EBITDA 마진

EBITDA 마진이란 무엇입니까?

EBITDA 마진은 회사의 영업 이익 을 매출의 백분율로 나타낸 것입니다. EBITDA 는 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수입을 나타냅니다 . EBITDA 마진을 알면 한 회사의 실제 성과를 해당 업계의 다른 회사와 비교할 수 있습니다.

EBITDA 마진 이해하기

어떤 분석가나 투자자도 회사의 이자, 세금, 감가상각 및 상각이 관련이 없다고 주장하지 않을 것입니다. 그럼에도 불구하고 EBITDA는 영업 수익성 및 현금 흐름 과 같은 필수 요소에 집중하기 위해 이러한 수치를 모두 제거합니다 .

EBITDA 마진 = (이자 및 세금 차감 전 이익 + 감가상각비 + 상각비) / 총 수익

따라서 동일한 산업에서 규모가 다른 둘 이상의 회사의 상대적 수익성을 쉽게 비교할 수 있습니다. 그렇지 않으면 수치가 단기 문제로 왜곡되거나 회계 조작으로 위장될 수 있습니다.

회사의 EBITDA 마진 계산은 회사의 비용 절감 노력의 효과를 측정할 때 유용합니다. 회사의 EBITDA 마진이 높을수록 총 수익 대비 운영 비용 이 낮아집니다.

따라서 총 수익이 $125,000이고 EBITDA가 $15,000인 회사의 EBITDA 마진은 $15,000/$125,000 = 12%입니다.

EBITDA 마진의 대안

회사의 수익성을 이해하려는 투자자와 분석가가 사용하는 EBITDA에 대한 몇 가지 대안이 있습니다.

• EBITA: 이자, 세금 및 감가상각 전 이익

• EBIT : 이자 및 세금 차감 전 이익

어쨌든 영업 수익성을 결정하는 공식은 간단합니다. EBITDA(또는 EBITA 또는 EBIT)를 총 수익으로 나눈 값은 운영 수익성과 같습니다.

특별 고려 사항

비GAAP 재무 수치 로 알려져 있으며 , 이는 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)을 따르지 않음을 의미합니다.

GAAP 표준은 재무 보고의 전반적인 정확성을 보장하는 데 중요하지만 재무 분석가와 투자자에게는 불필요할 수 있습니다. 즉, 이자, 세금, 감가상각 및 상각은 회사 운영 비용의 일부가 아니므로 비즈니스의 일상적인 운영 또는 상대적인 성공과 관련이 없습니다.

EBITDA 마진의 장점과 단점

EBITDA 마진은 수익 1달러당 얼마나 많은 영업 현금이 창출되는지 투자자나 분석가에게 알려줍니다. 그 수치는 비교 벤치마크로 사용될 수 있습니다.

예를 들어, 소규모 회사의 연간 수익은 $125,000이고 EBITDA 마진은 12%인 반면, 대기업의 연간 수익은 $1,250,000이지만 EBITDA 마진은 5%일 수 있습니다. 분명히, 소규모 회사는 더 효율적으로 운영되고 수익성을 극대화합니다. 반면에 더 큰 회사는 수익 을 늘리기 위해 볼륨 성장에 집중했을 것입니다.

좋은 EBITDA 마진은 같은 산업이나 부문의 동료들과 비교할 때 더 높은 수치입니다.

EBITDA의 함정

부채의 배제는 회사의 성과를 측정할 때 단점이 있습니다. 일부 회사는 부채로부터 관심을 돌리고 재무 성과 에 대한 인식을 높이는 방법으로 EBITDA 마진을 강조합니다 .

부채 수준이 높은 회사는 EBITDA 마진을 사용하여 측정해서는 안 됩니다. 이러한 회사의 재무 분석에는 고액 의 이자 가 포함되어야 합니다.

또한 EBITDA 마진은 일반적으로 이익 마진 보다 높습니다. 수익성이 낮은 회사는 EBITDA 마진을 성공의 척도로 강조합니다.

마지막으로, EBITDA 수치를 사용하는 회사는 EBITDA가 GAAP에 의해 규제되지 않기 때문에 계산에 더 많은 재량권이 허용됩니다. 다시 말해, 기업은 수치를 자신에게 유리하게 왜곡할 수 있습니다.

##하이라이트

• EBITDA 마진은 기업의 운영 수익성을 측정하는 성과 지표입니다.

• EBITDA 마진은 EBITDA를 수익으로 나누어 계산합니다.

• EBITDA는 비즈니스의 필수 요소인 영업 수익성과 현금 흐름에 중점을 둔 수익 측정치입니다.

##자주하는 질문

EBITDA 마진의 장점은 무엇입니까?

EBITDA 마진은 회사의 영업 이익을 수익의 백분율로 측정하여 얻은 수익 1달러당 얼마나 많은 영업 현금이 창출되는지 보여줍니다. 따라서 좋은 EBITDA 마진은 동료에 비해 상대적으로 높은 수치입니다. 하나의 메트릭을 비교 벤치마크로 사용하는 단순성은 투자자에게 매우 유리할 수 있습니다.

EBITDA 마진의 단점은 무엇입니까?

EBITDA 마진은 회사의 성과를 계산할 때 부채를 제외합니다. 일부 회사는 부채에서 관심을 돌리고 재무 성과에 대한 인식을 높이는 방법으로 EBITDA 마진을 강조합니다. EBITDA 마진은 일반적으로 이윤 마진보다 높기 때문에 수익성이 낮은 회사가 성공을 강조할 때 이를 표시하도록 권장합니다. 또한 EBITDA는 GAAP의 규제를 받지 않습니다.

EBITDA 마진이 왜 유용한가요?

EBITDA는 영업 수익성 및 현금 흐름과 같은 필수 요소에 중점을 둡니다. 이를 통해 동일한 산업에서 규모가 다른 둘 이상의 회사의 상대적 수익성을 쉽게 비교할 수 있습니다. 그렇지 않으면 숫자가 단기 문제로 왜곡되거나 회계 조작으로 위장될 수 있습니다. 회사의 EBITDA 마진을 계산하는 것은 회사의 비용 절감 노력의 효과를 측정할 때 유용합니다. 회사의 EBITDA 마진이 높으면 총 수익 대비 운영 비용이 낮아집니다.

EBITDA 마진은 영업 마진과 동일합니까?

EBITDA 마진과 영업 이익 마진은 회사의 수익성을 측정하는 두 가지 다른 지표입니다. 영업 마진 은 변동 비용을 지불한 후이자 또는 세금을 지불하기 전에 회사의 이익을 측정합니다. 반면 EBITDA는 회사의 전반적인 수익성을 측정하지만 자산 및 장비와 같은 자본 투자 비용은 고려하지 않을 수 있습니다.