Institusjonelt fond

Hva er et institusjonelt fond?

Et institusjonelt fond er et kollektivt investeringsmiddel kun tilgjengelig for store institusjonelle investorer. Disse fondene bygger omfattende porteføljer for sine kunder, tilbyr varierende markedsmål og kan investere for en rekke formål, inkludert utdanningsmidler, ideelle stiftelser og pensjonsordninger. Institusjonstypene som investerer i institusjonelle fond inkluderer selskaper, veldedige organisasjoner og myndigheter.

Forstå institusjonelle fond

Institusjonelle fond har oppstått for å møte de unike kravene og behovene til større institusjoner, som har en tendens til å skille seg fra andre typer investorer. Disse fondene har spesifikke krav, inkludert store minimumsinvesteringer.

Institusjonelle kunder har generelt mye mer penger å investere enn den gjennomsnittlige investoren. Denne større tilgangen på kapital kan blant annet føre til at de blir mindre fakturert. Institusjonelle investorer har også en tendens til å ha lengre tidshorisonter, noe som gir større muligheter til å investere i illikvide eiendeler som kan generere høyere avkastning. Fond rettet mot institusjonelle investorer fokuserer noen ganger på denne fordelen.

Institusjoner møter ofte flere grenser enn detaljinvestorer også. Mange ideelle organisasjoner kan ikke investere i selskaper som tjener på opplevde sosiale sykdommer. En religiøs veldedighetsorganisasjon kan for eksempel trenge å unngå å investere i alkohol, mens en miljøgruppe kanskje vil holde seg unna oljeproduksjon. Slike spesifikke krav utelukker å investere i et indeksfond som følger S&P 500-indeksen.

Institusjonelle kunder har ofte et forstanderskap som er ansvarlig for å forvalte porteføljen deres og kan velge fondsforvaltere til å investere for dem.

Typer institusjonelle fond

Investeringsforvaltere tilbyr noen få typer fondsstrukturer spesielt for institusjonelle kunder. Disse midlene er vanligvis en del av et samlet fond som forvaltes omfattende for effektiv drift og transaksjonskostnader. Institusjonelle fondstilbud kan omfatte følgende:

Institusjonelle aksjefondandelsklasser

Verdipapirfond tilbyr institusjonelle aksjer. Disse aksjene har sine egne investeringskrav og gebyrstruktur - institusjonelle aksjer har vanligvis de laveste kostnadsforholdene av alle andelsklassene i et aksjefond. Minimumsinvesteringen er vanligvis rundt $100 000, selv om den kan være mye høyere.

Institusjonelle blandede midler

Utenom aksjefondstilbud kan en investeringsforvalter også opprette institusjonelle blandede fond. Institusjonelle blandede fond vil ha lignende investerings- og fondskrav som andelsklasser for institusjonelle verdipapirfond. De har også sin egen gebyrstruktur og kan tilby lave utgiftsforhold på grunn av stordriftsfordeler fra mer betydelige investeringer.

Separate kontoer

Investeringsforvaltere tilbyr også separat kontoadministrasjon for institusjonelle investorer. Separate kontoer brukes oftest når en institusjonell klient søker å forvalte eiendeler utenfor etablerte investeringsfond levert av firmaet.

I noen tilfeller kan investeringsforvaltere være ansvarlige for å administrere alle eiendelene for en institusjonell kunde i en bredt diversifisert separat konto. Separate kontoer vil ha sine egne gebyrstrukturer som bestemmes av investeringsforvalteren, og disse gebyrene kan være høyere enn andre institusjonelle fondsavgifter på grunn av den større tilpasningen som er forbundet med å administrere fondet.

Høydepunkter

– Et institusjonelt fond er et investeringsfond med aktiva som utelukkende eies av institusjonelle investorer.

– Institusjonelle fond eksisterer fordi store institusjoner har andre behov enn mindre investorer.

• Institusjonelle fondstilbud kan inkludere institusjonelle andeler av et aksjefond, blandede institusjonelle fond og separate institusjonelle kontoer.