混合基金

Investing Mutual Funds

##混合基金とは何ですか？

混合ファンドは、複数のアカウントの資産がブレンドされたポートフォリオです。構成アカウントを個別に管理するコストを削減するために、混合ファンドが存在します。

公開されていない、または個々の個人投資家が利用できないプールファンドの一種です。代わりに、これらはクローズド退職プラン、年金基金、保険証券、およびその他の機関口座で使用されます。

##混合基金を理解する

混合には、投資家によって提供された資産を単一のファンドまたは投資手段に結合することが含まれます。混合は、ほとんどの投資ファンドの主要な機能です。また、さまざまな目的のためにさまざまな種類の貢献を組み合わせるために使用することもできます

相互ファンドに似ています。どちらも1人以上のファンドマネージャーによって専門的に管理されており、株式、債券、または両方の組み合わせなどの基本的な金融商品に投資しています。

、ポートフォリオのリスクを低下させる多様化の恩恵を受けます。

##混合ファンドの監視

ただし、重要で重要な違いの1つは、混合ファンドが証券取引委員会（SEC）によって規制されていないことです。つまり、さまざまな長い開示を提出する必要がありません。一方、相互資金はSECに登録し、 1940年の投資会社法を遵守する必要があります。

ただし、混合ファンドは完全に監視が不足しているわけではありません。これらは、米国通貨管理局および個々の州の規制当局によるレビューの対象となります。

相互資金には見通しがありますが、混合資金には要約計画の説明（SPD）があります。 SPDは、ファンドの目的、投資戦略、およびその管理者の背景を説明する、より詳細な情報を提供します。 SPD文書には、プランの参加者と受益者が期待できる権利と義務が記載されています。混合基金の参加者は、SPDを注意深く読む必要があります。

##混合ファンドの長所と短所

規制の程度が低いほど、混合ファンドの法的費用と運用費用が低くなります。コストが低いほど、ファンドの収益への抵抗は少なくなります。混合ファンドと同等の相互ファンドがまったく同じグロスパフォーマンスを示した場合、その費用は相互ファンドよりも低かったため、混合ファンドの純利益はおそらくより良くなるでしょう。

混合ファンドの欠点は、ティッカーシンボルがなく、公に取引されていないことです。この公開情報の欠如により、外部投資家がファンドのキャピタルゲイン、配当、および利息収入を追跡することが困難になる可能性があります。相互資金を使用すると、この情報ははるかに透過的になります。

TTT
##混合基金の例

相互基金と同様に、Fidelity Contrafund Commingled Poolにはポートフォリオマネージャーがおり、四半期レポートを通じて関連情報を公開しています。これは、情報技術、通信サービス、消費者裁量、金融会社、およびヘルスケアに大きな重点を置いた、大型株の成長株に焦点を当てています。

Contrafundの混合プールの費用比率は0.43％であり、相互資金のカウンターパートであるFidelity Contrafundを含む相互資金の平均費用比率よりも低く、費用比率は.86％です。 2014年の設立以来、このファンドは、S＆P 500インデックスによって生み出された14.12％に対して、15.85％の年間収益をもたらしました。

##違法な混合

場合によっては、資金の混合は違法である可能性があります。これは通常、投資マネージャーが契約に違反してクライアントのお金を自分のお金または会社のお金と組み合わせる場合に発生します。

資産管理契約の詳細は、通常、投資管理契約に概説されています。投資マネージャーは、特定の仕様と基準に従って資産を管理するという基準上の責任を負っています。個別に管理することに同意した資産は、投資アドバイザーが混合することはできません。

個人またはクライアントによって提供された貢献を特別な注意を払って管理しなければならない他の状況も発生する可能性があります。これは、訴訟、企業のクライアントアカウント、および不動産取引で発生する可能性があります。

##ハイライト

-相互資金とは異なり、混合資金は通常、SECによって規制されていません。

-混合ファンドは公に取引されておらず、個別に購入することはできません。代わりに、年金、退職金制度、保険証券などの機関口座に掲載されています。

-混合とは、投資マネージャーが複数の投資家からお金を集め、それを1つのファンドにまとめる場合です。

-相互資金と同様に、混合資金は、さまざまな証券に投資するポートフォリオマネージャーによって監視および管理されます。