アセットミックス

##アセットミックスとは何ですか？

資産構成は、ファンドまたはポートフォリオ内のすべての資産の内訳です。概して、資産は、株式、債券、現金、および不動産というコア資産クラスの1つに割り当てることができます。その中で、資産はさらに混合することができます。資産構成の内訳は、投資家がポートフォリオの構成を理解するのに役立ち、分散資産構成は投資のリスクを軽減します。

##アセットミックスを理解する

投資の世界には、さまざまな金融商品があり、すべて独自のメリットとリスクがあります。投資家は、資本をどのように投資したいかを決めることができます。株式などの1つの資産に集中したい場合でも、資産の組み合わせを希望する場合でも、さまざまな資産に投資することで、リターンの可能性を高め、リスクを軽減します。これは分散投資と呼ばれる戦略です。。

投資ファンドの場合、資産構成の内訳は定期的な投資報告の1つの側面です。ファンドマネージャーは、ポートフォリオの各資産カテゴリーによって投資された詳細なパーセンテージを投資家に提供します。たとえば、ファンドの資産の30％を債券に、資産の50％を株式に、10％を不動産に投資する場合があります。各資産カテゴリーからの投資の市場価値は、ポートフォリオ全体のパーセンテージとして表されます。したがって、資産の包括的な組み合わせは100％に等しく、ポートフォリオ全体にわたる投資の内訳を示します。

ポートフォリオの資産構成は、投資家にとって重要な考慮事項です。これは、ファンドのリスク/報酬プロファイルの重要な決定要因になる可能性があります。また、長期的なパフォーマンスの期待についての洞察を提供することもできます。

##アセットミックスのバリエーション

債券などのコア資産クラスに集中している可能性のある投資保有額によってファンドを表示します。投資の他の資産カテゴリーには、商品または国際投資が含まれる場合があります。

投資ファンドが1つの資産クラスまたはカテゴリーに非常に集中している場合、その資産構成はより詳細なレベルで詳細になる可能性があります。たとえば、エクイティファンドの資産構成では、大型株、中型株、小型株への投資比率が報告される場合があります。

それが国際株式ファンドである場合、標準的な資産構成の内訳は、国によって投資された市場価値のパーセンテージにより焦点を当てることができます。債券ファンドの場合、投資家は通常、信用の質または期間のパーセンテージを確認することにより、資産構成の内訳を確認します。

投資家は、資産を混合するためにファンドに投資する必要はありません。さまざまな種類の資産を選択することで、独自のポートフォリオでもこれを行うことができます。個人投資家にとっては、投資している金融商品を理解し、投資の見通しを調査することが重要です。

##アセットアロケーションファンド

バランスの取れたファンドの資産クラスごとに、より伝統的な資産構成の内訳を見つけるでしょう。これらのファンドは、投資家向けにポートフォリオの資産構成を宣伝することがよくあります。 T.ロウプライスバランスファンドはその一例です。ファンドは、総資産の約65％を普通株式に、35％を債券に投資するように管理されています。

他の一般的なタイプの資産配分ファンドには、目標日ファンドが含まれます。これらのファンドは、タイムラインに沿ったさまざまな時点で資産構成をシフトするグライドパスに従い、目標利用日を管理します。 Vanguard TargetRetirement2060ファンドはその一例です。ファンドは、株式に焦点を当てた資産構成から始まります。これにより、すべての目標日において、株式へのエクスポージャーを減らし、債券へのエクスポージャーを増やします。この基金は、2058年から2062年の間に引退する予定の個人のために作成されました。

##資産構成の決定

業界全体で、ポートフォリオマネージャーはポートフォリオの資産構成を決定するために多くの異なる方法論を使用しています。現代ポートフォリオ理論は、投資を分析し、リスク選好とリスク管理の目的に基づいて適切な配分を決定するための基礎を提供します。

資産配分ポートフォリオは、エクイティと債券の両方の資産クラスを組み合わせたものです。これら2つの資産クラスの過去のリスクとリターンは、エクイティがより高いリスクとともにより高いリターンの可能性を提供していることを示しています。

歴史的に、債券の配分は、リスクも低く、同等のリターンも低くなっています。エクイティ投資と債券投資の両方を使用することによるリスクと潜在的なリターンのバランスは、投資ポートフォリオの資産構成を決定する際の指針となります。

##ハイライト

-資産の組み合わせを多様化することで、投資収益源を増やすことができ、投資リスクを減らすことができます。

-資産クラス内では、資産をさらに混合することができます。たとえば、ポートフォリオ内の株式は、大型株、中型株、または小型株のいずれかです。

-資産構成は、株式、債券、現金、不動産など、ポートフォリオ内のすべての資産の内訳です。