Kumpulan Wang Institusi

Apakah Dana Institusi?

Dana institusi ialah kenderaan pelaburan kolektif yang hanya tersedia untuk pelabur institusi besar. Dana ini membina portfolio komprehensif untuk pelanggan mereka, menawarkan objektif pasaran yang berbeza-beza dan boleh melabur untuk pelbagai tujuan, termasuk endowmen pendidikan, yayasan bukan untung dan rancangan persaraan. Jenis institusi yang melabur dalam dana institusi termasuk syarikat, badan amal dan kerajaan.

Memahami Dana Institusi

Dana institusi telah timbul untuk memenuhi permintaan dan keperluan unik institusi yang lebih besar, yang cenderung berbeza daripada jenis pelabur lain. Dana ini mempunyai keperluan khusus, termasuk pelaburan minimum yang besar.

Pelanggan institusi biasanya mempunyai lebih banyak wang untuk dilaburkan daripada pelabur biasa. Akses yang lebih besar kepada modal ini,. antara lain, boleh menyebabkan mereka dibilkan lebih sedikit. Pelabur institusi juga cenderung mempunyai ufuk masa yang lebih lama, memberikan lebih skop untuk melabur dalam aset tidak cair yang boleh menjana pulangan yang lebih tinggi. Dana yang ditujukan kepada pelabur institusi kadangkala menumpukan pada kelebihan ini.

Institusi sering menghadapi lebih banyak had daripada pelabur runcit juga. Banyak badan bukan untung tidak boleh melabur dalam syarikat yang mendapat keuntungan daripada penyakit sosial yang dirasakan. Badan amal keagamaan, sebagai contoh, mungkin perlu mengelak daripada melabur dalam alkohol, manakala kumpulan alam sekitar mungkin mahu mengelak daripada pengeluaran minyak. Keperluan khusus sedemikian menolak pelaburan dalam dana indeks yang menjejaki Indeks S&P 500.

Pelanggan institusi selalunya mempunyai lembaga pemegang amanah yang bertanggungjawab menguruskan portfolio mereka dan boleh memilih pengurus dana untuk melabur untuk mereka.

Jenis Dana Institusi

Pengurus pelaburan menawarkan beberapa jenis struktur dana khusus untuk pelanggan institusi. Dana ini biasanya merupakan sebahagian daripada dana terkumpul yang diuruskan secara komprehensif untuk operasi yang cekap dan kos transaksi. Tawaran dana institusi boleh termasuk yang berikut:

Kelas Saham Reksa Dana Institusi

Dana bersama menawarkan saham institusi. Saham ini mempunyai keperluan pelaburan dan struktur yuran mereka sendiri—saham institusi biasanya membawa nisbah perbelanjaan terendah bagi semua kelas saham dalam dana bersama. Pelaburan minimum biasanya sekitar $100,000, walaupun ia boleh menjadi lebih tinggi.

Dana Gabungan Institusi

Di luar tawaran dana bersama, pengurus pelaburan juga boleh mencipta dana gabungan institusi. Dana gabungan institusi akan mempunyai keperluan pelaburan dan dana yang sama seperti kelas saham dana bersama institusi. Mereka juga mempunyai struktur yuran sendiri dan boleh menawarkan nisbah perbelanjaan yang rendah disebabkan oleh skala ekonomi daripada pelaburan yang lebih besar.

Akaun Berasingan

Pengurus pelaburan juga menawarkan pengurusan akaun berasingan untuk pelabur institusi. Akaun berasingan paling kerap digunakan apabila pelanggan institusi berusaha untuk menguruskan aset di luar dana pelaburan yang ditetapkan yang disediakan oleh firma.

Dalam sesetengah kes, pengurus pelaburan mungkin bertanggungjawab untuk menguruskan semua aset untuk pelanggan institusi dalam akaun berasingan yang terpelbagai secara meluas. Akaun berasingan akan mempunyai struktur yuran sendiri yang ditentukan oleh pengurus pelaburan, dan caj ini mungkin lebih tinggi daripada yuran dana institusi lain kerana penyesuaian yang lebih besar yang terlibat dengan pengurusan dana.

Sorotan

• Dana institusi ialah dana pelaburan dengan aset dipegang secara eksklusif oleh pelabur institusi.

• Dana institusi wujud kerana institusi besar mempunyai keperluan yang berbeza daripada pelabur yang lebih kecil.

• Penawaran dana institusi boleh termasuk saham institusi dana bersama, dana institusi gabungan dan akaun institusi yang berasingan.