tendência de baixa

O que é uma tendência de baixa?

Uma tendência de baixa é uma redução gradual no preço ou valor de uma ação ou commodity, ou na atividade de um mercado financeiro. Uma tendência de baixa pode ser contrastada com uma tendência de alta.

Entendendo as tendências de baixa

Embora o preço possa se mover intermitentemente para cima ou para baixo, as tendências de baixa são caracterizadas por picos e vales mais baixos ao longo do tempo. Os analistas técnicos prestam atenção às tendências de baixa porque representam algo mais do que uma sequência de derrotas aleatórias. Os títulos em uma tendência de baixa parecem ser mais propensos a continuar tendendo para baixo até que algumas condições de mercado mudem, o que implica que uma tendência de baixa marca uma condição fundamentalmente deteriorada.

Um título que muda de uma tendência de alta para uma tendência de baixa raramente faz uma mudança instantânea de uma para outra. Em vez disso, a ação do preço em uma tendência de alta mostra sinais de tensão e, em seguida, a tendência de baixa começa de forma incremental. As tendências ascendentes e descendentes são marcadas por seus altos e baixos (também chamados de altos e baixos de oscilação) e a direção geral em que parecem estar seguindo. A ilustração a seguir mostra uma série de picos e vales (os picos são pares, os vales são ímpares).

A dinâmica mostrada nesta ilustração reflete todas as mudanças de tendência de alta para baixa. Embora as especificidades variem em cada instância, três características dessa mudança são comuns:

1. A ação do preço cai abaixo do mínimo mais recente (mostrado nos pontos 1-3)

2. O próximo pico não consegue subir mais do que seu antecessor (pontos 3-5)

3. A tendência de queda aumenta a probabilidade de continuidade (pontos 5-7)

O primeiro sinal de uma tendência de baixa marca um ponto na ação do preço em que a oferta excede a demanda. O número de vendedores disponíveis e a quantidade do título que eles querem vender é maior do que o número de compradores prontos e a quantidade que eles querem comprar. Os participantes do mercado estão ditando que o título não deve ser precificado tão alto quanto é.

A segunda indicação é o número crescente de participantes do mercado convencidos de que não devem mais possuir (ou possuir tanto) o título. O número de vendedores aumenta simultaneamente com a diminuição do número de compradores.

O terceiro sinal geralmente vem acompanhado de notícias ou novas informações que confirmam as suspeitas de quem está determinado a sair do mercado, ou que não está mais pensando em comprar o título. Mais compradores se afastam e mais vendedores ficam ansiosos para obter lucros ou limitar as perdas.

Tendência de baixa de negociação

A maioria dos traders de ações procura evitar tendências de baixa porque estão inerentemente focadas em tendências de alta e negociam apenas longas. As tendências de baixa podem ser encontradas em todos os períodos de negociação, sejam minutos, dias, semanas, meses ou anos. Os comerciantes procuram maneiras de identificar uma tendência de baixa o mais cedo possível. Alguns traders preferem negociar tanto longos quanto curtos, então eles identificam tendências de baixa para novas oportunidades de negociação.

Os comerciantes reconhecem que uma vez que uma tendência de baixa tenha sido estabelecida, é melhor proceder com cautela ao entrar em quaisquer novas posições longas. Essa hesitação exacerba a tendência de baixa, contribuindo para a redução da demanda. Os traders que negociam longas e curtas reconhecem o oposto, uma nova oportunidade de lucrar com a tendência de baixa.

Os vendedores a descoberto lucram com as tendências de baixa emprestando e vendendo ações imediatamente com o acordo de recomprá-las no futuro. Estas são conhecidas como posições curtas ou vendas a descoberto. Se o preço do ativo continuar a cair, o trader lucra com a diferença entre o preço de venda imediato e o preço de recompra futuro mais baixo. Os vendedores a descoberto aumentam a ação do preço ao entrar com ordens de venda, acelerando a tendência de queda. Esses comerciantes procuram lucrar com a próxima baixa, esperando pacientemente que a tendência continue mais baixa.

Os traders costumam usar indicadores técnicos e padrões gráficos para identificar e confirmar tendências de baixa. As médias móveis podem ser usadas para identificar a tendência geral. Se o preço for inferior a uma média móvel, é provável que a ação esteja em tendência de baixa e vice-versa para uma tendência de alta. Indicadores técnicos, como o índice de força relativa (RSI) ou o índice direcional médio (ADX), também podem mostrar a magnitude ou força da tendência de baixa em um determinado ponto, o que ajuda o trader a decidir se deve ou não entrar em uma posição curta.

Exemplo de uma tendência de baixa prolongada

A longa tendência de baixa na General Electric Co. (GE) revela que os problemas da empresa foram mais profundos do que o inicialmente previsto e que demissões, cisões, fechamento de fábricas e cancelamentos de produtos estavam sinalizando uma grande mudança no ambiente econômico e para a qual a GE não estava preparada.

Neste gráfico, a ação faz seu pico final seguido pelo próximo vale movendo-se abaixo do vale anterior (como mostrado na inserção). Esse vale mais baixo coincide com o momento em que a oferta de ações que os investidores querem vender superou a demanda que os investidores têm para comprar as ações pelo preço. Esse sinal inicial de fraqueza, um exemplo do primeiro sinal mencionado anteriormente, não foi acompanhado de notícias sobre os problemas da empresa. Os investidores foram capazes de determinar que as perspectivas da empresa estavam em declínio.

Os picos e vales mais baixos que se seguem mostram uma tendência de baixa prolongada que durou mais de dois anos, uma época em que o resto do mercado estava geralmente subindo. Os comerciantes que adotaram uma postura de baixa na ação após a quebra do primeiro vale teriam encontrado muitas oportunidades para negócios lucrativos. Alternativamente, os traders longos podem ter bloqueado seus lucros no início da tendência de baixa e reentrado em sua posição comprada depois que o estoque mostrou sinais de recuperação.

##Destaques

• Uma tendência de baixa é alimentada por uma mudança na oferta de ações que os investidores desejam vender em comparação com a demanda pelas ações pelos investidores que desejam comprar.

• As tendências de baixa são caracterizadas por picos e vales mais baixos e imitam mudanças na percepção dos investidores.

• As tendências de baixa são respostas às mudanças que envolvem a segurança, sejam elas macroeconômicas ou associadas à atividade empresarial de uma empresa.