aliran menurun

Apakah itu Arah aliran menurun?

Aliran menurun ialah pengurangan beransur-ansur dalam harga atau nilai saham atau komoditi, atau aktiviti pasaran kewangan. Aliran menurun boleh dibezakan dengan aliran menaik.

Memahami Aliran menurun

Walaupun harga mungkin bergerak lebih tinggi atau lebih rendah, aliran menurun dicirikan oleh puncak yang lebih rendah dan palung yang lebih rendah dari semasa ke semasa. Penganalisis teknikal memberi perhatian kepada aliran menurun kerana ia mewakili sesuatu yang lebih daripada kekalahan secara rawak. Sekuriti dalam aliran menurun nampaknya lebih berkemungkinan untuk meneruskan aliran rendah sehingga beberapa keadaan pasaran berubah, membayangkan bahawa aliran menurun menandakan keadaan yang merosot secara asas.

Keselamatan yang berubah daripada aliran menaik kepada aliran menurun jarang membuat perubahan serta-merta dari satu aliran kepada yang lain. Sebaliknya, tindakan harga dalam aliran menaik menunjukkan tanda ketegangan dan kemudian aliran menurun bermula secara berperingkat. Kedua-dua arah aliran menaik dan menurun ditandakan oleh puncak dan palungnya (juga dirujuk sebagai ayunan tinggi dan rendah ayunan ), dan arah umum ia kelihatan sedang berjalan. Ilustrasi berikut menunjukkan satu siri puncak dan palung (puncak adalah bernombor genap, palung adalah ganjil).

Dinamik yang ditunjukkan dalam ilustrasi ini mencerminkan semua perubahan arah aliran dari atas ke bawah. Walaupun spesifikasi berbeza dalam setiap contoh, tiga ciri perubahan ini adalah perkara biasa:

Tindakan harga jatuh di bawah palung terkini (ditunjukkan dalam mata 1-3)
Puncak seterusnya gagal meningkat lebih tinggi daripada pendahulunya (mata 3-5)
Aliran menurun meningkatkan kemungkinan berterusan (mata 5-7)

Tanda pertama aliran menurun menandakan titik dalam tindakan harga di mana bekalan melebihi permintaan. Bilangan penjual yang tersedia dan kuantiti sekuriti yang mereka ingin jual adalah lebih daripada bilangan pembeli sedia dan kuantiti yang mereka ingin beli. Peserta pasaran menentukan bahawa keselamatan tidak sepatutnya berharga setinggi itu.

Petunjuk kedua ialah peningkatan bilangan peserta pasaran yang yakin bahawa mereka tidak boleh lagi memiliki (atau memiliki sebanyak) keselamatan. Bilangan penjual meningkat serentak dengan bilangan pembeli berkurangan.

Tanda ketiga biasanya disertakan dengan berita atau maklumat baru yang mengesahkan syak wasangka mereka yang bertekad untuk keluar dari pasaran, atau yang tidak lagi mempertimbangkan untuk membeli keselamatan. Lebih ramai pembeli berundur dan penjual tambahan menjadi bersemangat untuk mengambil keuntungan atau mengehadkan kerugian.

Aliran Turun Dagangan

Majoriti peniaga ekuiti berusaha untuk mengelakkan aliran menurun kerana mereka sememangnya tertumpu pada arah aliran menaik dan berdagang panjang sahaja. Aliran menurun boleh didapati dalam setiap rangka masa dagangan, sama ada minit, hari, minggu, bulan atau tahun. Pedagang mencari cara untuk mengenal pasti aliran menurun seawal mungkin. Sesetengah peniaga lebih suka berdagang panjang dan pendek, jadi mereka mengenal pasti aliran menurun untuk peluang dagangan baharu.

Pedagang menyedari bahawa apabila aliran menurun telah diwujudkan, adalah lebih baik untuk meneruskan dengan berhati-hati semasa memasuki mana-mana posisi beli baharu. Keraguan ini memburukkan lagi aliran menurun dengan menyumbang kepada pengurangan permintaan. Pedagang yang berdagang panjang dan pendek mengiktiraf sebaliknya, peluang baharu untuk mendapat keuntungan daripada aliran menurun.

Penjual pendek mendapat keuntungan daripada aliran menurun dengan meminjam dan kemudian segera menjual saham dengan perjanjian untuk membeli semula saham tersebut pada masa hadapan. Ini dikenali sebagai kedudukan pendek atau jualan pendek. Jika harga aset terus menurun, peniaga mendapat keuntungan daripada perbezaan antara harga jualan segera dan harga belian semula masa hadapan yang lebih rendah. Penjual pendek menambah tindakan harga dengan memasukkan pesanan jual, mempercepatkan aliran menurun. Peniaga sebegini melihat untuk mendapat keuntungan daripada ayunan rendah seterusnya, dengan sabar menunggu trend untuk terus rendah.

Pedagang sering menggunakan penunjuk teknikal dan corak carta untuk mengenal pasti dan mengesahkan aliran menurun. Purata bergerak boleh digunakan untuk mengenal pasti aliran keseluruhan. Jika harga lebih rendah daripada purata bergerak, saham berkemungkinan berada dalam aliran menurun, dan sebaliknya untuk aliran menaik. Penunjuk teknikal seperti indeks kekuatan relatif (RSI) atau Indeks Arah Purata (ADX), juga boleh menunjukkan magnitud atau kekuatan aliran menurun pada titik tertentu, yang membantu peniaga membuat keputusan sama ada untuk memasuki kedudukan jual atau tidak.

Contoh Arah aliran menurun yang berpanjangan

Aliran menurun yang panjang dalam General Electric Co. (GE) harga saham mendedahkan bahawa masalah syarikat adalah lebih mendalam daripada jangkaan asal dan bahawa pemberhentian, spinoff, penutupan loji dan pembatalan produk menandakan perubahan besar dalam persekitaran ekonomi dan satu yang GE tidak bersedia.

Dalam carta ini, saham mencapai kemuncak terakhirnya diikuti dengan palung seterusnya bergerak lebih rendah daripada palung sebelumnya (seperti yang ditunjukkan dalam inset). Palung yang lebih rendah ini bertepatan dengan saat bahawa bekalan saham yang ingin dijual oleh pelabur telah melebihi jumlah permintaan yang perlu pelabur membeli saham pada harga. Tanda awal kelemahan ini, contoh tanda pertama yang disebutkan sebelum ini, tidak disertai dengan berita tentang masalah syarikat. Pelabur dapat menentukan bahawa prospek syarikat sedang merosot.

Puncak dan palung yang lebih rendah yang mengikutinya menunjukkan aliran menurun yang berlanjutan selama lebih daripada dua tahun, masa apabila seluruh pasaran secara amnya bergerak lebih tinggi. Pedagang yang telah mengambil pendirian menurun pada saham berikutan pecahan dari palung pertama akan menemui banyak peluang untuk dagangan yang menguntungkan. Sebagai alternatif, pedagang panjang mungkin telah mengunci keuntungan mereka pada permulaan aliran menurun dan memasuki semula kedudukan beli mereka selepas saham menunjukkan tanda lantunan semula.

##Sorotan

Aliran menurun didorong oleh perubahan dalam penawaran saham yang ingin dijual oleh pelabur berbanding dengan permintaan terhadap saham oleh pelabur yang ingin membeli.
Aliran menurun dicirikan oleh puncak dan palung yang lebih rendah dan meniru perubahan dalam persepsi pelabur.
Aliran menurun ialah tindak balas kepada perubahan yang mengelilingi keselamatan, sama ada makroekonomi atau yang berkaitan dengan aktiviti perniagaan syarikat.