EBITDAマージン

EBITDAマージンとは何ですか？

収益のパーセンテージとしての企業の営業利益の尺度です。頭字語EBITDAは、利息、税金、減価償却、および償却前の収益を表します。 EBITDAマージンを知ることで、ある企業の実際のパフォーマンスをその業界の他の企業と比較することができます。

##EBITDAマージンを理解する

アナリストや投資家は、会社の利益、税金、減価償却、および償却が無関係であると主張することはありません。それにもかかわらず、EBITDAは、重要な要素である営業収益性とキャッシュフローに焦点を当てるために、これらすべての数値を取り除きます。

EBITDAマージン=（利息および税金前利益+減価償却+償却）/総収入

これにより、同じ業界の異なる規模の2つ以上の企業の相対的な収益性を簡単に比較できます。そうでなければ、数字は短期的な問題によって歪められたり、会計操作によって偽装されたりする可能性があります。

企業のEBITDAマージンを計算することは、企業のコスト削減努力の効果を測定するときに役立ちます。企業のEBITDAマージンが高いほど、総収益に対する営業費用は低くなります。

したがって、収益が$ 125,000でEBITDAが$15,000の企業は、EBITDAマージンが$ 15,000 / $ 125,000 = 12％になります。

##EBITDAマージンの代替

企業の収益性を理解しようとしている投資家やアナリストが使用するEBITDAの代替案がいくつかあります。

-EBITA：利息、税金、減価償却前の収益

-EBIT ：金利税引前利益

いずれにせよ、営業収益性の決定式は単純なものです。 EBITDA（またはEBITAまたはEBIT）を総収益で割ると、営業収益性になります。

##特別な考慮事項

EBITDAは、非GAAP財務数値として知られています。つまり、一般に認められている会計原則（GAAP）に準拠していません。

GAAP基準は、財務報告の全体的な正確性を確保する上で重要ですが、財務アナリストや投資家にとっては不必要になる可能性があります。つまり、利息、税金、減価償却費、および償却費は、企業の運用コストの一部ではないため、ビジネスの日常業務またはその相対的な成功とは関係ありません。

##EBITDAマージンの長所と短所

EBITDAマージンは、投資家またはアナリストに、収益1ドルあたりに発生する営業現金の額を示します。その数値は、比較ベンチマークとして使用できます。

たとえば、中小企業の年間収益は125,000ドルで、EBITDAマージンは12％ですが、大企業の場合、年間収益は1,250,000ドルですが、EBITDAマージンは5％です。明らかに、中小企業はより効率的に運営され、収益性を最大化しています。一方、大企業は、収益を増やすためにボリュームの増加に焦点を合わせていると思われます。

良好なEBITDAマージンは、同じ業界またはセクターの同業他社と比較して高い数値です。

###EBITDAの落とし穴

債務の除外には、企業の業績を測定する際の欠点があります。一部の企業は、債務から注意をそらし、財務実績の認識を高める方法として、EBITDAマージンを強調しています。

債務水準の高い企業は、EBITDAマージンを使用して測定するべきではありません。そのような企業の財務分析には、多額の利息の支払いを含める必要があります。

さらに、EBITDAマージンは通常、利益マージンよりも高くなります。収益性の低い企業は、成功の尺度としてEBITDAマージンを強調します。

最後に、EBITDAはGAAPによって規制されていないため、EBITDAの数値を使用している企業は、より多くの裁量で計算することができます。言い換えれば、会社はその数字を有利に歪めることができます。

##ハイライト

-EBITDAマージンは、事業からの企業の収益性を測定するパフォーマンス指標です。

-EBITDAマージンは、EBITDAを収益で割って計算されます。

-EBITDAは、ビジネスの本質である営業収益性とキャッシュフローに焦点を当てた収益指標です。

＃＃よくある質問

EBITDAマージンの利点は何ですか？

EBITDAマージンは、企業の営業利益を収益のパーセンテージとして測定し、収益1ドルあたりにどれだけの営業キャッシュが生成されるかを示します。したがって、良好なEBITDAマージンは、同業他社と比較して比較的高い数値です。比較ベンチマークとして1つのメトリックを使用するという単純さは、投資家にとって非常に有利な場合があります。

EBITDAマージンのデメリットは何ですか？

EBITDAマージンは、会社の業績の計算において負債を除外します。一部の企業は、債務から注意をそらし、財務実績の認識を高める方法として、EBITDAマージンを強調しています。 EBITDAマージンは通常、利益率よりも高く、収益性の低い企業が成功を強調する際にEBITDAマージンを取り上げるように促します。また、EBITDAはGAAPによって規制されていません。

EBITDAマージンが役立つのはなぜですか？

EBITDAは、重要な要素、つまり営業収益性とキャッシュフローに重点を置いています。これにより、同じ業界の異なる規模の2つ以上の企業の相対的な収益性を簡単に比較できます。そうでなければ、数値は短期的な問題によって歪められたり、会計操作によって偽装されたりする可能性があります。企業のEBITDAマージンを計算することは、企業のコスト削減努力の有効性を測定するときに役立ちます。企業のEBITDAマージンが高い場合、それは総収益に比べて営業費用が低いことを意味します。

EBITDAマージンは営業利益と同じですか？

EBITDAマージンと営業利益率は、企業の収益性を測定する2つの異なる指標です。営業利益率は、変動費を支払った後、利息または税金を支払う前の企業の利益を測定します。一方、EBITDAは企業の全体的な収益性を測定しますが、不動産や設備などの設備投資のコストを考慮していない場合があります。