Institutionaalinen rahasto
Mikä on institutionaalinen rahasto?
Instituutiorahasto on vain suurten institutionaalisten sijoittajien käytettävissä oleva yhteissijoitusväline. Nämä rahastot rakentavat asiakkailleen kattavia salkkuja, tarjoavat erilaisia markkinatavoitteita ja voivat sijoittaa erilaisiin tarkoituksiin, kuten koulutusrahastoihin, voittoa tavoittelemattomiin säätiöihin ja eläkesuunnitelmiin. Instituutiorahastoihin sijoittavia instituutioita ovat yritykset, hyväntekeväisyysjärjestöt ja hallitukset.
Institutionaalisten rahastojen ymmärtäminen
Instituutiorahastot ovat syntyneet vastaamaan suurempien instituutioiden ainutlaatuisiin vaatimuksiin ja tarpeisiin, jotka yleensä eroavat muuntyyppisistä sijoittajista. Näillä rahastoilla on erityisvaatimuksia, mukaan lukien suuret vähimmäissijoitukset.
Instituutioasiakkailla on yleensä paljon enemmän rahaa sijoitettavana kuin keskimääräisellä sijoittajalla. Tämä parempi pääoman saatavuus voi muun muassa johtaa siihen, että heitä laskutetaan vähemmän. Institutionaalisilla sijoittajilla on myös yleensä pidemmät aikahorisontit, mikä tarjoaa enemmän mahdollisuuksia sijoittaa epälikvideihin omaisuuseriin, jotka voivat tuottaa korkeampaa tuottoa. Instituutiosijoittajille suunnatut rahastot keskittyvät joskus tähän etuun.
laitoksilla on usein enemmän rajoituksia kuin yksityissijoittajilla. Monet järjestöt eivät voi sijoittaa yrityksiin, jotka hyötyvät havaituista sosiaalisista ongelmista. Esimerkiksi uskonnollisen hyväntekeväisyysjärjestön on ehkä vältettävä investoimista alkoholiin, kun taas ympäristöjärjestö saattaa haluta pysyä poissa öljyntuotannosta. Tällaiset erityisvaatimukset estävät sijoittamisen S&P 500 -indeksiä seuraaviin indeksirahastoihin.
Instituutioasiakkailla on usein johtokunta, joka vastaa salkun hoidosta, ja he voivat valita rahastonhoitajia sijoittamaan heille.
Institutionaalisten rahastojen tyypit
Sijoitustenhoitajat tarjoavat muutaman tyyppisiä rahastorakenteita erityisesti institutionaalisille asiakkaille. Nämä rahastot ovat yleensä osa yhdistettyä rahastoa , jota hallinnoidaan kattavasti tehokkaan toiminnan ja transaktiokustannusten takaamiseksi. Instituutiorahastojen tarjonta voi sisältää seuraavat:
Institutionaalisten sijoitusrahastojen osuusluokat
Sijoitusrahastot tarjoavat institutionaalisia osakkeita. Näillä osakkeilla on omat sijoitusvaatimuksensa ja palkkiorakenne – institutionaalisilla osakkeilla on yleensä alhaisin kulusuhde kaikista sijoitusrahaston osakelajeista. Minimisijoitus on yleensä noin 100 000 dollaria, vaikka se voi olla paljon suurempikin.
Institutionaaliset rahastot
Sijoitusrahastotarjonnan ulkopuolella sijoitushoitaja voi myös luoda institutionaalisia sekarahastoja. Institutionaalisilla rahastoilla on samanlaiset sijoitus- ja rahastovaatimukset kuin institutionaalisilla sijoitusrahastojen osuusluokilla. Niillä on myös oma palkkiorakenne, ja ne voivat tarjota alhaiset kulusuhteet suurempien investointien mittakaavaetujen ansiosta.
Erilliset tilit
Salkunhoitajat tarjoavat institutionaalisille sijoittajille myös erillisen tilinhallinnan . Erillisiä tilejä käytetään useimmiten, kun institutionaalinen asiakas haluaa hoitaa omaisuutta yrityksen toimittamien vakiintuneiden sijoitusrahastojen ulkopuolella.
Joissakin tapauksissa sijoitushoitajat voivat olla vastuussa institutionaalisen asiakkaan kaikkien varojen hallinnoinnista laajasti hajautetulla erillisellä tilillä. Erillisillä tileillä on omat salkunhoitajan määrittelemät maksurakenteet, ja nämä maksut voivat olla korkeampia kuin muut institutionaaliset rahastopalkkiot rahaston hallinnointiin liittyvän suuremman räätälöinnin vuoksi.
Kohokohdat
Instituutiorahasto on sijoitusrahasto, jonka varat ovat yksinomaan institutionaalisten sijoittajien hallussa.
Instituutiorahastot ovat olemassa, koska suurilla instituutioilla on erilaiset tarpeet kuin pienemmillä sijoittajilla.
Instituutiorahastojen tarjonta voi sisältää sijoitusrahaston institutionaalisia osuuksia, yhdistettyjä instituutiorahastoja ja erillisiä institutionaalisia tilejä.
