institutionell fond

Vad är en institutionell fond?

En institutionell fond är ett instrument för kollektiva investeringar endast tillgängligt för stora institutionella investerare. Dessa fonder bygger omfattande portföljer för sina kunder, erbjuder olika marknadsmål och kan investera för en mängd olika ändamål, inklusive utbildningsfonder, ideella stiftelser och pensionsplaner. De typer av institutioner som investerar i institutionella fonder inkluderar företag, välgörenhetsorganisationer och regeringar.

Förstå institutionella fonder

Institutionella fonder har uppstått för att möta de unika kraven och behoven hos större institut, som tenderar att skilja sig från andra typer av investerare. Dessa fonder har specifika krav, inklusive stora minimiinvesteringar.

Institutionella kunder har i allmänhet mycket mer pengar att investera än en genomsnittlig investerare. Denna större tillgång till kapital kan bland annat leda till att de faktureras mindre. Institutionella investerare tenderar också att ha längre tidshorisonter, vilket ger större möjligheter att investera i illikvida tillgångar som kan generera högre avkastning. Fonder riktade till institutionella investerare fokuserar ibland på denna fördel.

Institutioner möter ofta fler gränser än privata investerare också. Många ideella organisationer kan inte investera i företag som tjänar på upplevda sociala missförhållanden. En religiös välgörenhetsorganisation kan till exempel behöva undvika att investera i alkohol, medan en miljögrupp kanske vill hålla sig utanför oljeproduktionen. Sådana specifika krav utesluter att investera i en indexfond som följer S&P 500 Index.

Institutionella kunder har ofta en styrelse som ansvarar för att förvalta deras portfölj och kan välja fondförvaltare att investera åt dem.

Typer av institutionella fonder

Investeringsförvaltare erbjuder några typer av fondstrukturer speciellt för institutionella kunder. Dessa fonder är vanligtvis en del av en poolad fond som förvaltas heltäckande för effektiv drift och transaktionskostnader. Institutionella fonderbjudanden kan inkludera följande:

Andelsklasser för institutionella värdepappersfonder

Fonder erbjuder institutionella aktier. Dessa aktier har sina egna investeringskrav och avgiftsstruktur - institutionella aktier har vanligtvis de lägsta kostnadskvoterna av alla andelsklasser i en fond. Den minsta investeringen är i allmänhet runt 100 000 USD, även om den kan vara mycket högre.

Institutionella blandade fonder

Utanför fonderbjudanden kan en investeringsförvaltare också skapa institutionella blandade fonder. Institutionella blandade fonder kommer att ha liknande investerings- och fondkrav som andelsklasser för institutionella fondandelar. De har också sin egen avgiftsstruktur och kan erbjuda låga kostnadskvoter på grund av stordriftsfördelar från mer omfattande investeringar.

Separata konton

Investeringsförvaltare erbjuder även separat kontohantering för institutionella investerare. Separata konton används oftast när en institutionell kund försöker förvalta tillgångar utanför etablerade investeringsfonder som tillhandahålls av företaget.

I vissa fall kan investeringsförvaltare vara ansvariga för att hantera alla tillgångar för en institutionell kund på ett brett diversifierat separat konto. Separata konton kommer att ha sina egna avgiftsstrukturer som bestäms av investeringsförvaltaren, och dessa avgifter kan vara högre än andra institutionella fondavgifter på grund av den större anpassningen som är involverad i att förvalta fonden.

Höjdpunkter

– En institutionell fond är en investeringsfond med tillgångar som uteslutande innehas av institutionella investerare.

– Institutionella fonder finns för att stora institutioner har andra behov än mindre investerare.

• Institutionella fonderbjudanden kan inkludera institutionella andelar i en värdepappersfond, blandade institutionella fonder och separata institutionella konton.