制度基金

##機関基金とは何ですか？

機関基金は、大規模な機関投資家のみが利用できる集団投資手段です。これらのファンドは、クライアント向けの包括的なポートフォリオを構築し、さまざまな市場目標を提供し、教育基金、非営利財団、退職金制度など、さまざまな目的に投資することができます。機関基金に投資する機関の種類には、企業、慈善団体、政府が含まれます。

##機関基金を理解する

機関投資家は、他のタイプの投資家とは異なる傾向にある大規模な機関の固有の要求とニーズを満たすために発生しました。これらのファンドには、大規模な最小投資を含む特定の要件があります。

機関投資家は一般的に、平均的な投資家よりもはるかに多くの投資資金を持っています。とりわけ、資本へのこのより大きなアクセスは、それらがより少なく請求される結果となる可能性があります。機関投資家はまた、より長い期間を持つ傾向があり、より高いリターンを生み出す可能性のある非流動的な資産に投資するためのより多くの範囲を提供します。機関投資家を対象としたファンドは、この利点に焦点を当てることがあります。

個人投資家よりも多くの制限に直面しています。多くの非営利団体は、認識されている社会的病気から利益を得る企業に投資することはできません。たとえば、宗教的な慈善団体はアルコールへの投資を避ける必要があるかもしれませんが、環境保護団体は石油生産を避けたいと思うかもしれません。このような特定の要件は、 S＆P500インデックスを追跡するインデックスファンドへの投資を除外します。

機関投資家のクライアントは、ポートフォリオの管理を担当する理事会を持っていることが多く、ファンドマネージャーを選んで投資することができます。

##機関基金の種類

投資運用会社は、特に機関投資家向けにいくつかの種類のファンド構造を提供しています。これらのファンドは通常、効率的な運用とトランザクションコストのために包括的に管理されるプールされたファンドの一部です。機関基金の提供には、次のものが含まれます。

###機関投資信託の株式クラス

投資信託は機関投資家の株式を提供します。これらの株式には独自の投資要件と手数料体系があります。機関投資家の株式は通常、投資信託のすべての株式クラスの中で最も低い費用比率を担っています。最小投資額は通常約100,000ドルですが、それよりはるかに高くなることもあります。

###機関投資家向けコミングリングファンド

投資信託の提供以外に、投資運用会社は機関投資家向けの混合ファンドを作成する場合もあります。機関投資家の混合ファンドには、機関投資信託の株式クラスと同様の投資およびファンドの要件があります。また、独自の料金体系があり、より実質的な投資による規模の経済により、低い費用比率を提供できます。

###個別のアカウント

、機関投資家向けに特別勘定管理も提供しています。特別勘定は、機関投資家が会社が提供する確立された投資ファンド以外の資産を管理しようとする場合に最もよく使用されます。

場合によっては、投資マネージャーが、広く多様化された個別のアカウントで機関投資家のすべての資産を管理する責任を負うことがあります。個別のアカウントには、投資マネージャーによって決定される独自の料金体系があります。これらの料金は、ファンドの管理に伴うカスタマイズが大きいため、他の機関ファンドの料金よりも高くなる可能性があります。

##ハイライト

-機関基金は、機関投資家が独占的に保有する資産を持つ投資基金です。

-大規模な機関は小規模な投資家とは異なるニーズを持っているため、機関投資家の資金が存在します。

-機関基金の提供には、相互基金の機関株式、混合機関基金、および個別の機関勘定を含めることができます。