Institutioneller Fonds
Was ist ein institutioneller Fonds?
Ein institutioneller Fonds ist ein kollektives Anlagevehikel, das nur großen institutionellen Anlegern zur Verfügung steht. Diese Fonds bauen umfassende Portfolios für ihre Kunden auf, bieten unterschiedliche Marktziele und können für eine Vielzahl von Zwecken investieren, darunter Bildungsstiftungen, gemeinnützige Stiftungen und Altersvorsorge. Zu den Arten von Institutionen, die in institutionelle Fonds investieren, gehören Unternehmen, Wohltätigkeitsorganisationen und Regierungen.
Institutionelle Fonds verstehen
Institutionelle Fonds sind entstanden, um die einzigartigen Anforderungen und Bedürfnisse größerer Institutionen zu erfüllen, die sich tendenziell von anderen Arten von Anlegern unterscheiden. Diese Fonds haben spezifische Anforderungen, einschließlich großer Mindestinvestitionen.
Institutionelle Kunden haben in der Regel viel mehr Geld zu investieren als der durchschnittliche Anleger. Dieser bessere Zugang zu Kapital kann unter anderem dazu führen, dass ihnen weniger in Rechnung gestellt wird. Institutionelle Anleger haben in der Regel auch einen längeren Zeithorizont, was mehr Spielraum für Investitionen in illiquide Vermögenswerte bietet, die höhere Renditen erzielen können. Fonds, die sich an institutionelle Anleger richten, setzen mitunter auf diesen Vorteil.
Institutionen sind oft auch mit mehr Grenzen konfrontiert als Privatanleger. Viele gemeinnützige Organisationen können nicht in Unternehmen investieren, die von wahrgenommenen sozialen Missständen profitieren. Eine religiöse Wohltätigkeitsorganisation muss beispielsweise vermeiden, in Alkohol zu investieren, während eine Umweltgruppe sich möglicherweise aus der Ölförderung heraushalten möchte. Solche spezifischen Anforderungen schließen eine Anlage in einen Indexfonds aus, der den S&P 500 Index nachbildet.
Institutionelle Kunden haben oft einen Stiftungsrat,. der für die Verwaltung ihres Portfolios verantwortlich ist, und können Fondsmanager auswählen,. die für sie investieren.
Arten von institutionellen Fonds
Investmentmanager bieten einige Arten von Fondsstrukturen speziell für institutionelle Kunden an. Diese Fonds sind in der Regel Teil eines gepoolten Fonds,. der umfassend im Hinblick auf einen effizienten Betrieb und Transaktionskosten verwaltet wird. Institutionelle Fondsangebote können Folgendes umfassen:
Institutionelle Investmentfonds-Anteilklassen
Investmentfonds bieten institutionelle Anteile an. Diese Anteile haben ihre eigenen Anlageanforderungen und Gebührenstrukturen – institutionelle Anteile weisen normalerweise die niedrigsten Kostenquoten aller Anteilsklassen in einem Investmentfonds auf. Die Mindestinvestition liegt im Allgemeinen bei etwa 100.000 $, obwohl sie viel höher sein kann.
Institutionelle gemischte Fonds
Außerhalb des Angebots von Investmentfonds kann ein Anlageverwalter auch institutionelle gemischte Fonds auflegen. Für institutionelle gemischte Fonds gelten ähnliche Anlage- und Fondsanforderungen wie für institutionelle Investmentfonds-Anteilsklassen. Sie haben auch ihre eigene Gebührenstruktur und können aufgrund von Skaleneffekten aus größeren Investitionen niedrige Kostenquoten anbieten .
Separate Konten
Investmentmanager bieten auch eine separate Kontoführung für institutionelle Anleger an. Separate Konten werden am häufigsten verwendet, wenn ein institutioneller Kunde Vermögenswerte außerhalb der von der Firma bereitgestellten etablierten Investmentfonds verwalten möchte.
In einigen Fällen können Anlageverwalter für die Verwaltung aller Vermögenswerte eines institutionellen Kunden in einem breit diversifizierten separaten Konto verantwortlich sein. Separate Konten haben ihre eigenen Gebührenstrukturen, die vom Anlageverwalter festgelegt werden, und diese Gebühren können höher sein als die Gebühren anderer institutioneller Fonds, da die Verwaltung des Fonds stärker auf individuelle Bedürfnisse zugeschnitten ist.
Höhepunkte
Ein institutioneller Fonds ist ein Investmentfonds, dessen Vermögen ausschließlich von institutionellen Anlegern gehalten wird.
Institutionelle Fonds existieren, weil große Institutionen andere Bedürfnisse haben als kleinere Anleger.
Angebote für institutionelle Fonds können institutionelle Anteile eines Investmentfonds, gemischte institutionelle Fonds und separate institutionelle Konten umfassen.
