गिरावट

डाउनट्रेंड क्या है?

एक डाउनट्रेंड एक स्टॉक या कमोडिटी की कीमत या मूल्य, या एक वित्तीय बाजार की गतिविधि में क्रमिक कमी है। डाउनट्रेंड की तुलना अपट्रेंड से की जा सकती है ।

डाउनट्रेंड को समझना

जबकि कीमत रुक-रुक कर उच्च या निम्न हो सकती है, डाउनट्रेंड को समय के साथ कम चोटियों और निचले गर्तों की विशेषता होती है । तकनीकी विश्लेषक डाउनट्रेंड पर ध्यान देते हैं क्योंकि वे एक यादृच्छिक खोने वाली लकीर से अधिक कुछ का प्रतिनिधित्व करते हैं। डाउनट्रेंड में सिक्योरिटीज के कुछ मार्केट कंडीशन में बदलाव होने तक कम ट्रेंडिंग जारी रहने की संभावना है, जिसका अर्थ है कि डाउनट्रेंड एक मौलिक रूप से बिगड़ती स्थिति का प्रतीक है।

एक सुरक्षा जो एक अपट्रेंड से डाउनट्रेंड में बदलती है, शायद ही कभी एक से दूसरे में तात्कालिक परिवर्तन करती है। इसके बजाय, एक अपट्रेंड में मूल्य कार्रवाई तनाव के संकेत दिखाती है और फिर डाउनट्रेंड वृद्धिशील रूप से शुरू होता है। दोनों ऊपर और नीचे की प्रवृत्तियों को उनकी चोटियों और गर्तों (जिन्हें स्विंग हाई और स्विंग लो भी कहा जाता है ) द्वारा चिह्नित किया जाता है, और सामान्य दिशा में वे आगे बढ़ते हुए दिखाई देते हैं। निम्नलिखित दृष्टांत चोटियों और गर्तों की एक श्रृंखला दिखाता है (चोटों की संख्या सम संख्या है, गर्त विषम हैं)।

इस दृष्टांत में दिखाया गया गतिशील ऊपर से नीचे की ओर सभी प्रवृत्ति परिवर्तनों को दर्शाता है। हालाँकि प्रत्येक उदाहरण में विशिष्टताएँ भिन्न होती हैं, इस परिवर्तन की तीन विशेषताएँ सामान्य हैं:

मूल्य कार्रवाई सबसे हाल के गर्त से नीचे आती है (अंक 1-3 में दिखाया गया है)
अगला शिखर अपने पूर्ववर्ती से ऊंचा उठने में विफल रहता है (अंक 3-5)
नीचे की ओर रुझान इसके जारी रहने की संभावना को बढ़ाता है (अंक 5-7)

डाउनट्रेंड का पहला संकेत मूल्य कार्रवाई में एक बिंदु को चिह्नित करता है जहां आपूर्ति मांग से अधिक होती है। उपलब्ध विक्रेताओं की संख्या और जितनी सुरक्षा वे बेचना चाहते हैं, वह तैयार खरीदारों की संख्या और वे जितनी मात्रा में खरीदना चाहते हैं, उससे अधिक है। बाजार सहभागियों का कहना है कि सुरक्षा की कीमत उतनी नहीं होनी चाहिए जितनी है।

दूसरा संकेत यह है कि बाजार सहभागियों की बढ़ती संख्या आश्वस्त है कि उनके पास अब सुरक्षा नहीं होनी चाहिए (या उतनी ही खुद की)। खरीदारों की संख्या घटने के साथ-साथ विक्रेताओं की संख्या में वृद्धि होती है।

तीसरा संकेत आमतौर पर समाचार या नई जानकारी के साथ होता है जो उन लोगों के संदेह की पुष्टि करता है जो बाजार से बाहर निकलने के लिए दृढ़ हैं, या जो अब सुरक्षा खरीदने पर विचार नहीं कर रहे हैं। अधिक खरीदार पीछे हट जाते हैं और अतिरिक्त विक्रेता लाभ लेने या नुकसान को सीमित करने के लिए उत्सुक हो जाते हैं।

ट्रेडिंग डाउनट्रेंड

अधिकांश इक्विटी व्यापारी डाउनट्रेंड से बचने की कोशिश करते हैं क्योंकि वे स्वाभाविक रूप से ऊपर की ओर रुझान पर केंद्रित होते हैं और केवल लंबे समय तक व्यापार करते हैं। डाउनट्रेंड हर ट्रेडिंग समय सीमा में पाया जा सकता है, चाहे मिनट, दिन, सप्ताह, महीने या साल। व्यापारी जल्द से जल्द एक डाउनट्रेंड की पहचान करने के तरीकों की तलाश करते हैं। कुछ व्यापारी लंबे और छोटे दोनों प्रकार के व्यापार करना पसंद करते हैं, इसलिए वे नए व्यापारिक अवसरों के लिए डाउनट्रेंड की पहचान करते हैं।

लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश करते समय सावधानी के साथ आगे बढ़ना सबसे अच्छा है । यह झिझक कम मांग में योगदान देकर डाउनट्रेंड को बढ़ा देती है। ट्रेडर्स जो लॉन्ग और शॉर्ट दोनों में ट्रेड करते हैं, वे विपरीत को पहचानते हैं, डाउनट्रेंड से लाभ का एक नया अवसर।

लघु विक्रेताओं को डाउनट्रेंड से उधार लेकर लाभ होता है और फिर भविष्य में उन्हें पुनर्खरीद करने के समझौते के साथ शेयरों को तुरंत बेच देता है। इन्हें शॉर्ट पोजीशन या शॉर्ट सेलिंग के रूप में जाना जाता है । यदि परिसंपत्ति की कीमत में गिरावट जारी रहती है, तो व्यापारी को तत्काल बिक्री मूल्य और कम भविष्य के पुनर्खरीद मूल्य के बीच के अंतर से लाभ होता है। लघु विक्रेता नीचे की प्रवृत्ति को तेज करते हुए, बेचने के आदेश के साथ प्रवेश करके मूल्य कार्रवाई में जोड़ते हैं। ऐसे व्यापारियों को अगले कम स्विंग से लाभ की उम्मीद है, धैर्यपूर्वक प्रवृत्ति को कम जारी रखने की प्रतीक्षा कर रहा है।

ट्रेडर्स अक्सर तकनीकी संकेतकों और चार्ट पैटर्न का उपयोग डाउनट्रेंड की पहचान करने और पुष्टि करने के लिए करते हैं। मूविंग एवरेज का उपयोग समग्र प्रवृत्ति की पहचान करने के लिए किया जा सकता है। यदि कीमत चलती औसत से कम है, तो स्टॉक डाउनट्रेंड में होने की संभावना है, और इसके विपरीत एक अपट्रेंड के लिए। तकनीकी संकेतक जैसे कि रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) या औसत डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स), किसी दिए गए बिंदु पर डाउनट्रेंड की परिमाण या ताकत भी दिखा सकते हैं, जो एक ट्रेडर को यह तय करने में मदद करता है कि शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करना है या नहीं।

लंबे समय तक डाउनट्रेंड का उदाहरण

जनरल इलेक्ट्रिक कंपनी में लंबी गिरावट (जीई) स्टॉक की कीमत से पता चलता है कि कंपनी की परेशानी मूल रूप से अनुमानित से अधिक गहरी थी और छंटनी, स्पिनऑफ, प्लांट क्लोजिंग और उत्पाद रद्दीकरण आर्थिक माहौल में एक बड़े बदलाव का संकेत दे रहे थे और एक जिसके लिए जीई तैयार नहीं था।

इस चार्ट में, स्टॉक अपनी अंतिम चोटी बनाता है और उसके बाद अगली गर्त पिछली गर्त की तुलना में कम चलती है (जैसा कि इनसेट में दिखाया गया है)। यह निचला गर्त उस क्षण के साथ मेल खाता है जब निवेशक जिस स्टॉक को बेचना चाहते हैं, वह उस मांग से अधिक हो गया है जिसे निवेशकों को कीमत पर स्टॉक खरीदना है। कमजोरी का यह प्रारंभिक संकेत, पहले उल्लेख किए गए पहले संकेत का एक उदाहरण, कंपनी की परेशानियों की खबर के साथ नहीं था। निवेशक यह निर्धारित करने में सक्षम थे कि कंपनी की संभावनाएं घट रही थीं।

निचली चोटियों और कुंडों का अनुसरण दो वर्षों से अधिक समय तक चलने वाला एक विस्तारित डाउनट्रेंड दिखाता है, एक ऐसा समय जब बाकी बाजार आम तौर पर अधिक बढ़ रहा था। जिन व्यापारियों ने पहली गर्त से टूटने के बाद स्टॉक पर मंदी का रुख अपनाया था, उन्हें लाभदायक ट्रेडों के लिए कई अवसर मिलेंगे। वैकल्पिक रूप से, लंबे व्यापारियों ने डाउनट्रेंड की शुरुआत में अपने मुनाफे में बंद कर दिया हो सकता है और स्टॉक में रिबाउंड के संकेत मिलने के बाद अपनी लंबी स्थिति में फिर से प्रवेश कर सकते हैं ।

##हाइलाइट

एक डाउनट्रेंड स्टॉक की आपूर्ति में बदलाव से प्रेरित होता है जिसे निवेशक खरीदना चाहते हैं, जो निवेशकों द्वारा स्टॉक की मांग की तुलना में बेचना चाहते हैं।
डाउनट्रेंड की विशेषता निचली चोटियों और गर्तों से होती है और निवेशकों की धारणा में बदलाव की नकल होती है।
डाउनट्रेंड्स उन परिवर्तनों की प्रतिक्रियाएँ हैं जो सुरक्षा को घेरते हैं, चाहे वे मैक्रोइकॉनॉमिक हों या किसी कंपनी की व्यावसायिक गतिविधि से जुड़े हों।