財務実績

##財務実績とは何ですか？

財務実績は、企業が主要なビジネスモードの資産をどれだけうまく使用して収益を生み出すことができるかを示す主観的な尺度です。この用語は、特定の期間における企業の全体的な財務状態の一般的な尺度としても使用されます。

アナリストと投資家は、財務実績を使用して、同じ業界の類似企業を比較したり、業界やセクターをまとめて比較したりします。

##財務実績を理解する

企業には、債権者、債権者、投資家、従業員、経営者など、多くの利害関係者がいます。各グループは、会社の財務実績を追跡することに関心があります。財務実績は、企業が収益をどれだけうまく生み出し、資産、負債、および利害関係者と株主の経済的利益を管理しているかを特定します。

財務実績を測定する方法はたくさんありますが、すべての測定をまとめて行う必要があります。営業収益、営業利益、営業キャッシュフローなどの項目と総売上高を使用できます。さらに、アナリストまたは投資家は、財務諸表をより深く調べて、証拠金の伸び率または負債の減少を探したいと思うかもしれません。シックスシグマの方法は、この側面に焦点を当てています。

##財務実績の記録

リサーチアナリストが大きく信頼している企業の財務実績を報告する際の重要なドキュメントは、フォーム10-Kです。証券取引委員会（SEC）は、すべての公開企業にこの年次文書の提出と公開を義務付けています。その目的は、会社の財務状態の概要を提供する正確で信頼できるデータと情報を利害関係者に提供することです。

独立した会計士が10-Kの情報を監査し、会社の経営陣がその情報やその他の開示文書に署名します。その結果、10Kは、投資家が毎年利用できる財務実績に関する最も包括的な情報源を表しています。

会社のフォーム10-Kは、一般に公開されている必要があります。調査を希望する人は誰でも、SECの電子データ収集、分析、および取得（EDGAR）データベースにアクセスできます。会社名、ティッカーシンボル、またはSECセントラルインデックスキー（CIK）で検索できます。多くの企業はまた、ウェブサイトの「投資家向け広報」セクションに10-Kを掲載しています。

用語は同じ意味で使用されることもありますが、会社のフォーム10-Kは年次報告書と同じではありません。どちらにも、会社と昨年の財務実績に関する情報が含まれています。しかし、年次報告書はより洗練された出版物であり、会社が実施するさまざまなプロジェクトやイニシアチブを惜しみなく図解して説明しています。 10-Kにはそのような写真やグラフィックが欠けていますが、一般的にはより多くの財務の詳細と計算に入ります。

＃＃ 財務諸表

10Kには、貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書の3つの財務諸表が含まれています。

###バランスシート

貸借対照表は、特定の日付における組織の財務のスナップショットです。これは、会社が資産と負債をどの程度適切に管理しているかの概要を示しています。アナリストは、長期対に関する情報を見つけることができます。貸借対照表の短期債務。彼らはまた、会社が所有している資産の種類と、資産の何パーセントが負債で賄われているかについての情報を見つけることができます。株主資本。

＃＃＃ 損益計算書

損益計算書は、通年の業務の概要を提供します。損益計算書は、売上または収益で始まり、純利益で終わります。損益計算書とも呼ばれる損益計算書は、粗利益率、売上原価、営業利益率、および純利益率を提供します。また、発行済株式数の概要、および前年度の業績との比較についても説明します。

###キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、損益計算書と貸借対照表の両方を組み合わせたものです。一部のアナリストにとって、キャッシュフロー計算書は、純利益とキャッシュフローの間の調整を提供するため、最も重要な財務諸表です。これは、アナリストが会社が株式買戻し、配当、および資本的支出に費やした金額を確認する場所です。また、運用、投資、および資金調達からのキャッシュフローのソースと使用法も提供します。

その他の専門的な財務業績評価指標は、特定の業界に固有のものです。たとえば、商品やサービスの売上が時期によって異なる企業は、季節性を指標として使用し、特定の期間または季節が数値と結果にどのように影響するかを測定できます。

##財務実績の例

財務実績分析の例として、2019年と2020年のコカ・コーラカンパニーの前年比の業績を見てみましょう。

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出典：コカ・コーラ2020年次報告書

コカコーラの2020年の業績は良くありませんでした。純売上高は前年比11％減少しました。粗利益と1株当たり利益は14％減少しました。

同社は、コロナウイルスのパンデミックによって引き起こされた問題と、「通貨の逆風」（海外に多くの事業と市場を持つグローバル企業であるという事実への言及）に起因する業績を挙げました。 Coca-Colaは、収益の3分の1以上を、レストランや売店などの非小売チャネルから得ています。そのため、公共の場の閉鎖と在宅の義務は、その売上を傷つけました。

##結論

会社の財務実績は数値に基づいています。しかし、結局、それは会社とその健全性についての印象を与えます。年次報告書とフォームK-10に要約された会社の財務諸表の財務分析は、会社を適切に理解して評価しようとする真面目な投資家にとって不可欠です。

