは、下降トレンドが確立されたら、新しいロングポジションに入る際には注意して進めるのが最善であることを認識しています。この躊躇は、需要の減少に寄与することにより、下降トレンドを悪化させます。ロングとショートの両方で取引するトレーダーは、逆の、下降トレンドから利益を得る新しい機会を認識しています。

ショートセラーは、将来それらを買い戻すという合意に基づいて株式を借りてすぐに売却することにより、下降トレンドから利益を得ます。これらはショートポジションまたはショートセルとして知られています。資産の価格が下落し続ける場合、トレーダーは、即時販売価格と将来のより低い買戻し価格との差から利益を得ます。ショートセラーは売り注文を入力することで価格アクションに追加し、下降トレンドを加速します。そのようなトレーダーは、次の低スイングから利益を得ようと考えており、下落が続く傾向を辛抱強く待っています。

トレーダーは、下降トレンドを特定して確認するために、テクニカル指標とチャートパターンを使用することがよくあります。移動平均を使用して、全体的な傾向を特定できます。価格が移動平均よりも低い場合、株価は下降傾向にある可能性が高く、上昇傾向の場合はその逆になります。相対力指数（RSI）や平均方向指数（ADX）などのテクニカル指標も、特定のポイントでの下降トレンドの大きさや強さを示すことができ、トレーダーがショートポジションに入るかどうかを判断するのに役立ちます。

##長期的な下降トレンドの例

ゼネラルエレクトリック社の長期的な下降トレンド。（GE）株価は、会社のトラブルが当初の予想よりも深刻であり、レイオフ、スピンオフ、工場閉鎖、および製品のキャンセルが経済環境の大きな変化を示しており、GEが準備されていなかったことを示しています。

<！-511205B7D4F9DC85A0C15048B2ADA5C6-->

このチャートでは、ストックが最後のピークになり、次のトラフが前のトラフよりも低く移動します（挿入図を参照）。この低い谷は、投資家が売りたい株の供給が、投資家がその価格で株を買わなければならないという需要を上回った瞬間と一致します。前述の最初の兆候の例であるこの最初の弱さの兆候は、会社のトラブルのニュースを伴わなかった。投資家は、会社の見通しが低下していると判断することができました。

それに続く低い山と谷は、2年以上続く長期の下降傾向を示しています。この時期は、市場の他の部分が一般的に上昇していました。最初の谷からの崩壊に続いて株に対して弱気なスタンスをとっていたトレーダーは、有益な取引のための多くの機会を見つけたでしょう。あるいは、ロングトレーダーは、下降トレンドの開始時に利益を固定し、株式がリバウンドの兆候を示した後、ロングポジションに再び参入した可能性があります。

##ハイライト

-下降トレンドは、投資家が購入したい株式の需要と比較して、投資家が販売したい株式の供給の変化によって促進されています。

-下降トレンドは、より低い山と谷が特徴であり、投資家の認識の変化を模倣しています。

-下降トレンドは、マクロ経済であろうと企業の事業活動に関連するものであろうと、セキュリティを取り巻く変化への対応です。