ただし、財務実績は過去を反映しており、将来を正確に示すものではないことを認識することも重要です。また、それは真空中には存在しません。企業の財務実績を評価する人は、他の同等のビジネスに照らして常にそれを検討する必要があります。業界全体。そして会社の歴史。

##ハイライト

-企業の財務実績を定義するために単一の指標を使用するべきではありません。

-全体的な財務実績の評価に使用される財務諸表には、貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフローの財務諸表が含まれます。

-財務業績評価指標は、企業の業績を測定するために使用される定量化可能な指標です。

-企業の財務実績を報告する際の重要な文書はフォーム10-Kであり、これはすべての公開企業が毎年発行する必要があります。

-財務実績は、投資家に企業の一般的な幸福について伝えます。それはその経済的健全性とその経営陣が行っている仕事のスナップショットです。

＃＃よくある質問

###財務諸表の種類は何ですか？

財務諸表には多くの種類がありますが、大きな3つは次のとおりです。特定の時点での事業の資産/収益、負債/義務、および所有者の資本を一覧表示する貸借対照表1。事業運営の結果（収益、費用、特定の期間の損益）を要約した損益計算書1。キャッシュフロー計算書は、貸借対照表と損益計算書を補完します。運用、投資、および財務活動に分類され、ビジネス全体で資金がどのように使用されているか、文字通り、キャッシュフローがどのようになっているのかを把握します。

###どうすれば財務実績を改善できますか？

企業の財務実績は、いくつかの方法で改善できます。もちろん、障害物や摩擦点、およびこれらの問題の原因を特定することは、最初のステップです。その他の戦略は次のとおりです。-キャッシュフローの改善：収入/支出の追跡を改善し、売掛金の回収を強化し、必要に応じて支払いオプションと価格を調整します-不要な/未使用の資産を売却します-予算を削減します-経費を削減します-現在の債務を統合または借り換えます。政府の融資または助成金の申請-理想的には専門家の助けを借りて、財務諸表と業績評価指標を分析する

###財務業績評価指標とは何ですか？

指標（KPI）とも呼ばれる財務業績評価指標は、ビジネスの経済的幸福を判断、追跡、および予測するために使用される定量化可能な測定値です。これらは、企業の内部関係者（経営陣や取締役会メンバーなど）と外部関係者（研究アナリストや投資家など）の両方が、特に競合他社に関して会社の業績を分析し、長所と短所がどこにあるかを特定するためのツールとして機能します。パフォーマンス指標は次のとおりです。-粗利益/粗利益率：生産コストを差し引いた後の売上からの収益額、および企業が売上1ドルあたりに稼ぐ割合-純利益/純利益率：後の売上からの収益額関連するすべての事業費と税金、および関連する売上高1ドルあたりの利益率を差し引く-営業資本：すぐに利用できる、または流動性の高い資金で、日常業務の資金調達に使用されます-営業キャッシュフロー：通常の事業運営-現在の比率：ソルベンシーの尺度-総資産を総負債で割ったもの-負債対資本比率：会社の総負債di株主資本から見た-当座比率：負債総額に対する非常に流動的な流動資産（現金、証券、売掛金）の割合を計算する別のソルベンシー指標-在庫回転率：特定の期間内に販売された在庫の量と頻度在庫全体が売却されました-エクイティを有効にします：純利益を株主エクイティで割ったもの（会社の資産から負債を差し引いたもの）

###財務実績が重要なのはなぜですか？

会社の財務実績は、投資家にその一般的な幸福について伝えます。これは、その経済的健全性と経営陣が行っている仕事のスナップショットであり、将来への洞察を提供します。つまり、事業と利益が順調に成長しているかどうか、および株式の見通しです。

###財務実績分析とは何ですか？

財務分析とは、企業の財務諸表を調査および評価するプロセスを指します。これは、認識されている会計原則に従って編成されたデータと数値のコレクションです。目的は、会社のビジネスモデル、事業の収益性（または損失）、および会社の支出、投資、および一般的な使用方法を理解することです。つまり、会社を数字で要約します。財務パフォーマンス分析では、特定の期間の会社-通常、直近の四半期の会計年度または年度。貸借対照表、収益計算書、およびキャッシュフロー計算書は、パフォーマンス分析で使用される最も重要な財務諸表の3つです。財務パフォーマンス分析では、さまざまな領域に焦点を当てることができます。分析の種類には、企業の特定の調査を含めることができます。-作業資本：現金、売掛金（顧客の未払い請求書）などの企業の現在の資産と、原材料および完成品の在庫とその現在の負債との差-財務構造：企業が事業の資金調達に使用する負債と資本の組み合わせ-活動分析：商品とサービスのコストと価格設定に関係する要因-収益性分析：費用と税金を差し引いた後の事業の清算額